Som et andet år træder i nært hold skal skatteyderne overalt have brug for at gøre status over deres indkomst, fradrag og kreditter for året og tage de nødvendige skridt til at minimere deres skatteregninger for 2014. Her er en liste af ting, du kan gøre, før du ringer i det nye år for at reducere det beløb, du skylder Uncle Sam og pumpe op din refusion.

Før du begynder, lav et groft skøn over, hvad du forventer, at din skattepligtige indkomst skal være, og om du kan specificere dine fradrag i år. Gennemgå derefter følgende liste.

1. Få fradrag i skrivning

Hvis du har foretaget nogen form for velgørende bidrag i år, skal du modtage en skriftlig kvittering fra den modtagende organisation for dine optegnelser (for at fradrage donationer på mere end 250 dollar, en kvittering kræves af IRS). IRS kræver nu, at filers nedbringer deres bidrag på skema A og kan fremlægge bevis for, at deres bidrag - og fradrag - er ægte.

Hvis dine noncash-gaver, såsom tøj eller anden materiel, overstiger $ 500 i samlet værdi, skal du nu inkludere Formular 8323 med dit afkast for at gøre krav på fradrag. Det beløb, du kan kræve, skal svare til provenuet, der udbetales til velgørenhedsorganisationen, når din vare eller varer sælges. Velgørenhed vil give dig en Form 1098-C, når dette sker. Men hvis dine donationer ikke sælges inden årets udgang, bliver du nødt til at vente, indtil de er før du kan fratrække dem. For mere, klik her for IRS-oplysninger om understøttelse af ikke-kontante bidrag.

2. Udskyde Hvis du ikke kan præsentere

Hvis det ser ud til, at du ikke kan specificere dine fradrag i år, overveje at udskyde væsentlige årsafgørelser til velgørende bidrag indtil næste år, når du måske har en bedre chance for at kunne skriv dem af. Dette gælder også for uudbetalte lægeudgifter og andre typer af fradragsberettigede transaktioner eller udgifter, som du kan styre timingen til. Husk, at hvis du laver en velgørende gave i december med dit kreditkort og derefter betaler det senere, vil det være fradragsberettiget for den måned / år, hvor den blev købt.

Omvendt, hvis du kan angive dette år, men det ser ud til, at du ikke kan gøre det næste år, overveje at betale udgifter, som du kan trække fra næste år nu, som f.eks. Velgørende bidrag, estimerede kvartalsvise statslige skattebetalinger, lægeudgifter og ejendomsskatter. Dette kunne øge din refusion for dette år uden tilsvarende reduktion det følgende år, hvis du ikke vil kunne specificere dem alligevel.

3. Tid dine gevinster og tab

Arbejd med din skatteplanlægger og investeringsrådgiver for at bestemme, hvornår og hvordan man sælger værdipapirer, der er værdsat eller afskrevet, så du kan minimere gevinster og maksimere tab.For at fratrække tab skal du kunne skrive dem mod gevinster. Generelt skal du kunne afskrive tab ved salg af værdipapirer, som du har haft langsigtede (i mere end et år) mod gevinster du har opnået ved at sælge andre langfristede værdipapirer. Vindere og tabere, du har kortfristet (et år eller mindre), skal behandles på samme måde. Du beregner derefter dine netto lange eller kortfristede gevinster og tab mod hinanden for at nå frem til en endelig nettofortjeneste på kort eller lang sigt.

Hvis du simpelthen sælger tabere til at afskrive mod vindere i 2014, skal du sørge for at placere alle dine handler senest den sidste arbejdsdag i december for at få dem til at tælle for dette år. Der er en grænse på $ 3 000 i hvor meget du kan afskrive i et år på lager tab; Hvis du taber mere, kan du muligvis fratrække saldoen på dine 2015-afgifter.

En strategi er for sent til at ansætte: at sælge værdipapirer, der tabte penge, og derefter købe dem tilbage inden årets udgang for at realisere tabet. IRS Wash Sale Rule kræver, at sælgere venter i mindst 31 dage for at købe tilbage tabende beholdninger. Se mere Kapitalforløb og skat .

4. Vælg din omkostningsgrundlag omhyggeligt

Der er flere forskellige måder at beregne dit omkostningsgrundlag på, men den metode, du vælger fra et år til et andet, kan undertiden gøre en stor forskel i dine skatter.

Hvis du for eksempel sælger mange aktier til et meget stort overskud og skal erklære denne indkomst, kan du have mulighed for at vælge at bruge et identisk antal aktier, der blev købt til en højere pris som grundlag, hvis de er ikke blevet brugt allerede (Reglerne herfor kan være komplicerede i nogle tilfælde og kan kræve professionel hjælp.)

Hvis du ikke har nogle partier, du kan bruge til grund til en anstændig pris, overvej blot at donere nogle eller alle dine værdsatte aktier til velgørenhed. Du kan tage fradrag for den fulde markedsværdi op til visse grænser og undslippe kapitalgevinster skatter helt, så længe du har ejet værdipapirerne i mere end et år. Dette kan gøres i stedet for en kontant donation, som kan lette dit julebudget. Beregning og rapportering af omkostningsgrundlaget vil være lettere fra nu af, da finansielle virksomheder har været lovpligtige til at levere disse oplysninger til alle dine købs- og salgstransaktioner hvert år.

5. Realisere indtægter, hvis det er nødvendigt

Hvis din indkomst i år viste sig at være væsentligt mindre end du havde forventet, kan du være klog til at sælge værdipapirer eller konvertere en traditionel IRA eller pensionsplan til en Roth-konto. Dette kan give dig mulighed for at bruge op på skattelettelser, fradrag og undtagelser, som du ellers måske savner.

Hvis du f.eks. Blev afskediget i februar og ikke kunne finde et andet job indtil Thanksgiving, kan dine samlede undtagelser, fradrag og kredit måske overstige din indtægt for året. Du kan bruge denne mulighed for effektivt at reducere eller eliminere din skatteregning på dine værdsatte værdipapirer eller Roth-konvertering ved at gøre det nu og kreditere dine fradrag imod det.

6. Gør eller øg pensionskortbidrag

Hold kontant praktisk for at gøre eller øge dine IRA- eller arbejdsgiverbidragte pensionsplanbidrag, hvis din årlige indkomstestimering viser, at du måske lander i en højere skattekonsol i år. Du kan foretage IRA-bidrag for 2014 indtil indleveringsfristen i april, men dine 401 (k) eller 403 (b) bidrag skal gå ind senest den 31. december 2014. Hvis du er 50 eller ældre, så husk at du kan lave catch- op bidrag til de fleste planer, der vil øge dit skattefradrag.

7. Køb for næste år, fradrag i år

Hvis du er en virksomhedsejer eller har professionelle udgifter, som du kan trække fra, skal du komme frem til nødvendige indkøb eller udgifter inden udgangen af ​​2014. Dette vil give dig mulighed for at skrive dem ud til 2014 i stedet for næste år, og dermed reducere din indkomst. Dette kan gøre en særlig stor forskel, hvis du køber en større vare, hvor købsprisen kan udgiftsføres i 2014.

Som du måske er opmærksom på, udløber mere end 50 skattelettelser i 2013. Den 3. december Repræsentanter godkendte en midlertidig forlængelse ved udgangen af ​​dette år, så enkeltpersoner og virksomhedsejere kan fortsætte med at inkludere dem på deres 2014-afkast. Ved denne skrivelse overvejede senatet regningen. Bliv afstemt, og sørg for at tjekke skæbnen for de skatteafbrydelser, der gælder for dig - og foretag, hvilken slutningen af ​​året indkvartering kan hjælpe dig, når du indgiver dine skatter. I mellemtiden skal du tjekke 10 Skattefordele til selvstændige .

Bottom Line

Lad være med at være en af ​​de uheldige skattefiler, der ender med at spørge, når de filmer flere uger fra nu af "Hvorfor gjorde jeg det ikke i december? "Bortset fra IRA er nu din sidste chance for at tage skridt til at reducere din skatteregning for 2014, så vent ikke længere. For mere information om hvordan du kan reducere dine skatter, skal du kontakte din skatteplanlægger eller finansiel rådgiver.