Hvad er en '529 Plan'

En 529-plan giver skattefordele ved opsparing og betaling for videregående uddannelse. Der er to hovedtyper, forudbetalte undervisningsplaner og opsparingsplaner. Forudbetalte undervisningsplaner giver planindehaveren mulighed for at betale for modtagerens undervisning og gebyrer på udpegede institutioner på forhånd. Besparelsesplaner er skattefordelte investeringsvogne, der ligner de iranske myndigheder.

Regler for planerne er beskrevet i afsnit 529 i den interne omsætningskode. De betegnes lovligt som "kvalificerede undervisningsprogrammer" og kaldes undertiden "§ 529 planer."

BREAKING DOWN '529 Plan'

Ifølge College College går den gennemsnitlige årlige statslige undervisning på et offentligt fireårigt college eller universitet på 20.000 $ i 2016, mens omkostningerne stiger til mere end $ 45.000 på et fireårigt privat universitet. Samlet skyldes amerikanerne mere end 1 dollar. 4 billioner i studielån gæld.

Siden oprettelsen i henhold til Small Business Job Protection Act fra 1996 er 529-planen blevet meget mere populær end andre uddannelsesbesparende køretøjer, såsom uddannelsesbesparelsesobligationer og Coverdell Education Savings Account. De samlede aktiver investeret i 529 planer nåede 275 mia. USD ved udgangen af ​​2016.

En 529-plan giver en person mulighed for at vokse hans eller hendes besparelser på vegne af en støttemodtager, som kunne være et barn eller børnebarn, en ægtefælle eller endog selv. En 529-plan kan etableres af enhver, herunder ikke-slægtninge, til en udpeget støttemodtager. Der er ingen begrænsning på antallet af 529 planer, som en person kan oprette, men bidragene må ikke overstige uddannelsesomkostningerne eller grænsen som fastsat af staten. Så hvis en plan har mere end en bidragyder, skal disse bidragydere informere hinanden om deres bidrag for at sikre, at de ikke overskrider grænserne.

Aktiverne i en plan tilhører planindehaveren, ikke modtageren (selvom disse kan være den samme person). Modtageren har ingen krav på aktiverne, der kan trækkes tilbage af indehaveren af ​​en eller anden grund til enhver tid med sanktioner. En plan kan overføres til et medlem af modtagerens familie, eller overskydende midler kan rulles over til et familiemedlems plan. Hverken handling udløser en straf eller skat. Selvom modtageren ikke kontrollerer planens aktiver, kan de i væsentlig grad påvirke hans eller hendes finansielle støtteberettigelse. Planens aktiver regnes generelt ikke som en del af planhaverens ejendom, så 529 planer giver ejendomsskattefordele.

Hvad er dækket under en 529 plan?

En 529-plan er beregnet til at betale for kvalificerede videregående uddannelsesudgifter. Støtteberettigede omkostninger varierer afhængigt af planen. Undervisningsomkostninger og obligatoriske gebyrer kan altid dækkes af udlodninger. Støtteberettigede uddannelsesinstitutioner omfatter kollegier, universiteter, erhvervsskoler eller andre post-gymnasiale uddannelsesinstitutioner, der er berettiget til at deltage i et elevhjælpeprogram administreret af Institut for Uddannelse.Dette omfatter næsten alle akkrediterede offentlige, nonprofit og proprietære (privatejet, profit-making) post-secondary institutioner.

En 529 plan dækker ikke kun undervisning. Ifølge IRS dækker den støtteberettigede udgifter, herunder "computerteknologi eller udstyr." Disse omfatter stationære computere, bærbare computere og enhver enhed, der styres af computeren (f.eks. En printer).

Internet service er også omfattet. Men mobiltelefoner og mobiltelefonplaner betragtes ikke som uddannelsesudgifter, og det er heller ikke nogen teknologisk enhed, hvor primær brug er underholdning.

Uden for teknologi kan måltider, rum og bestyrelse og de fleste andre udgifter i forbindelse med skolegang dækkes. Men transport til og fra skolen dækkes udgifter i forbindelse med valgfrie aktiviteter som sport og klubber og underholdningsudgifter. Derudover kan en 529-plan ikke bruges til at betale for studielån.

Typer af 529 planer

Der er to hovedtyper af 529 planer: skolebesparelsesplanen og den forudbetalte undervisningsplan.

Opsparingsplaner

Under en skolebesparelsesplan er der bidraget med beløb op til dollarens grænse for planen. Aktiverne i en skoleopsparingsplan kan bruges til at dække støtteberettigede udgifter hos enhver uddannelsesinstitution, der er berettiget.

Opsparingsplaner, som kun tilbydes af stater, ligner iraer, fordi de er skattefordelede måder at investere penge på på længere sigt. Planindehavere har normalt mulighed for at investere i en række fonde. Disse midler kan målrettes til den dato, hvor modtageren forventes at starte deres uddannelse og forsøge at reducere risikoeksponeringen som den dato, der nærmer sig. Da investoren bærer risikoen ved investeringerne, vil det beløb, der til sidst er til rådighed for kvalificerede uddannelsesudgifter, blive påvirket af investeringsafkastet.

Nogle rådgivere anbefaler kunder tildele 100% af planen til aktiebaserede midler, indtil modtageren er 12 år gammel. Selvom det sætter dig op for potentielle tab i modsætning til pension, kan den studerende kvalificere sig til stipendier og stipendier, der mindsker byrden på 529 planen. Hvis planen lider store tab, er de andre finansieringskilder der for at afhente slacken. Da barnet nærmer sig kollegiet, skal flere og flere af aktiverne skiftes fra aktiebaserede midler til fastforrentede køretøjer for at bevare kapital.

Hvis du regner med, at prisen på college vil stige omkring 4% årligt - og du vil tjene omkring 6% om året på dine bidrag - du skal bidrage omkring $ 308 pr. Måned fra dit barns fødsel til begyndelsen af ​​hans eller hendes college karriere på et fireårigt offentligt universitet i staten for at dække 65% af de samlede omkostninger. Hvis du starter senere, skal du bidrage mere til at nå det mål. (Brug denne regnemaskine til at finde ud af din bidragsrate.)

Forudbetalte undervisningsplaner

Forudbetalte undervisningsplaner tilbydes af stater og højere læreanstalter. På en måde er de analoge med terminskontrakter, da de tillader planindehaveren at forudbetale for et eller flere semestre ved udpegede gymnasier eller universiteter til løbende priser.Dette beskytter dem mod inflationen i studieomkostningerne, hvilket historisk set har været meget stejlere end bredere inflationsmålinger.

Under et forudbetalt undervisningsprogram forudbetales støtteberettigede udgifter for en fast periode eller et fast antal kreditter hos en uddannelsesinstitution. For eksempel kan en person foretage forudbetalinger for to kommende semestre på college til dagens pris. Forudbetalingen garanterer modtageren to semestre, uanset omkostningerne i fremtiden. Det betyder, at programlederen bærer risikoen ved investeringerne. Bidrag er begrænset til beløb, der er nødvendige for at betale modtagerens kvalificerede uddannelsesudgifter.

Forudbetalte planer adskiller sig i deres specifikke forhold, men har ofte begrænsninger, der ikke gælder for opsparingsplaner, såsom alderspensioner og opholdskrav. De har ofte strengere grænser for, hvilke udgifter de kan dække. Lærebøger eller værelse og bestyrelse er måske ikke berettiget. På den anden side er nogle forudbetalte planer garanteret af stater, mens opsparingsplaner er underlagt markedsrisiko.

I modsætning til aktiverne i kollegiebesparelsesplanen, som kan bruges til at betale for kvalificerede udgifter til enhver uddannelsesinstitution, der er støtteberettigede, bruges aktiver i et forudbetalt undervisningsprogram normalt til udgifter på en forudbestemt uddannelsesinstitution eller en uddannelsesinstitution fra en forudbestemt liste. Hvis modtageren beslutter at deltage i en uddannelsesinstitution, der ikke er indeholdt i den forudbestemte liste, er den nuværende markedsværdi af forskudene måske ikke tilstrækkelig til at dække udgifterne til sammenlignelig undervisning hos den anden uddannelsesinstitution. Det betyder, at modtageren måske skal dække forskellen i lommen.

Der er en ikke-statslig forudbetalt plan, kaldet Private College 529 Plan (tidligere Independent 529 Plan), som giver indehavere mulighed for at forudbetale undervisning for et konsortium af private skoler. Et problem med denne plan, som med statsplaner, er, at skolernes valg er begrænset. Hvis støttemodtageren ikke kommer ind og deltager i en af ​​de udvalgte skoler, kan midlerne rulles over i en anden plan, hvilket får dem til at miste de fleste af deres gevinster. Alternativt kan de overføres til et familiemedlem til støttemodtageren eller overføres til modtagerens planer, hvilket ikke indebærer nogen straf.

Skatbehandling af en 529-plan

Indtægter fra en 529-plan er fritaget for føderale indkomstskatter, idet tilbagekøb anvendes til kvalificerede uddannelsesudgifter. Udlodninger, der ikke er vant til at betale for kvalificerede uddannelsesudgifter, er underlagt skat og en gebyr på 10%, med undtagelse af forhold som død og handicap.

Bidrag til en 529-plan mindsker ikke din føderale skattepligtige byrde ved at sænke din skattepligtige indkomst. Men mere end 30 stater leverer skattefradrag eller kreditter for bidrag i en 529 plan. Desuden tilbyder 529 planer visse føderale skattefordele for bidrag.

Selv om en gave over $ 14.000 typisk ville udløse gaveafgifter, er der en særlig undtagelse for 529 planer.Et bidrag på op til $ 70.000 pr. Person kan behandles som om det blev foretaget over en periode på fem kalenderår, hvorved skatten undgås, hvis der ikke gives yderligere gaver til det pågældende barn fra den enkelte. Hvis gaven er lavet tidligt i barnets liv, har pengene lang tid til at vokse, før det er nødvendigt for college.

Valg af den rigtige type 529 Plan

Den type plan du vælger - om en skolebesparelsesplan eller et forudbetalt studieprogram - bestemmes generelt af hvilke funktioner og fordele du finder attraktiv. Vil du f.eks. Modtageren være fri til at vælge en uddannelsesinstitution, der er til hans eller hendes smag, eller er du glad for at have modtageren adgang til en institution valgt fra en forudbestemt liste?

Desuden bør du undersøge omfanget af planer eller programmer til rådighed for hver type 529 plan. For eksempel, hvis du beslutter dig for at oprette en skolebesparelsesplan, skal du sammenligne de funktioner og fordele, der tilbydes af din bopælsstat med de af planerne, som andre stater tilbyder. Nogle funktioner, som du vil sammenligne, omfatter investeringsvalg, gebyrer og andre udgifter, begrænsninger og / eller begrænsninger af planen (såsom regler om ændring af modtagere eller investeringsvalg), og om planen tillader overdragelse fra anden uddannelse opsparing programmer.

Uanset hvad du planlægger at vælge, er det vigtigt at du vælger og begynder tidligt. For college besparelser planer, begynder tidligt øger den sammensatte virkning af indtjeningen på bidrag. Og for forudbetalt studieprogrammer er udgifterne til undervisning normalt mindre, hvis forudbetalingerne foretages tidligere.

Alternativer for udbetaling af penge fra en 529-plan

Som nævnt er udbetalinger fra en 529-plan skattefri, hvis pengene bruges til kvalificerede videregående uddannelsesudgifter hos en berettiget institution. Når der er tid til at begynde at distribuere kontanter, er der tre muligheder til rådighed:

1. Afsendelse af check til skolen

Det kan synes at have midlerne sendt direkte til skolen, ville være den nemmeste løsning, men det kan være problematisk, hvis tilbagetrækningen supplerer en økonomisk hjælpepakke. Skolen kan vælge at justere den studerendes økonomiske tilskud baseret på størrelsen af ​​den 529 plandistribution. Hvis hjælpepakken er trimmet ned for meget, skal du muligvis trække ekstra midler ud af planen eller dække hullet ud af din egen lomme. (Se yderligere 529 strategier, der maksimerer mulighederne for støtte til studerende.)

2. Afsendelse af en check til dig selv

Når du har sendt checken til dig selv, kan du stoppe dette problem, men det sætter dig på krogen for at sikre, at din students udgifter bliver betalt. Du skal også rapportere fordelingen på din selvangivelse, hvor du skal indsende formular 1099-Q. Dette kan udløse skatter og sanktioner på fordelingen, selv når midlerne er blevet anvendt til kvalificerede uddannelsesudgifter.

3. Afsendelse af check til din modtager

Denne indstilling giver det mindste besvær, så du kan omgå problemerne med at reducere en finansiel hjælpepakke eller forårsage en hik med din skatteindlevering.Forudsat at den studerende er ansvarlig for at bruge midlerne til at betale for uddannelsesudgifter, vil fordelingen blive betragtet som skattefri og ville ikke forårsage nogen snafus på skatte tid, så længe din modtager indsender hans eller hendes eget afkast.

Og hvis en sådan fordeling endte med at være en skattepligtig begivenhed, vil indtjeningen blive beskattet til modtagerens skatteprocent, ikke planindehaverens skatteprocent. Sig for eksempel, at du har planen, send din studerende en $ 20.000 check for at dække udgifter til det kommende skoleår, hvorefter han eller hun pludselig modtager et uventet $ 5, 000 stipendium. Beløbet af stipendiet, der ikke anvendes til uddannelsesudgifter, ville være skattepligtig indkomst; Imidlertid vil Internal Revenue Service ikke tackle den yderligere 10% straf, der normalt gælder, når en overskydende fordeling er foretaget fra en 529 plan.

Mens du sparer i en 529-plan, giver forældre og elever mange fordele, er det vigtigt at have en strategi for at trække fra din konto, når tiden kommer. At have pengene betalt direkte til din modtager kan minimere hovedpine, men du bør kontakte din planadministrator for at sikre, at det er den bedste løsning.