Ønsker du ikke, at der var en måde at vide, hvilke virksomheder der ville være omkring i lang tid? Det drejer sig om selskaber, at hvis deres beholdning ramte et slag, ville det kun være et spørgsmål om tid, før de genvandt. Heldigvis er disse virksomheder derude. Vi tager et kig på fem nedenfor med stort frit cash flow.

Gratis pengestrømme

Indtægter og indtjening er vigtige beregninger, men begge kan manipuleres. For eksempel kan detailhandlere manipulere indtægter ved at åbne flere butikker, hvorfor det er så vigtigt at være mere opmærksom på deres comps-numre. For så vidt som indtjeningen går, kan de ske ved virksomhedernes tilbagekøb, hvilket reducerer aktieantalet og forbedrer indtjeningen pr. Aktie (EPS). Omkostningsbesparelse kan også spille en rolle her, men et firma, der reducerer omkostningerne, overlever ikke blomstrende. På trods af det reagerer mange investorer positivt på omkostningsbesparelsen. (For mere se: Gratis pengestrømmeudbytte: Den bedste grundlæggende indikator .)

Årsagerne til det er, hvorfor gratis cash flow aldrig bør overses. Pengestrømmen kan ikke manipuleres. Det åbner også mange døre, herunder udbyttebetalinger, tilbagekøb, køb for uorganisk vækst, innovation for organisk vækst og gældsreduktion. Jo større det frie kontantstrømstal, jo mere manøvrerbarheden vil selskabet have. Dette kan tillade vækst i de gode tider og forvitre stormen i de dårlige tider, om de dårlige tider er relateret til det bredere marked, industrien eller virksomheden selv.

Alle fem virksomheder nedenfor er husstandsnavne. Det spiller i sig selv en stor rolle for at opretholde magt, fordi forbrugerne for størstedelen stoler på mærkerne.

Mens gratis cash flow er en af ​​de vigtigste målinger, er det stadig kun en af ​​mange. Vi vil også se på hvilket af de fem virksomheder, der har været under de seneste tre regnskabsår, og er konsekvent rentable, forholdet mellem gæld og egenkapital, et års aktiepræmie og udbytte. (For mere se: Hvad er en pengestrømsopgørelse? )

Fem gratis pengestrømmonstre

Monstre er normalt skræmmende, men disse monstre bør kun være skræmmende, hvis du væddemål mod dem. Dette medfører i øvrigt et andet vigtigt punkt. Den korte rente på disse fem aktier er meget lav. Den højeste er 2. 11%. Dette indikerer, at store penge er smart nok til ikke at satse mod husstandsnavne, der genererer stærkt cash flow og besidder enorm manøvredygtighed.

Lad os komme til de gratis cash flow-monstre (gratis kontantstrømgenerering er baseret på de seneste 12 måneder):

FCF	D / E Ratio	1 års aktieprestation	Udbytteudbytte < AAPL
AAPLApple Inc174. 25 + 1. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 $ 49. 84 milliarder	0. 61	-22.93%	2. 36%	VZ
VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 $ 18. 90 milliarder	5. 47	1. 46%	4. 56%	MSFT
MSFTMicrosoft Corp84. 47 + 0. 39% Lavet med Highstock 4. 2. 6 $ 16. 96 milliarder	0. 63	10. 73%	2. 79%	WMT
WMTWal-Mart Stores Inc88. 70-1. 09% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 $ 16. 04 milliarder	0. 64	-4. 60%	2. 85%	PFE
PFEPfizer Inc35. 32-0. 65% Lavet med Highstock 4. 2. 6 $ 15. 93 milliarder	0. 62	-0. 92%	3. 52%	Alle fem af ovennævnte virksomheder har været rentable de seneste tre regnskabsår, men kun Apple Inc., Verizon Communications Inc. og Microsoft Corp. har leveret konsekvent omsætningsvækst i samme tidsramme. Verizon har en høj gælds-til-egenkapitalandel, som normalt er negativ, men pengestrømgenerering minimerer gældsrisikoen. Så har du Apple, som er gruppens svageste aktør. Sammen med Microsoft har det sandsynligvis sandsynligvis de bedste langsigtede udsigter. Det eneste firma på dette diagram, der rammer alle cylindre, og som ikke er skønsmæssigt som Apple, er Microsoft. (For mere, se:

Microsoft kan være meget højere .) Der kan være år, hvor eje MSFT er som at se maling tør og år, når det virker som en tidligere mester. Sandheden er, at denne juggernaut er så godt styret og diversificeret, samtidig med at der skabes massivt pengestrømme og leverer konsekvent fortjeneste, at det altid skal være et spørgsmål om tid, før en rebound opstår.

Bottom Line

De gratis cash flow monstre ovenfor bør overvejes til videre forskning, men kun hvis du er en langsigtet investor. Der er mange spørgsmål markeder om den globale økonomi lige nu og ingen bestand er uovervindelig. Når det er sagt, hvis historien fortsætter med at gentage sig, skal de fem bestande ovenfor være sikrere end de fleste. (For mere se:

Essentials of Cash Flow .) Dan Moskowitz har ingen stillinger i AAPL, VZ, MSFT, WMT eller PFE.