Du kan aldrig rigtig forstå investering, før du venter et markedskonjunktur. De værdifulde erfaringer kan hjælpe dig gennem de dårlige tider og kan anvendes til din portefølje, når økonomien genopretter. Nedenfor er nogle fælles investoroplevelser under hårde økonomiske tider og de lektioner, hver investor kan komme væk med efter at have overlevet begivenhederne.

- 9 ->

Tutorial: Økonomiske indikatorer at vide

Lektion # 1: Evaluer dine æggekasser Du trækker dit hår ud, fordi alt du investerer i går ned. Lektionen: Hold altid en diversificeret portefølje, uanset aktuelle markedsforhold.

Hvis alt, hvad du ejer, bevæger sig i samme retning, er din portefølje sandsynligvis ikke godt diversificeret i samme takt, og du kan være i stand til at revurdere dine valgfordelingsvalg. De specifikke aktiver i din portefølje vil afhænge af dine mål og risikotoleranceniveau, men du bør altid medtage flere typer investeringer. (Læs Tilpasning af risikotolerance for at finde ud af, hvor meget usikkerhed du kan stå.)

Hvis man tager en mere konservativ holdning til at bevare kapitalen, bør det betyde at ændre procentdelene af bedrifter fra aggressive risikobetonede aktier til mere konservative beholdninger og ikke flytte alt til en enkelt investeringstype. For eksempel opretholder stigende obligationer og faldende kapitalandele med småkapital diversificering, mens likvidation af alt til pengemarkedsinstrumenter ikke gør det. Under normale markedsforhold reducerer en diversificeret portefølje store svingninger i performance over tid. (For mere information, læs Diversifikation: Det handler om (Asset) klasse .)

Lektion # 2: Ingen sådan ting som en sikker ting Det lager du troede var en sikker ting, bare tanket. Lektionen: Nogle gange sker det uforudsigelige. Det sker med de bedste analytikere, de bedste fondsledere, de bedste rådgivere, og det kan ske for dig.

Den perfekte diagramtolkning, grundlæggende analyse eller tarotkortlæsning forudsiger ikke alle mulige hændelser, der kan påvirke din investering.

• Brug grundig omhu for at mindske risikoen så meget som muligt.
• Gennemgå kvartals- og årsrapporter for spor om risici for virksomhedens forretning samt deres reaktioner på risiciene.
• Du kan også genvinde industrisvagheder fra aktuelle begivenheder og brancheforeninger.

Oftere påvirkes en investering af en kombination af begivenheder. Du må ikke sparke dig selv over uforudsigelige eller ekstraordinære begivenheder som fejl i forsyningskæden, fusioner, retssager, produktfejl osv. (Lær hvordan du finder virksomheder, der styrer risikoen, godt i Evolutionen af ​​Enterprise Risk Management .)

Lektion # 3: Korrekt risikostyring Du troede, at en investering var risikofri, men det var det ikke. Lektionen: Hver investering har en eller anden form for risiko.

Du kan forsøge at måle risikoen og forsøge at kompensere den, men du skal erkende, at risikoen er iboende i hver handel. Vurder din vilje til at tage enhver risiko. Lektion 4: Likviditetsspørgsmål Du bliver altid fuldt investeret, så du går glip af muligheder, der kræver adgang til kontanter . Lektionen: At have kontanter i et certifikat af depositum (CD) eller pengemarkedsregnskab gør det muligt at drage fordel af investeringer af høj kvalitet til brandpris. Det reducerer også den samlede porteføljens risiko.

Planlæg dig for at genopbygge kontokonti. Brug for eksempel provenuet fra et kaldt obligation til at investere i pengemarkedet i stedet for at købe en ny obligation. Nogle gange kan kontanter opnås ved at omstrukturere gæld eller trimme diskretionære udgifter. Indstil en bestemt procentdel af din samlede portefølje for at holde kontant. (Lær hvordan du kan udnytte pengemarkedets sikkerhed i vores Money Market

vejledning.) Lektion # 5: Tålmodighed Din kontosaldo er lavere end sidste kvartal, så du gennemgå din investeringsstrategi, før du udnytter dine nuværende investeringer. Lektionen: Nogle gange tager markedet et længere tidsrum til at hoppe tilbage.

Din samlede porteføljebalance på en given dato er ikke lige så vigtig som den retning det er trending og forventet afkast for fremtiden. Nøglen er beredskab til den forestående markedsopgang baseret på en forventet forsinket tid bag markedsindikatorer. Vurder din strategi, men husk at tålmodighed er en løsning. (At gøre noget kan betyde gode afkast. Få mere at vide i Tålmodighed er en erhvervsdrivendes dyde

.) Lektion # 6: Vær din egen rådgiver Markedsnytene bliver dårligere hver dag - nu du ' er lammet af frygt! Lektionen: Markedsnyt skal fortolkes i forhold til din situation.

Sommetider overreager investorer, især med store eller populære aktier, fordi dårlige nyheder afspilles kontinuerligt via alle nyheder. Her er nogle trin, du kan følge for at hjælpe dig med at holde hovedet på dårlige nyheder: Vær opmærksom og forstå nyhederne, og analyser derefter finanserne selv. (Læs

Hvad du behøver at vide om årsregnskaber

• for at få hjælp.) Bestem om oplysningerne repræsenterer en betydelig nedadgående finansiel tendens, et stort negativt skift i virksomhedens forretning eller bare et midlertidigt blip. Lyt efter tegn, selskabet kan nedgradere sine egne forventede afkast. Find ud af om nedgraderingen er for et kvart, et år, eller hvis det er så abstrakt, kan du ikke fortælle det.
• Udfør en industrianalyse af virksomhedens konkurrenter.
• Efter en grundig evaluering kan du afgøre, om din portefølje har brug for en ændring. (For mere information, læs
• Har du brug for en finansiel rådgiver?

) Lektion nr. 7: Hvornår man skal sælge og hvornår man skal holde Markedsindikatorerne synes ikke at have en sølvforing. Lektionen: Ved, hvornår man skal sælge eksisterende stillinger og hvornår man skal holde fast.

Vær ikke bange for at reducere dine tab. Hvis den nuværende værdi af din portefølje er lavere end dit omkostningsgrundlag og viser tegn på at falde yderligere, overvej at tage nogle tab nu. Husk, at disse tab kan fremføres for at kompensere kapitalgevinster i op til syv år. (For mere information, læs Salg af værdipapirer for en skattefordel

.) Selektiv salg kan producere kontanter, der er nødvendige for at købe investeringer med bedre indtjeningspotentiale. På den anden side opretholder investeringer med solid financials, der oplever priskorrektioner baseret på forventede prisindtjeningsforhold. Tag beslutninger om hver investering, men glem ikke at evaluere din samlede aktivallokering. (Læs mere i Asset Allocation: En beslutning om at regulere dem alle

.) Konklusion Nedadgående børsudsving er uundgåelig. Jo bedre forberedt du er at håndtere dem, desto bedre vil din portefølje udholde dem. Du har måske allerede lært nogle af disse lektioner på den hårde måde, men hvis ikke, tag dig tid til at lære af andres fejl, før de bliver dit.

Læs Tilpas til et bjørnemarked

for at lære at strukturere din portefølje for at modstå vanskelige økonomiske tider.