Federal Reserve Bank har i flere måneder signaleret, at stigningen i målsætningen for Fed Funds Rate til 0. 5 fra 0. 25% i december 2015 var kun det første skridt i en serie af vandreture, der vil finde sted i løbet af de næste tre år. Ifølge medianprognoser vil forbundsfonden sættes op med ca. 1% hvert år, hvilket resulterer i en målrettet sats på 3,3% inden udgangen af ​​2018.

Hvis Fed's fremskrivninger viser sig at være korrekte, vil porteføljerne profit i løbet af næsten syv år med rente stabilitet vil sandsynligvis dårligere end de næste mange år. Disse seks alternative ETF-strategier kan enten afdække eller udnytte et stigende rente-miljø.

Alternative fastforrentede ETF'er

High yield obligationer har en tendens til at være til gavn for stigende rente-miljøer, fordi stigende priser generelt er tegn på økonomisk ekspansion. ProShares High Yield-Interest Rate Hdgd (NYSEARCA: HYHG HYHGPSh HghYld Intr67. 50-0. 56% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) giver eksponering for high yield obligationer med sikring mod renter renterisiko ved at kortlægge en kurv med to-, fem- og tiårige statsobligationer. Pr. 31. januar 2016 gav fonden 6,6% med en varighed på nul.

I et stigende prismiljø forventes priserne på langsigtede statsobligationer at falde, især hvis økonomien vokser. Porteføljen af ​​ProShares Short 20+ Year Treasury ETF (NYSEARCA: TBF TBFPSh Shrt 20 + Yr22. 09-0. 32% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), der består af swaps og futures kontrakter, er designet til at efterligne udførelsen af ​​en portefølje, der er kort skatteforpligtelser med løbetider på 20 år eller længere. Fonden kan bruges enten til at drage fordel af et forventet fald i lange statsobligationspriser eller som sikring i porteføljer med lange statsstillinger.

PowerShares S & P 500 High Dividend Lav volatilitet (NYSEARCA: SPHD SPHDPwrShr ETF FTII41. 45-0. 12% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ikke investere i renteprodukter, men det har til formål at generere obligationslignende indtægter med en portefølje bestående af 50 aktier i S & P 500, der kombinerer de højeste udbytter med de laveste volatilitetsniveauer. Pr. 31. januar 2016 havde fonden et udbytte på 3,77% og en lav volatilitet beta på 0. 61.

Alternative Equity ETFs

ETF (First Trust Long / Short Equity ETF (NYSEARCA: FTLS FTLSFT LS Eqty37. 88-0. 13% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), som normalt investeres i 90 til 100% lang og 0 til 50% kort, kan give en hedge for equity-heavy porteføljer. Ledere har også mulighed for at gå i kontanter for defensive foranstaltninger.Fordi kortslutningen af ​​aktier ikke er tilladt i pensionsregnskaber, giver denne fond (og andre lange / korte ETF'er) en sikringsløsning til aktieporteføljer, der ellers ikke er tilgængelige.

Ejendomsinvesteringer (REITs) er blevet klumpet de sidste par år, og ETRACS Månedlig Pay 2x Leveraged Mortgage REIT ETN (NYSEARCA: MORL MORLUBS London 2XMontert Leveraged Long Exchange Traded Access Secs 2012-16. 10 42 Lkd Market Vectors Glbl Mtg REIT Idx Ser A16. 05-3. 02% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) er ingen undtagelse. Men for aggressive konti, der søger diversificering fra store aktiver klasser, kan denne gearede fond være en god form. Fonden arbejder grundlæggende som en note med et løfte om at betale 200% af de afkast, der genereres af en kurv med globale REITs. En af fordelene ved denne fonds udnyttede beholdninger er et stort udbyttesalg på 19,48% (pr. 18. februar 2016), hvilket kan give en smule pude, hvis aktiekurserne falder yderligere.

Den finansielle sektor drager typisk fordel af stigende renter, da fortjenstmargenen mellem indlån og udlån udvides. For aggressive / aktive investorer fordobler den leverede ProShares Ultra S & P Regional Banking ETF (NYSEARCA: KRU) eksponeringen for en lige vægtet kurv af 50 regionale banker, hvoraf mange er små hætter. Udnyttelse kombineret med småkapital betyder, at denne fond ikke er for svagere, men risikotolerante investorer kan være til gavn, hvis udlånsaktiviteten hos regionale banker øges og bringer højere overskud til bundlinjen.

Bottom Line

Alternative investeringer kan være komplekse køretøjer og kan være mere volatile end traditionelle ETF'er. Men når de er fuldt forstået og korrekt fordelt, kan disse midler yde porteføljesikkerhed ved diversificering, samtidig med at der skabes solide afkast i et stigende rentemiljø.