Når du besøger en ny destination hjælper det med at kortlægge vejledningen. Ved ankomsten beslutter du dig for en aktivitetsplan. Hvis du skal til en statspark for en vandretur, bestemmer du hvordan du kommer der og næste, hvilket spor der skal følges ved parken. Som en ekspedition er en investeringspolitikerklæring (IPS) en vejledning til din økonomiske fremtid.

En IPS er kortet, aktivitetsplanen og udfaldsdokumentet mellem en finansiel rådgiver og en klient. Den første del af erklæringen omfatter kundens brede investeringsmål og målsætninger. Den næste komponent diskuterer den vej, som rådgiveren i samarbejde med kunden følger for at nå målene. Oplysningerne omfatter emner som aktivallokering, risikotolerance og finansielle mål. (Se mere: Fortjeneste med investeringspolitikerklæringer .)

Eksempel

Se på følgende fiktive eksempel på en investeringspolitikerklæring.

Investor First Advisory, LLC Investeringspolitikerklæring for Juan Martinez

Executive Summary:

Juan Martinez, Individuel Investor, 55 år

Portefølje: Individuel, Skattepligtig

Stat: Californien

Skat ID : xxx-xx-xxxx

Aktuelle aktiver: $ 500, 000

Returmål: 6%

1-årig tabsgrænse (worst case scenario): 15-18%

Mål:

Langsigtet vækst og kapitalbevarelse.

Risikoprofil: Konservativ

Tidshorisont: Stigende end 5 år

Kortsigtede likviditetsbehov: Ingen

Forventet langsigtet renteafkast: 6% (baseret på historisk afkast) > Finansielle rådgiver Pligter og ansvar:

Fiduciary, non-biased tredjepart, der er ansvarlig for at hjælpe klienten med at opfylde langsigtede finansielle mål.

Konference med klient for at oprette aktivallokering.

Vælg aktiver i overensstemmelse med aktivfordeling, der giver tilstrækkelig diversificering af risiko og afkast.

Kontroller og rapporter alle investeringsomkostninger.

Overvåg alle investeringsoptioner og porteføljeansvarlig.

(Forvalter er ansvarlig for sikker opbevaring af kundens aktiver)

Værdi alle porteføljebeløb på regelmæssig basis.

Giv månedlige rapporter, der omfatter værdipapirer, pengestrømme, indkomst og månedlig ændring i værdi.

Retningslinjer for porteføljevalg:

Generelt vurderes langsigtede investeringsresultater af aktivitetsydelse. Historisk set tilbyder aktieaktiver højere afkast sammen med større volatilitet. Anlægsaktiver giver generelt lavere afkast, lavere sammenhæng med aktier og mindre risiko. Diversificering på tværs af aktiv geografi og størrelse anbefales. (For yderligere oplysninger, se:

Risiko og diversificering: Indledning .) Baseret på kundens konservative risikoprofil er porteføljeaktiefordeling 60% lageraktiver og 40% fast.

Den enkelte sammensætning af beholdninger udvælges fra indeksfonde og børsnoterede fonde fra følgende aktivklasser:

Egenkapital

U.S.

High Dividend

Værdi

Small Cap

International inklusive udviklede og udviklede markeder

Fixed

U. S. Obligationer

Virksomhedsobligationer

Statsobligationer

High yield-obligationer

Ejendomsinvesteringer (REIT)

Globale obligationer

Globale REIT

Rebalansiering af Asset Allocation:

Ifølge data fra Vanguard er der ingen universelt aftalt aktivfordeling. Der er heller ikke data til at anbefale genbalancering oftere end årligt. Porteføljen vil således blive balanceret årligt, samtidig med at man forsøger at minimere de skattemæssige konsekvenser af aktivets salg.

Præstationsovervågning:

Hver afkastning af indeksfond eller valutahandlede fonde vil blive sammenlignet med deres relaterede benchmark. Afvigelse fra det benchmark vil blive evalueret og diskuteret årligt. Beholdningerne vil også blive sammenlignet med peer-gruppefonde. (For yderligere oplysninger, se:

Forklaring af porteføljebevægelsen til kunder .) Parametrene for at sælge en fond som følge af dårlig ydelse omfatter 1 år større end 1% afvigelse fra benchmark og / eller faldende i bund 50 % af kohortfondskoncernen.

Omkostningerne overvåges årligt for at sikre, at de samlede omkostninger ikke overstiger 1% af alle investerbare aktiver.

Den samlede portefølje overvåges hvert år for at overveje, om de oprindelige mål er på plads eller er ændret. Præstationer og gebyrer vil også blive inkluderet i denne konference. Sammen vil Mr. Martinez og rådgiveren bestemme den fremtidige porteføljens retning. (Se mere:

Den bedste porteføljebalance .) Bundlinjen

En investeringspolitisk erklæring er personlig og individualiseret for rådgiverens klient. Det foregående eksempel er en type IPS. Hvert finansielt rådgivende firma vil have en version af deres egen erklæring. Endelig har store investeringsforeningsselskaber også investeringspolitiske udsagn for deres individuelle fonde og / eller kundegrupper. Investeringspolitikerklæringen holder både kunden og rådgiveren på samme investeringsside og holder rådgiveren ansvarlig over for en bestemt standard. (Se mere:

Etiske standarder, du bør forvente af finansielle rådgivere .)