Lange tidslæsere af Teknisk analyse af lagre og råvarer Magasinet kan huske, at det var Jack Hutson, redaktør for bladet, der først introducerede TRIX til det tekniske samfund.

Hvad er TRIX?
Den tredobbelte eksponentielle gennemsnitlige (TRIX) indikator er en oscillator, der bruges til at identificere oversolgt og overkøbte markeder, og det kan også bruges som momentumindikator. Som mange oscillatorer svinger TRIX omkring en nul linje. Når den bruges som oscillator, indikerer en positiv værdi et overkøbt marked, mens en negativ værdi angiver et oversoldmarked. Når TRIX bruges som en momentumindikator, antyder en positiv værdi, at momentet stiger, mens en negativ værdi tyder på, at momentet er faldende. Mange analytikere mener, at når TRIX krydser over nullinjen, giver det et købssignal, og når det lukker under nullinjen, giver det et salgssignal. Divergenser mellem pris og TRIX kan også angive betydelige vendepunkter på markedet.

TRIX beregner et tredobbelt eksponentielt glidende gennemsnit af loggen for prisindgangen over den tidsperiode, der er specificeret af længdeindgangen for den aktuelle bar. Den aktuelle stangs værdi trækkes af den tidligere stangs værdi. Dette forhindrer cykler, der er kortere end den periode, der er defineret ved længdeindgang fra at blive betragtet af indikatoren.

Fordele ved TRIX
To væsentlige fordele ved TRIX over andre trend-efterfølgende indikatorer er dens fremragende filtrering af markedsstøj og dens tendens til at være en førende end tilbagegangsindikator. Det filtrerer ud markedsstøj ved hjælp af den tredobbelte eksponentielle gennemsnitlige beregning, og eliminerer dermed mindre kortvarige cyklusser, der indikerer en ændring i markedsretningen. Det har evnen til at lede et marked, fordi det måler forskellen mellem hver stangs "glatte" version af prisinformationen. Når det fortolkes som en ledende indikator, bruges TRIX bedst sammen med en anden indikator for markedstidsindikering - dette minimerer falske indikationer.

Fortolkning
På dette diagram over Dow Jones Industrial Average-dækket september 2001 til september 2002 kan du se med pilene, at TRIX-indikatoren, fra højden af ​​marts 2002 til det lave vandmærke sat i juli 2002, faldt fra et niveau på plus 40. 45 til en minus 83. 07. Dette eksempel viser klart, at der ikke er nogen forsinkelse mellem DJIA tuning syd og TRIX indikatoren efter denne pris handling. (Tradestation 6 charting software bruger et 9-dages glidende gennemsnit som standard, hvilket hjælper dramatisk for at tidsregulere retningsbevægelserne.) Vi har set, at jo kortere tidsrammen, desto mere præcis indikatoren vil signalere bevægelsen i det problem, vi er studere.

Figur 1

Kilde: TradeStation

Brug af to glidende gennemsnit giver en fordel: Ved at se det hurtige glidende gennemsnitskryds over det langsomme glidende gennemsnit kan erhvervsdrivende genkende ændringen i retning af pris handling.(Se Forståelse Moving Average Covergence Divergence .) Ved hjælp af to forskellige tidsforløb for TRIX er også en fremragende timing teknik.

Figur 2

Kilde: TradeStation

I 2001-2002-oversigten over S & P 500-indekset ovenfor var det første meget synlige skridt nedgangen i markedet efter katastroferne den 11. september. Der var en efterfølgende rebound i den tredje uge i september med 15-dages glidende gennemsnit, der bliver hurtigere end 30-dages glidende gennemsnit. Men husk på, at bekræftelsen fra 30-dages indikatoren er mere konservativ, så det sikrer den gennemsnitlige buy-and-hold-investor, at tendensen virkelig har vendt. Se nøje på, hvor godt svingningerne i 15-dages glidende gennemsnitslinie går op med svingningerne i prishandlingen.

Denne idé om en trendlinjeskrænkelse i pris kan ses fra en anden vinkel. Martin Pring, en kendt tekniker og forfatter, bemærkede dette i sine skrifter:

"Hvis en serie som den langsomt bevægelige 30-dages TRIX overkøbes, men stadig rallyer, vil en trendlinjekrænkelse i prisen næsten helt sikkert føre eller svarer til en top i TRIX.Det skyldes, at en trendlinje overtrædelse signalerer en pause i opadgående momentum.Den indtrængning vil blive fulgt af enten en tilbagegang eller en midlertidig sideforskydning. I begge tilfælde indebærer dette, at den ekstra opadgående momentum, der kræves for en fremadgående TRIX er ikke længere tilgængelig. "

Hvis vi ser nøje på nogle af de andre momentumindikatorer som en stokastik eller en pris ROC, ville vi finde et lignende mønster.

TRIX er en af ​​de bedste trend reverserings- og momentumindikatorer, vi har i vores daglige arsenal.

Husk, at det er dine penge - invester det klogt.