Efter flere falske starter i 2015 ser det ud som om Fed er klar til at trække udløseren på en kortsigtet renteforhøjelse. Ingen er overrasket over stigningen, som det har været forventet i over et år. Men spørgsmålet er fortsat, hvordan markederne vil reagere. Mange analytikere forventer, at noget af luften kommer ud af aktiemarkedet, som har rallied i seks år stort set oven på kunstigt lave renter.

Obligationsanalytikere har sagt, at den lange forventede stigning i satser allerede er blevet absorberet i rentekurven, hvilket betyder, at obligationsudbyttet sandsynligvis ikke vil skyde op meget hurtigt. Mange eksperter forventer en gradvis stigning i langsigtede udbytter, men effekten er den samme: lavere obligationspriser og pres på aktier, da de konkurrerer med højere obligationsrenter. Forbered din portefølje for stigende rentesatser Du skal dog ikke foretage en engrosændring. Visse typer af fonde kan tilføjes til din portefølje for at sikre en sikring mod renterisiko, og følgende fem er bedst at overveje.

Fidelity Floating Rate High Income Fund

Flydende værdipapirer, såsom banklån, har en selvjusterende funktion, der nulstiller deres satser hver 30 til 90 dage. Da renten fortsætter med at stige, stiger udbyttet på flydende obligationer fortsat stigende, hvilket giver obligationsindehaveren øgede afkast. Der er dog risiko for at holde flydende notater, når renten begynder at falde. Derudover har låntagere en tendens til at være virksomheder, der er lavt på investeringsskalaen. Det er derfor, du vil overveje Fidelity Floating Rate High Income Fund, som kun investerer i lån til virksomheder med højere klasser med godt cash flow, forbedring af kreditprofiler og solid sikkerhedsdekning. Et eksempel er HCA, som er det største hospital administrationsselskab i USA. Det har et stærkt ledelsesteam, stort pengestrømme og er i en defensiv sektor. Fonden er diversificeret blandt næsten 400 bedrifter. Det er returneret 2,98% i løbet af de sidste fem år.

Lord Abbett Short Duration Income Fund

I et stigende rentemiljø kan kortfristede obligationsfonde udføre bedre end længerefristede obligationsfonde som følge af de kortere løbetider af de underliggende obligationer. Med løbetid på et til tre år er kortsigtede obligationspriser langt mindre følsomme for stigende renter, og fordi de kan omstilles hurtigere, kan fondens udbytte stige sammen med de højere kuponrenter for nyligt tilføjede obligationer.

Få kortfristede midler har denne strategi nede bedre end Lord Abbett Short Duration Income Fund, der har været i eller nær top decile i sin fondskategori i flere år. Formålet er at skabe et højt indkomstniveau i overensstemmelse med bevarelsen af ​​kapitalen.Det har mere end 35 milliarder dollar i aktiver investeret i kortfristede gælds- og fastforrentede værdipapirer med mere end to tredjedele investeret i værdipapirer af investeringsskala. Det har øget sin eksponering over for mere kreditfølsomme aktiver, herunder realkreditobligationer (MBS) og uønskede bedriftsobligationer, hvilket kan øge den samlede risiko. Fra december 2015 har fonden genereret imponerende afkast i et lavt rentemiljø, der returnerer 2. 89% i de sidste fem år og 4. 51% over 10 år. Det har et udgiftsforhold på 0. 59%.

Fidelity Select Retailing Portfolio

Stigende renter betyder generelt, at økonomien forbedres eller forventes at blive bedre, hvilket er godt for cykliske aktier. Forbrugerne har flere penge at bruge, og deres tillid til økonomien stiger. Fidelity Select Retailing Portfolio er et godt cyklisk spil, fordi det investerer i et bredt tværsnit af store og mellemstore forbrugere, som Home Depot og Priceline Group. Fonden er øverst blandt sine jævnaldrende med 21,9% afkast i løbet af de sidste tre år og 20,6% afkast i løbet af de sidste fem år. For en velrenommeret, aktivt forvaltet fond har den et meget rimeligt omkostningsforhold på 0,81%.

Schwab Financial Services Fund

En anden sektor af økonomien, som kan fungere meget godt i perioder med stigende renter, er finansielle virksomheder, især banker, der kan opkræve mere for udlån. Forsikringsselskaber og investeringsselskaber kan også drage fordel af en stærkere økonomi. Schwab Financial Services Fund investerer i et bredt tværsnit af finansielle serviceselskaber, hvoraf de fleste er storkapitalværdipapirer. Det har overgået to tredjedele af sine jævnaldrende med en femårig afkast på 10. 50%. Fonden har et rimeligt omkostningsforhold på 0. 90%, men der er et indløsningsgebyr på 2%.

Vanguard Intermediate-Term Investment Grade Fund

Hvis du har brug for din portefølje til at generere indkomst, kan du ikke helt opgive virksomhedsobligationer. Vanguard Intermediate-Term Investment Grade Fund investerer mere end 90% af sine aktiver i højkvalitets virksomhedsobligationer og begrænser eksponeringen til virksomheder med overdreven gæld. Dens kortere løbetid på fem til ti år reducerer en vis rentefølsomhed, men fonden er også bredt diversificeret, hvilket reducerer prisvolatiliteten. Det har fungeret pænt gennem de sidste par økonomiske cyklusser siden starten. I de sidste 10 år er fonden vendt tilbage til 5 40%, og i de sidste fem år er den returneret 4,14%.