Investering af penge i en opstart har potentialet til at give betydelige afkast, men det er ikke en risikofri virksomhed. Der er ingen garantier for, at et spændende selskab vil tage ud, og hvis det fejler, kan investorer gå væk med ingenting. Før du dyker ind i en engelinvestering, bliver en venturekapitalist eller investerer i en opstart gennem en crowdfunding platform, er der flere vigtige spørgsmål, som investorer skal spørge. (Se mere om selvstudiet: Investering for sikkerhed og indkomst.)

1. Hvilken grad af involvering er påkrævet?

Indflydelsesniveauet, der går sammen med at investere i en opstart svarer direkte til typen af ​​investering. For eksempel vil en person, der investerer i en opstart gennem et venturekapitalfirma, for eksempel have begrænset interaktion med det hold, der starter opstart. En engel investor, derimod, ser på et meget andet scenario.

Med engleinvesteringer får investoren en aktiepost i virksomheden, hvilket betyder, at de har mulighed for at deltage i beslutningsprocessen sammen med opstartets ledelse. Til sammenligning vil en investor, der finansierer en opstarts crowdfunding kampagne, også modtage en aktieandel, men de vil ikke have samme kontrolområde som en engel investor. I sidste ende er det vigtigt at være klar over, hvor meget eller hvor lidt engagement du vil have, når du overfører penge til en opstart. (For mere om crowdfunding og startups, se: Som Crowdfunding Matures, investerer i Startups bliver nemmere .)

2. Hvad er tidsrammen?

For hver succeshistorie i løbet af natten er der hundredvis, hvis ikke tusindvis af startups, der tager år at realisere et overskud. Investering er et langsigtet spil, men det er vigtigt at have en ide om tidslinjen, så du kan sammenligne det med dine personlige forventninger. Mens nogle investorer kan være komfortable med at vente ti år for at realisere et afkast, kan andre måske få pengene tilbage inden for fem år.

Evaluering af opstartens track record kan gøre det nemmere at beregne, hvor lang tid investeringshorisonten er. En måde at bedømme et virksomheds potentiale på er brændefrekvensen. Det er simpelt, hvor mange penge der bliver brugt hver måned. Hvis en opstart stadig er i sine tidlige stadier, men brændingsraten er usædvanlig høj, kan det være et tegn på, at investorerne skal vente længere for at modtage en udbetaling. (Hvis du vil vide mere om brændhastighed, kan du se: Brændhastighedsfaktor i virksomhedens bæredygtighed .)

3. Hvad er den forventede afkast?

Engang og venturekapitalinvesteringer er ofte drevet af et ønske om at hjælpe iværksættere med at lykkes, men muligheden for at tjene penge er også en del af klagen. At analysere det potentielle investeringsafkast (ROI) i forbindelse med en bestemt opstart er et must for investorer, der er fokuseret på at maksimere indtjeningen.Igen afhænger afkastet af den pågældende type investering.

For en engel investor er det typisk at forudse et årligt afkast i området 30% til 40%. Venturekapitalister på den anden side antager en højere grad af risiko, der overskrider en højere forventet afkast. Equity crowdfunding er en lige højrisiko investeringsstrategi, og fordi den stadig er relativt ny, er det svært at fastholde en gennemsnitlig afkast.

Ved estimering af afkast skal du passe på ikke at overse gebyrer eller omkostninger forbundet med investeringen. For eksempel kan der være årlige administrationsgebyrer i forbindelse med en venturekapitalinvestering. Crowdfunding platforme opkræver også investorer et gebyr for at bruge deres tjenester. Jo højere udgiften er forbundet med en bestemt investering, desto større afkast falder.

4. Hvordan påvirker investeringerne diversificering?

Diversificering er benchmark for en solid investeringsportefølje, og det første mål er at minimere risikoen uden at reducere afkastet. Når man overvejer en opstartsinvestering, skal investorerne være opmærksomme på, hvordan det påvirker deres samlede aktivmix og risikoniveau. At finde den rette balance kan dog være vanskelig.

Med aktier er der klare opdelinger mellem aktivklasser, der gør det lettere at sprede risikoen. Startups kræver en anden måde at tænke på, fordi det i det væsentlige er et hit-eller-miss-forslag. Som en generel regel, jo flere startups en investor sætter penge i, desto større er oddsene for at opnå målrenter. Samtidig kan spredning af investeringsdollerne for tynd komme tilbage, hvis der ikke er en vinder i pakken.

5. Er der en klar eksisterende strategi?

At have en konkret exitstrategi på plads er et krav til enhver investering, men det er især vigtigt med startups. Investorer bør være klar over hvornår og hvordan de vil kunne trække deres oprindelige investering sammen med eventuelle tilknyttede gevinster. For eksempel ville en engel investor være nødt til at vide, på hvilket tidspunkt de ville være i stand til at sælge deres aktieandele. Igen er det derfor nødvendigt at være opmærksom på den tidsramme der er involveret for at sikre, at du er i stand til at afslutte på et tidspunkt, hvor du er komfortabel med.

The Bottom Line

Investering i startups er en glimrende mulighed for investorer at udvide deres portefølje og bidrage til en iværksætteres succes, men at investere i opstart er ikke idiotsikker. Selvom et selskab kan have stærke pengestrømme fremskrivninger, kan det godt se ud på papir, at det ikke er muligt at oversætte til den virkelige verden. Tager tid til at udføre due diligence når man undersøger en opstartsinvestering er noget, som investorer ikke har råd til at springe over.