Med tusindvis af aktier, obligationer og fonde kan man vælge mellem at vælge de rigtige investeringer kan forvirre selv den mest erfarne investor. Men hvis du ikke gør det korrekt, kan du underminere din evne til at bygge rigdom og et reden æg til pensionering.

Så i stedet for aktieplukning skal du starte med at bestemme hvilken blanding af aktier, obligationer og fonde du vil holde. Dette kaldes din aktivfordeling.

Hvad er Asset Allocation?

Assetallokering er en investeringsportefølje teknik, der sigter mod at balancere risiko og skabe diversificering ved at dividere aktiver blandt hovedkategorier såsom kontanter, obligationer, aktier, fast ejendom og derivater. Hver aktivaklasse har forskellige niveauer af afkast og risiko, så hver opfører sig anderledes over tid.

For eksempel, mens en aktivkategori stiger i værdi, kan en anden falde eller ikke stige så meget. Nogle kritikere ser denne balance som en opskrift på middelmådige afkast, men for de fleste investorer er det den bedste beskyttelse mod et stort tab, hvis tingene altid vil gå galt i en investeringsklasse eller underklasse.

Konsensus blandt de fleste finansielle fagfolk er, at aktivfordeling er en af ​​de vigtigste beslutninger, som investorer gør. Med andre ord er dit valg af aktier eller obligationer sekundært i forhold til måden du allokerer dine aktiver til høj- og lavrisikopapirer, til korte og langsigtede obligationer og til kontanter på sidelinjen.

Vi må understrege, at der ikke er nogen enkel formel, der kan finde den rigtige aktivfordeling for hver enkelt person - hvis det var, ville vi bestemt ikke kunne forklare det i en artikel. Vi kan dog skitsere fem punkter, som vi mener er vigtige, når vi tænker på fordelingen af ​​aktiver:

1. Risiko vs Returnering

Risikoen for afkastet er kernen i, hvad aktivfordeling handler om. Det er nemt for alle at sige, at de ønsker det højest mulige afkast, men det er ikke svaret at vælge de aktiver med det højeste "potentiale" (aktier og derivater).

Krasjene i 1929, 1981, 1987 og de seneste fald i 2007-2009 er alle eksempler på gange, hvor investering i kun aktier med det højeste potentielle afkast ikke var den mest forsigtige handlingsplan. Det er på tide at møde sandheden: Hvert år vil dine afkast blive slået af en anden investor, fondsforening, pensionsplan mv. Hvad adskiller grådige og tilbagevendende investorer fra succesfulde er evnen til at afveje forskellen mellem risiko og afkast .

Ja, investorer med højere risikotolerance bør afsætte flere penge til aktier. Men hvis du ikke kan holde investeret gennem de kortvarige udsving i et bjørnemarked, bør du reducere din eksponering over for aktier.

2. Ikke stole udelukkende på finansiel software eller planlægningsark

Finansiel planlægning software og undersøgelsesark udformet af finansielle rådgivere eller investeringsselskaber kan være gavnlige, men aldrig stole udelukkende på software eller en forudbestemt plan.For eksempel er en gammel tommelfingerregel, som nogle rådgivere bruger til at bestemme den andel, en person skal allokere til aktier, at trække personens alder fra 100. Med andre ord, hvis du er 35, skal du sætte 65% af dine penge ind i aktier og de resterende 35% i obligationer, fast ejendom og kontanter. Nyere råd har skiftet til 110 eller endog 120 minus din alder.

Men standardarkene tager i nogle tilfælde ikke hensyn til andre vigtige oplysninger, som om du er forælder, pensionist eller ægtefælle eller ej. Andre tider er disse regneark baseret på et sæt enkle spørgsmål, der ikke fanger dine økonomiske mål.

Husk, at finansinstitutter elsker at knytte dig til en standardplan, ikke fordi det er bedst for dig, men fordi det er nemt for dem. Tommelfingerregler og planlægningsark kan give folk en grov retningslinje, men ikke kryds i det, de fortæller dig.

3. Bestem dine langsigtede mål

Vi har alle vores mål. Uanset om du stræber efter at opbygge en fedt pensionskasse, ejer en yacht eller sommerhus, betale for dit barns uddannelse eller simpelthen spare på en ny bil, bør du overveje det i din aktivfordelingsplan. Alle disse mål skal overvejes, når man bestemmer den rigtige blanding.

Hvis du for eksempel planlægger at eje en pension på stranden på 20 år, behøver du ikke bekymre dig om kortvarige udsving i aktiemarkedet. Men hvis du har et barn, der vil gå ind i college om fem til seks år, kan du måske vende din aktivfordeling til sikrere rentebetalinger. Og når du nærmer dig pensionering, vil du måske skifte til en højere andel af fastforrentede investeringer til aktiebeholdninger.

4. Tid er din bedste ven

U.S.A. Department of Labor har sagt, at du hvert tiende år forsinker at spare for pensionering (eller et andet langsigtet mål), du bliver nødt til at spare tre gange så meget hver måned for at indhente.

Med tiden har du ikke kun mulighed for at udnytte sammensætningen og tidsværdien af ​​penge, det betyder også, at du kan sætte mere af din portefølje i højere risiko / afkast investeringer, nemlig aktier. Et par dårlige år på aktiemarkedet vil sandsynligvis dukke op som intet mere end en ubetydelig blip 30 år fra nu.

5. Bare gør det!

Når du har bestemt den rigtige blanding af aktier, obligationer og andre investeringer, er det tid til at gennemføre det. Det første skridt er at finde ud af, hvordan din nuværende portefølje bryder sammen.

Det er ret nemt at se procentdelen af ​​aktiver i aktier i forhold til obligationer, men glem ikke at kategorisere, hvilken type aktier du ejer (lille, mellem eller stor cap). Du bør også kategorisere dine obligationer efter deres modenhed (kort, mellem eller lang sigt).

Gensidige fonde kan være mere problematiske. Fondnavne fortæller ikke altid hele historien. Du skal grave dybere i prospektet for at finde ud af, hvor fondsaktiver er investeret.

Bundlinjen

Der er ingen enkelt løsning til tildeling af dine aktiver. Individuelle investorer kræver individuelle løsninger. Desuden, hvis en langsigtet horisont er noget, du ikke har, skal du ikke bekymre dig.Det er aldrig for sent at komme i gang.

Det er også aldrig for sent at give din eksisterende portefølje en ansigtsløftning. Assetallokeringen er ikke en engangshændelse, det er en livslang proces med progression og finjustering.