Der findes grundlæggende retningslinjer for at hjælpe folk med at oprette deres pensionsplaner. Disse retningslinjer kan enten danne grundlag for en selvreguleret pensionsstrategi eller kan bruges til at hjælpe med at styre investeringsprocessen hos en ekstern finansiel professionel. (Se mere om vores vejledning: Pensionsplaner .)

1. Hvad er din tidshorisont?

Din nuværende alder og forventede pensionsalder skaber det første grundlag for en effektiv pensionsstrategi. For det første jo længere tid mellem dag og pension er, desto højere er risikoen for at ens portefølje tåler. Hvis du er ung og har 30 plus år indtil pensionering, skal du have størstedelen af ​​dine aktiver i risikofylde værdipapirer som aktier. Selv om der vil være volatilitet, overstiger aktierne over lange perioder andre værdipapirer, som obligationer.

Derudover har du brug for afkast, der overstiger inflationen, så du ikke kun kan dyrke dine penge i alt, men også mod din fremtidige købekraft. (Obligationer har faktisk overgået aktier i de sidste 10 år. For at læse mere, se: Få dette: Obligationer Beat Stocks After All .)

Generelt er jo ældre du er, jo mere din portefølje skal fokusere på indkomst og kapitalbevarelse. Det betyder en højere tildeling i værdipapirer som obligationer, som ikke giver dig afkast af aktier, men vil være mindre volatile og vil give indtægter, du kan bruge til at leve på.

Du vil også have mindre bekymring over inflationen. En 64-årig, der planlægger at gå på pension næste år, har ikke samme problemer med inflationen som en meget yngre professionel, der lige er kommet ind i arbejdsstyrken.

"Inflation er som en ekko. Det starter lille, men i betragtning af det er nok tid til at blive et mægtigt egetræ. Vi har alle hørt - og vil - sammensat vækst på vores penge. Nå er inflationen som 'sammensat anti-vækst', da det eroderer værdien af ​​dine penge. En tilsyneladende lille inflation på 3% vil ødelægge værdien af ​​dine besparelser med 50% over cirka 24 år. Det ser ikke ud til meget hvert år, men givet nok tid har det en enorm indvirkning, "siger Christopher Hammond, finansiel rådgiver og grundlægger af RetirementPlanningMadeEasy. com i Savannah, Tenn.

For det tredje, selvom det typisk anbefales at begynde at planlægge for pensionering i en yngre alder, forventes det ikke, at yngre personer skal udføre samme type due diligence vedrørende pensionsalternativer som nogen der er i hans eller hendes midten af ​​40'erne.

Du skal også opdele din pensionsplan i flere komponenter. Lad os sige, at en ældre forælder ønsker at gå på pension om to år, betale for hendes barns uddannelse, når han bliver 18 og flytte til Florida. Ud fra et pensionsplan er investeringsstrategien opdelt i tre perioder: to år indtil pensionering (bidrag indgås stadig i planen); spare og betale for college; og bor i Florida (regelmæssige tilbagekøb til dækning af leveomkostninger).En flerfaset pensionsplan skal integrere forskellige tidshorisonter sammen med de tilsvarende likviditetsbehov for at bestemme den optimale fordelingsstrategi. Du bør også rebalancere din portefølje over tid, som din tidshorisont ændrer sig.

Vigtigst, start planlægning for pension så hurtigt som muligt. Du tror måske ikke et par bucks her eller der i dine 20'ere betyde meget, men kraften i sammensætningen vil gøre det mere værd, når du har brug for det. (Fremtiden kan virke langt væk, men nu er det tid til at planlægge det. Tjek 5 pensionsplanlægningsregler for nyuddannede kandidater .)

2. Hvad er dine udgifterskrav?

At have realistiske forventninger til eftersalgsspørgsmål vil hjælpe dig med at definere den krævede størrelse af pensionsporteføljen. De fleste mennesker hævder, at deres årlige udgifter efter pensionering vil udgøre kun 70% til 80% af det, de brugte tidligere. En sådan antagelse er ofte vist at være urealistisk, især hvis pantet ikke er betalt eller hvis uforudsete lægeudgifter opstår.

"For at pensionister skal have tilstrækkelige besparelser til pensionering, mener jeg, at forholdet skal være tættere på 100%", siger David G. Niggel, CFP®, Key Wealth Partners, LLC, i Lancaster, Pa. leveomkostningerne stiger hvert år - især sundhedsudgifter. Folk lever længere og vil trives i pension. Pensionister har brug for flere indtægter i længere tid, så de skal spare og investere i overensstemmelse hermed. "Efterhånden er pensionister ikke længere på arbejde i otte eller flere timer om dagen, de har mere tid til at rejse, gå på sightseeing, handle og engagere sig i andre dyre aktiviteter. Nøjagtige pensionsmål bruger hjælp i planlægningsprocessen, da flere udgifter i fremtiden kræver yderligere besparelser i dag.

"En af faktorerne - hvis ikke den største - i din pensionspensions levetid er din tilbagetrækningshastighed. At have et nøjagtigt skøn over, hvad dine udgifter vil være i pension i så vigtige, fordi det vil påvirke, hvor meget du trækker tilbage hvert år, og hvordan du investerer din konto. Hvis du undervurderer dine udgifter, kan du nemt overleve din portefølje, eller hvis du overvurderer dine udgifter, risikerer du ikke at levere den type livsstil, du ønsker i pensionering, "siger Kevin Michels, CFP®, finansiel planlægger med Medicus Wealth Planning i Draper, Utah.

Personernes gennemsnitlige levetid er stigende, og aktuarmæssige livstabeller er tilgængelige for at estimere lang levetid for enkeltpersoner og par (dette kaldes lang levetidsrisiko). Derudover kan du have brug for flere penge, end du tror, ​​hvis du vil købe et hjem eller finansiere dine børns uddannelse efter pensionering. Disse udgifter skal indregnes i den overordnede pensionsplan. Husk at opdatere din plan en gang om året for at sikre, at du holder styr på dine besparelser.

"Præcisionsplanlægningsnøjagtigheden kan forbedres ved at specificere og estimere førtidspensionsaktiviteter, regne med uventede udgifter i mellempension og prognostisere hvad-hvis forsinkelsesmedicinske omkostninger", Alex Whitehouse, AIF®, CRPC®, CWS®, præsident og CEO, Whitehouse Wealth Management, i Vancouver, Wash.

3. Hvilken efterskattesats skal du have?

Når de forventede tidshorisonter og udgifterskrav er fastlagt, skal afkastet efter skat beregnes for at vurdere muligheden for porteføljen, der producerer den nødvendige indkomst. En påkrævet afkast på over 10% (før skat) er normalt en urealistisk forventning, selv for langsigtet investering. Når du er gammel, falder denne returtærskel ned, da lavrisikopensionporteføljer i vid udstrækning består af lavrentende rentepapirer.

Hvis en person f.eks. Har en pensionsportefølje på 400.000.000 kr. Og en indtægtsbehov på 50.000 dollars, idet han ikke påtager sig nogen skat og bevarelsen af ​​porteføljebalancen, baserer han sig på en overdreven 12,5% afkastning at finansiere pensionering. En primær fordel ved planlægning for pensionering i en tidlig alder er, at porteføljen kan dyrkes for at sikre en realistisk afkast. Ved hjælp af en brutto pension investering konto på $ 1, 000, 000, ville det forventede afkast være en meget mere fornuftig 5%.

Afhængigt af hvilken type pensionskonto du ejer, beskattes investeringsafkastet typisk. Derfor skal den faktiske afkast beregnes efter skat. Fastlæggelse af din skattestatus på det tidspunkt, hvor du begynder at hæve penge, er dog en afgørende del af pensionsplanlægningsprocessen.

4. Hvad er din risikotolerance og hvad skal man opfylde?

Uanset om det er dig eller en professionel pengeforvalter, der har ansvaret for investeringsbeslutningerne, er en ordentlig porteføljefordeling, der balancerer risikoenaverskabets og returneringsmålets bekymringer, nok det vigtigste skridt i pensionsplanlægningen. Hvor meget risiko er du villig til at tage for at opfylde dine mål? Skal der indbetales visse indtægter i risikofrie statsobligationer til de nødvendige udgifter?

Du skal sørge for, at du er fortrolig med de risici, der tages i din portefølje, og ved hvad der er nødvendigt, og hvad er en luksus. Dette er noget, der burde være seriøst talt om ikke kun med din økonomiske rådgiver, men også med dine familiemedlemmer.

"Vær ikke en 'micro-manager' som reagerer på daglig markedsstøj," rådgiver Craig L. Israelsen, Ph.D., designer af 7Twelve Portfolio i Springville, Utah. "'Helikopter' investorer har en tendens til at over-manage deres porteføljer. Når de forskellige fonde i din portefølje har et dårligt år - tilføj flere penge til dem. Det er lidt som forældre: Det barn, der har brug for din kærlighed, fortjener oftest det mindste. Porteføljer er ens: Den fælles fond, du er utilfreds med i år, kan være næste års bedste performer - så sørg ikke for det. "

" Markederne går igennem lange cykler op og ned, og hvis du investerer penge, behøver du ikke røre i 40 år, du har råd til at se din porteføljeværdi stige og falde med disse cyklusser. Når markedet falder,

køb - ikke sælge. Undlade at give ind i panik. Hvis skjorter gik i salg, 20% rabat, vil du gerne købe, ikke? Hvorfor ikke aktier, hvis de gik i salg 20% ​​rabat?"Siger John R. Frye, CFA, Chief Investment Officer, Crane Asset Management, LLC, i Beverly Hills, Californien. 5. Hvad er dine ejendomsplanlægningsmål?

"Ejendomsplanlægningen vil variere over investorens levetid. I begyndelsen er der behov for sager som fuldmagt og testamente. Når du starter en familie, kan en tillid være noget, der bliver en vigtig del af din økonomiske plan. Senere i livet, hvordan du vil have dine penge udbetalt vil være af største betydning hvad angår omkostninger og skatter. Arbejde med en gebyr-only landskabsplan advokat kan hjælpe med at forberede og opretholde dette aspekt af din overordnede finansielle plan, siger Mark Hebner, grundlægger og præsident, Index Fund Advisors, Inc., i Irvine, Californien, og forfatter af "Index Midler: Det 12-Step Recovery-program for aktive investorer. "

Livsforsikring er også en vigtig del af pensionsplanlægningen. At have både en ordentlig ejendom plan og livsforsikring dækning sikrer, at dine aktiver er fordelt på en måde efter eget valg, og at dine kære ikke vil opleve økonomiske problemer efter din død. En omhyggeligt skitseret vil også hjælpe med at undgå en dyr og ofte langvarig probate-proces. Selvom bodeplanlægning skal indgå i din pensionsplanlægning, kræver hvert aspekt ekspertise fra forskellige eksperter på det pågældende område.

Skatteplanlægning er også en vigtig del af ejendomsplanlægningen. Hvis en person ønsker at forlade aktiver til familiemedlemmer eller til en velgørenhed, skal de skattemæssige konsekvenser af enten at give fordelene eller overføre dem gennem ejendomsprocessen sammenlignes. En fælles pensionsplanlægningsmetode er baseret på at producere afkast, der opfylder årlige inflationsjusterede leveomkostninger, samtidig med at porteføljens værdi bevares. Porteføljen overføres så til modtagerne af afdøde. Du bør konsultere en skatterådgiver for at bestemme den rigtige plan for den enkelte.

Den nederste linje

Pensionsplanlægningen bør fokusere på de ovennævnte fem trin: Fastlæggelse af tidshorisonter, estimering af udgiftskrav, beregning af påkrævede afkast efter afkast, vurdering af risikotolerance vs. behov for porteføljeallokering og ejendomsplanlægning. Disse trin giver generelle retningslinjer for de procedurer, der kræves for at forbedre dine chancer for at opnå økonomisk frihed i dine senere år. Svarene på mange af disse spørgsmål vil så diktere, hvilken type pensionskonto (ydelsesbaseret pensionsordning, bidragsbaseret plan, skattefritaget, udskudt skat) er ideel til den valgte pensionsstrategi.

Et af de mest udfordrende aspekter ved at skabe En omfattende pensionsplan ligger i at finde en balance mellem realistiske afkastforventninger (for eksempel har få pensionister i dag en ydelsesbaseret pension) og en ønsket levestandard. Den bedste løsning til denne opgave ville være at fokusere på at skabe en fleksibel portefølje, som regelmæssigt kan opdateres for at afspejle ændrede markedsforhold og pensionsmål.