Mange 401k deltagere ser deres voksende pensionskonto som en fristende pulje af klare penge. Fidelity's Quarterly Retirement Snapshot viser den gennemsnitlige ultimo 2014 401 (k) planlægningsbalance på 91, 300, mens langtidstimer, der har fastgjort med 401k i mere end 10 år, har en gennemsnitlig balance på 248.000 $.

For de fleste forbrugere, deres 401 (k) aktiver kan trumfere mængden af ​​alle deres andre finansielle konti. (For relateret læsning se: 6 Problemer med 401 (k) planer. )

Temptation City

Renten på et 401 (k) lån er bundbunden - til tider 1-2% over prime - og renterne tilbagebetales til din egen konto. Låntagere som disse lån, da de ikke er skattepligtige tilbagekøb. De lave renter tillader, at deltagerne skal låne fra deres 401 (k) over andre muligheder med højere renter såsom kreditkort eller banklån.

En anden fordel ved at låne fra 401 (k) er tilbagebetalingsmulhullerne. Under visse omstændigheder kan tilbagebetalinger suspenderes, som når du udfører militærtjeneste, eller hvis du tager fravær i mindre end et år. Disse betingelser frigiver dog ikke dit tilbagebetalingsansvar. De er bare en midlertidig pause fra tilbagebetaling.

Hvor meget kan du låne?

Ifølge IRS. gov, der er visse parametre for 401 (k) lån. Hvis din virksomhed tillader lån fra 401 (k) -planen, er der begrænsninger for lånebeløbet. (For relateret læsning, se: Kan jeg tage min 401 (k) til at købe et hus? )

IRS bestemmer, at det maksimale lånebeløb enten er "større end $ 10, 000 eller 50% af din egenkapital, eller $ 50, 000 - alt efter hvad der er mindre. " Så hvis din 401 (k) kontosaldo er $ 30.000, så er det maksimale lånebeløb $ 15, 000.

Lånet skal tilbagebetales inden for fem år med lige store afdrag af hovedstol og renter med mindst en betaling pr. Kvartal. Du kan også være i stand til at betale lånet tilbage over en længere periode, hvis du bruger det til at købe dit primære hjem.

401 (k) Lånets upside

Hvis du oplever en uventet udgift, som du planlægger at tilbagebetale straks, kan du overveje at låne fra 401 (k) -kontoen. I de fleste tilfælde er låneprocessen hurtig. Du udfylder en simpel formular, og du har adgang til dine penge inden for få dage. I modsætning til andre lån, da du låner dine egne penge, kræves der ikke en kreditansøgning. Det betyder, at lånet ikke påvirker din kredit historie eller score.

Dine rentebetalinger returneres til din egen konto, ikke til en långiver. Lånetilbagebetalingerne kan laves gennem lønsumsfradrag, og som tidligere nævnt er satser lave. (For mere, se: Kan jeg bruge min 401 (k) som sikkerhedsstillelse for et lån? )

Downside Risk

Bare fordi du kan tage et 401 (k) t mener du burde.Husk, denne opsparingskonto skal gradvist vokse og sammensættes til din fremtidige pensionering. Eventuelle penge, der ikke er på kontoen - i. e. bruges til andre formål - er det ikke snowballing at give dig en sikker pensionering.

Hvis du låner fra 401 (k) for en skønsmæssig udgift - som f.eks. Et boligbyggeri eller en ny bil - tænk lang og hårdt på, hvad du giver op ved at tage pengene ud af kontoen. Forestil dig at du tager $ 50.000 ud af din pensionskonto i tre år. Hvis aktiemarkedet stiger 9% i hvert af disse år, har du mistet $ 14, 751 i potentielle investeringsafkast. ($ 50.000 vokser til $ 64, 751 om tre år med 9% årlig afkast.)

Så hvad sker der, hvis du ikke tilbagebetaler lånet?

Hvis du tager penge ud af en 401 (k) plan før alder 59. 5 og ikke tilbagebetaler det, bliver du ramt med en dobbelt straf. Du skylder 10% på tilbagetrækning plus indkomstskat. Det er en betydelig straf for penge, der kunne rettes mod en behagelig pensionering.

Bundlinjen

Lånet på 401 (k) er klar til at låne, og det er fra dig. Men at tage pensionspenge til brug i dag betyder, at du faktisk straffer din fremtidige selv. Du mister de kapitalgevinster, udbytte og renter, som kontoen ellers ville have opnået. Hvis du vælger ikke at tilbagebetale lånet overhovedet, opkræver du selv voldsom skat og en straf. Samlet set er du bedre til at behandle en 401 (k) konto som uanvendelig til pensionering og arbejder hårdt på at opbygge en nødfond til at betale for uventede udgifter. (For mere, se: Hvordan beregner du straffe med en 401 (k) tidlig tilbagetrækning? )