For investorer, der søger udnyttet eksponering for en kurv af storekapitalbeholdninger i ETF-ompakning, er Direxion Daily Financial Bull 3X ETF (NYSEARCA: FAS FASDirx Daily Finl61 . 76 + 0. 46% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) giver tredobbelt eksponering til Russell 1000 Financial Services Index. Fonden arbejder ved at spore daglige procentvise ændringer i indekset og multiplicere ændringen med tre for at fastsætte aktiekursen hver dag. For eksempel, på dage, hvor Russell 1000 Financial Services Index stiger med 5%, stiger aktiekursen med 15%. Fonden arbejder i modsat retning om prisfald, idet procentvise tab multipliceres med tre også. Triple exposure til den finansielle sektor har vist sig at være populær hos investorer, der er attesteret af fondets aktiver under ledelse (AUM) på $ 1. 21 mia.

Ved afslutningen af ​​hver dag genbalderes fondens aktier for at sikre tredobbelt eksponering for den næste handelsdag. Over tid resulterer den daglige nulstillingsproces i sammensætning, som har tendens til at mindske niveauet for sammenhængen mellem fondens aktier og sporingsindekset. Af denne grund bliver fonden primært brugt som et kortsigtet taktisk køretøj, snarere end som en buy-and-hold-investering. Fra 2012 til 2014 leverede fonden outsiderede afkast. I 2015 og år-til-dato (YTD) pr. 4. april 2016 registrerede fonden relativt mindre tab. Inden for årets afkast viser fonden høj volatilitet og sæsonmæssighed for både stigninger og fald i aktiekurserne.

Årlig præstationer siden 2012

I 2012 leverede kombinationen af ​​triple gearing og en relativt højere beta som følge af koncentreret eksponering til finansielle virksomheder et årligt afkast på 84. 87%. Fonden forbedrede sig på denne præstation i 2013, med et afkast på 125,9%, da de finansielle aktier deltog i et globalt aktiemarked, der blev fremkaldt ved at lette pengepolitikken i USA, Europa og Japan. Direxion Daily Financial Bull 3X ETF forlængede sit vindende strejf i 2014 med en gevinst på 40. 81%. Fra 2012 til 2014 var det gennemsnitlige årlige afkast for fonden 83,86%.

Efter at have flyttet sidelæns i de første syv måneder af 2015, begyndte markederne en korrektionsfase i august, da rapporter fra Kina rejste frygt for, at en global recession kunne være forestående. Fonden vendte sig tilbage fra lavet lavet i august, men sluttede året ned på 8. 55%. Fondens gennemsnitlige årlige gevinst fra 2012 til 2015 var 60. 75%. YTD-tabet for fonden var 14,07% pr. 4. april 2016.

Sæsonbaserede handelsmønstre

Direxion Daily Financial Bull 3X ETF handler med sæsonbetonede mønstre til prisforhøjelser og fald. Marts har de højeste gennemsnitlige månedlige gevinster siden 2012 med positive afkast på fire til fem år, fremhævet af en gevinst på 23.3% i 2016. I løbet af de sidste fem år har marts et gennemsnitligt afkast på 11. 96%. Oktober har rapporteret positivt afkast hvert år siden 2012, med tre på hinanden følgende tocifrede gevinster fra 2013 til 2015. Fondens fireårige gennemsnitlige afkast er 11,37%. Februar har rapporteret gevinster om fire til fem år for et gennemsnitligt månedligt afkast på 7. 38%

Siden januar har januar været den værste måned for fonden med negativt afkast i tre på hinanden følgende år, inklusive et tab på 24 4 % i 2016, hvilket er den største enkeltmånedersnedgang for ETF siden september 2011. Tab i den finansielle sektor den måned skyldes i vid udstrækning bekymringer over lån til energi- og råvareselskaber, da priserne i disse sektorer ramte flerårige nedture. Det gennemsnitlige fald for januar i de seneste tre år var 16,03%. Med et gennemsnitligt tab på 3. 62% over fire år er August et fjernt sekund for månedlige aftag.

Bottom Line

Direxion Daily Financial Bull 3X ETF er stærkt volatil i op og ned markeder, men har leveret et positivt afkast i gennemsnit siden 2012. I 2012 og 2013 havde fonden et gennemsnitligt afkast på 105. 38% om året og udbetalt gevinster i 19 af 24 måneder. Januar begyndte de næste tre år med et gennemsnitligt tab på 16 03% efterfulgt af gevinster i februar og marts i gennemsnit 9. 67% pr. Måned. I 2014 var fonden i stand til at overvinde sin negative start for at rapportere en gevinst for hele året. Fonden kunne imidlertid ikke komme sig fra sin negative start i 2015 og afsluttede året på negativt område.