Socialt ansvarlig investering har eksisteret i årtier, men det har været langsomt at trænge ind på det arbejdsgiverbaserede pensionsplanmarked. Arbejdsministeriet har delvist været ansvarlig for dette, da det udkom en udtalelse tilbage i 2008, der viste, at deltagerinvesteringer i den socialt ansvarlige sektor burde være sjældne. "Denne opfattelse afskrækker således mange planleverandører fra at inkludere disse muligheder for deres deltagere, og de fleste investeringer i SRI-sektoren er således blevet gjort i detailkonti og ira'er.

Men en meddelelse fra DOL i slutningen af ​​2015 om socialt ansvarlig investering i pensionsordninger afspejler klart en forandret tendens i denne arena. Og for nylig opdaterede DoL sin vejledning for at anerkende, at fiduciaries proaktivt kan anvende miljømæssige, samfundsmæssige og governance-faktorer (ESG), når de træffer investeringsbeslutninger, så længe de fokuserer på økonomisk værdi.

Ønsket: Socialt ansvarlige alternativer

Som private investorer og pensionsplan er deltagerne vokset mere vidende og sofistikeret de seneste år, og efterspørgslen efter investeringsoptioner, der afspejler deres værdier, er også vokset. En undersøgelse foretaget af Mercer, en konsulentgruppe for menneskelige ressourcer i 2011, viste, at 14% af de planlagte respondenter tilbød socialt ansvarlige investeringsalternativer, og forumet for bæredygtige og ansvarlige investeringer viste, at aktivbase i denne sektor har svampet de seneste år: 639 dollar milliarder i 1995; $ 2. 7 billioner i 2007; $ 6. 5 billioner i 2014 (disse tal indbefatter saldi i kvalificerede planer, men har ikke brudt dem separat). Sådanne midler kan screene virksomheder for en række kriterier, såsom at give kvinder, etik / synd, miljøet, religiøse bekymringer og meget mere.

DoL-godkendelse

I forlængelse af denne vækst udstedte Arbejdsministeriet en ny udtalelse om SRI i slutningen af ​​2015, hvoraf det fremgår, at det ikke har noget imod disse investeringer, så længe de møder det samme fiduciære kriterier som enhver anden form for sikkerhed, der tilbydes i kvalificerede planer. Det indrømmede også, at dets udtalelse i 2008 havde "uretmæssigt modløs" plan sponsorer fra at inkludere SRI tilbud i deres planer.

En 2015-undersøgelse foretaget af Calvert-investeringer viser også, at langt de fleste pensionsplandeltagere i dag ønsker socialt ansvarlige alternativer inden for deres pensionsplaner. Undersøgelsen omfattede 1, 200 plandeltagere og 300 berettigede ikke-deltagere, og 87% af dem var interesserede i investeringstilbud, der matchede deres personlige værdier, og over 80% sagde, at de ville investere i sådanne tilbud, hvis de var tilgængelige. Over halvdelen af ​​dem sagde også, at de ville være mere tilbøjelige til at deltage i en arbejdsgiverbaseret plan, hvis den havde SRI-tilbud.

Disse tal tales til den hurtige vækst i SRI-industrien og dens popularitet blandt både pensionskunder og detailinvestorer. Data fra Brightscope viste, at lige så længe som i 2009 blev SRI-tilbud fundet i kun 9% af de afviste midler. En del af årsagen til denne vækst kan komme fra tusindårsgenerationen, hvilket har vist en langt større forudsætning for at investere i tilbud, der matcher deres filosofier og livsstil. Denne generation har vist sig at være meget mere globalt og miljømæssigt sindet end sine forgængere, og fonde, der koncentrerer sig om virksomheder, der har rene miljøsporegistre, har oplevet en stigning i forbrugernes følelser de seneste år. Planer på nonprofit-enheder er også mere end dobbelt så sandsynligt, at de kan tilbyde SRI-alternativer som deres overskudsgivende modparter, ifølge en undersøgelse foretaget af Asset International.

Track record of SRIs

En anden grund til, at socialt ansvarlig investering er blevet mere populær, er, at der nu er et større antal SRI-midler, der har fungeret godt de seneste år. TIAA-CREF Social Choice Equity Retail Fund (TICRX) har opgjort et gennemsnitligt afkast på 8,5% i løbet af de seneste fem år, og Calvert Equity Portfolio A (CSIEX) er vokset med gennemsnitligt 10. 65% hvert år for de seneste tre år. Andre fondfamilier som Timothy Group, et investeringsselskab, der tilbyder midler, der investerer i virksomheder, der omfatter jødisk-kristne værdier, har også fonde, der har gjort det godt de seneste år, såsom deres Large / Mid Cap Value Fund (TLVAX) har indsendt et femårigt belastningsjusteret afkast på 9,11%. Thrivent's Small Cap Stock Fund (TSCSX) har haft en gennemsnitlig årlig afkast på ca. 11% i samme periode.

Bottom Line

Socialt ansvarlig investering er hurtigt ved at blive en mainstream sektor på finansmarkedet. Kvalificerede plan sponsorer, som hidtil har været undgået. SRI-tilbud i deres planer ville være klogt at tænke igen, da aktiverne af disse fonde er vokset eksponentielt i de seneste år. Der er nu nok forskellige typer af SRI'er til at lette opbygningen af ​​hele porteføljer af dem til kunder, der ønsker at absolut afholde sig fra økonomisk støtte til visse typer virksomheder. Men kunderne skal gøre deres lektier for at sikre, at de SRI'er, de køber, har screeningskriterier, der matcher deres værdier nøjagtigt, så der ikke er nogen chance for, at de utilsigtet vil holde aktier i et firma, der beskæftiger sig med aktiviteter, som de misbilliger. For mere information om socialt bevidste midler, besøg Morningstar's hvidbog om emnet www. morgen stjerne. com.