American Express Company (AXP) er et globalt finansieringsfirma, der konkurrerer i kreditkortrummet med konkurrenter som Discover Financial Services (DFS), Visa, Inc. (V) og MasterCard Worldwide (MA). Brugen af ​​kreditkort er en bekvemmelighed for mange mennesker. Forestil dig, om der ikke var kreditkort, og du måtte have pengene tilgængelige på din bankkonto for at købe noget. Der vil sandsynligvis være et betydeligt fald i forbruget i USA. Men kreditkort er ikke den eneste service, American Express og konkurrenterne tilbyder. Vi forklarer, hvordan deres andre tilbud og forretningsmodeller adskiller sig.

Visa og MasterCard er ikke Financiers

Visa og MasterCard fungerer som mellemmænd i kreditkortrummet. De finansierer ikke direkte kreditkorttransaktioner direkte. I stedet giver de pengeinstitutter mulighed for at deltage i deres netværk og udstede kreditkort, der bærer mærket "Visa" eller "MasterCard". Når du køber noget med dit "Visa" eller "MasterCard" -brandede kreditkort, vil den købmand du køber fra, behandle transaktionen ved hjælp af Visa eller MasterCard-netværket, efter at din udstedende finansieringsinstitution godkender transaktionen, hvilket indikerer at du har tilstrækkelig kredit på din konto. Forretningsstedet vil derefter godkende dit køb.

Til gengæld for deres service modtager Visa og MasterCard et behandlings- og servicegebyr fra den finansielle institution, der udsteder kortet. Den udstedende bank modtager også en del af transaktionsværdien som et gebyr, og købmandens bank modtager også et gebyr for sin service. For forbrugerne betaler de udstedende institutioner i form af kort årlige gebyrer, månedlige afgifter for balancen og forsinkede gebyrer.

American Express og Discover Issue Cards

Opdag Financial Services og American Express-udstedelseskort selv og dermed bære finansieringsrisikoen. De opkræver kunder for brugen af ​​kortet og opkræver også købmænd et gebyr. Når du køber noget på kredit ved hjælp af dit Discover-mærkekort, får købmanden godkendelse for transaktionen fra Discover direkte. Denne form for system kaldes et åbent kredsløbssystem, snarere end det såkaldte closed loop-system, der er forbundet med Visa og MasterCard forretningsmodellen.

Transaktionsvolumen versus værdi

Opdag gebyrer, du er interesseret, hvis du har en balance og også andre typer af gebyrer, såsom et forsinkelsesgebyr. Sådan genererer firmaet og American Express indtægter fra kundens brug af sine kreditkort. Det er således transaktionsværdi, der driver virksomhedens kreditkortvirksomhed.

I tilfælde af MasterCard og Visa er det transaktionsvolumen, der genererer deres kreditkortomsætning.Jo flere transaktioner forbrugerne deltager i med deres Visa- eller MasterCard-mærkekort, jo flere behandlingsgebyrer får disse virksomheder.

Konkurrencevarmer op

American Express har typisk været forbundet med mere end en kundebaseret kundekreds end sine konkurrenter, der historisk er rettet mod velhavende kunder. For nylig har konkurrerende kortudstedere udstedt kort med lavere årlige betalinger. Som svar har American Express også opført forudbetalt debetkort, der er rettet mod mindre velhavende kunder.

Som andre virksomheder indtaster dette rum, taber American Express-kortindehavere, som eksklusiv adgang til visse lufthavns saloner. Et andet tilbageslag er, at Costco har afsluttet et forhold med American Express, som genererede mange udgifter på sine kreditkort. Ikke kun det, selskabet har mistet en antitrust sag beskylder selskabet for at reducere købmænd valg om hvilket kort at acceptere. Det betyder, at virksomheder, der accepterer American Express-kort, også vil være fri til at acceptere deres konkurrenters kreditkort på et præferencegrundlag, hvilket i sidste ende kunne være godt for forbrugerne, men dårligt for American Express. Selskabet appellerer til denne beslutning.

Bottom Line

American Express 'største direkte kreditkortkonkurrenter er MasterCard, Visa og Discover. Mens MasterCard og Visa har en anden forretningsmodel end American Express, konkurrerer de alle på kreditkortpladsen. Finansielle institutioner, der udsteder kreditkort, konkurrerer også med American Express for forbrugervirksomhed.