Relativ styrke markerer ydeevnen for et indeks eller en sikkerhed i sammenligning med et andet indeks eller en sikkerhed eller i en tidligere tidsramme. Dette kan bruges på mange måder til at analysere førende og bagvedliggende indikatorer, finde de bedste tider til at udføre stillinger og ved at identificere bullish og bearish afvigelser, der skaber lav risikohandel og investeringsmuligheder. (Se mere i: Læs markedstendenser med konvergens-divergensanalyse ).

Mange teknikere måler relative styrke ved blot at sammenligne procentvise ændringer over tid. For eksempel stiger S & P 500 5% i en seks måneders periode, mens General Motors (GM GMGeneral Motors Co42. 34-0. 61% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), en indeks komponent stiger 8%. GM er relativt stærkere, hvilket betyder en leder inden for indekset. I mellemtiden stiger indekskomponenten Ford Motor Co (F) kun 3% i samme periode og identificerer den som en laggard i forhold til indekset, dens konkurrence og den amerikanske bilindustri. (For relateret læsning se: Køb høj og sælg lav med relativ styrke ).

Brug relativ styrke scanninger til at identificere de stærkeste og svageste medlemmer i en markedsgruppe, hvor output giver et udgangspunkt for yderligere analyse. En scanningsteknik tager den nuværende pris, divideres med 200-dages EMA og multipliceres med 100. Denne beregning - (Pris / 200-dages EMA) * 100 - skaber et rangordningssystem, der kan sorteres fra højeste til laveste værdi. (Læs mere: Lær hvordan Trade Management fungerer med 200-dages EMA ).

Saml kortere tidsrammeinformation ved at bruge 50-dages EMA i stedet for 200-dagers EMA, idet du husker, at output vil vise større variation i dag til dag, der introducerer støj og falske signaler. (Du kan lære mere i: Strategier og applikationer bag 50-dages EMA ). Vælg din tidsramme klogt, fordi værdipapirer kan vise styrke i en tidsramme og svaghed i en anden. Som hovedregel skal du bruge scanninger til at identificere langsigtede ledere og laggards; anvend derefter andre relative styrkemålinger for at identificere aktuelle forhold og lokalisere lavrisiko-indtastningstimering.

Andel gevinster / tab

Procentanderskift giver scalpers og daghandlere en enorm mængde handlinger i en typisk session. (Se: Top Tekniske Indikatorer for en Scalping Trading Strategy ). Sammenlign præstationer i indekserne S & P 500, Nasdaq 100 og Russell 2000 i den første time, opdatering af disse oplysninger som dagen skrider frem. Persistens i ledende eller forsinkende adfærd i morgenmødet forudser, at disse relationer vil fortsætte ind i tætningen, tilføjer pålidelighed til retningsbestemte spil gennem futures eller fonde såvel som i aktier, der korrelerer med disse indekser.

Denne procentvise forandringsanalyse fungerer også i længere tidsrammer, hvilket indebærer, hvilke indekser og sektorer der fører aktiemarkederne højere eller lavere. Fokus på tendensen til procentvise ændringer over tid, snarere end at tage et øjebliksbillede af historisk præstation og derefter ekstrapolere fremtidige handlinger. Bemærk, at analytikerrangeringer gør meget af dette arbejde for dig, selvom deres data kan være fokuseret på indtægter og EPS-vækst frem for rent prisaktion.

Stokastikoscillatoren

Stokastik måler bar-til-bar-prisaktivitet, der identificerer skjult relativ styrke og svaghed, samtidig med at man definerer overkøbte og oversoldniveauer. Dette tekniske værktøj skinner, når man leder efter markedsadfærd, der udfolder sig i køb og salg af cyklusser, og kan nøjagtigt forudsige, hvornår disse cyklusser vil vende om og lede lederskab fra tyr til bjørne og omvendt. Endnu bedre fungerer det lige så godt i alle tidsrammer fra ugentlig til intradag analyse, hvilket gør det uundværligt for markedstiming. (Se mere: Brug ugentlig stokastik til tidsmarkedet effektivt ).

Det er også fleksibelt og understøtter et bredt udsnit af tekniske indstillinger, der fremkalder nøjagtige timingoplysninger. Stochastics-indstillingen (14, 7, 3) er perfekt til markedsdeltagere, der arbejder med indikatoren for første gang. Skift dette ned til (5, 3, 3) efter at være fortrolig med fortolkning, fordi denne hurtigere indstilling vil fremkalde hurtigere køb og salg af signaler, samtidig med at der opretholdes støj på lave niveauer. (Læs: Vælg de rigtige indstillinger på din stokastiske oscillator ).

De mest pålidelige stochastiske købs- og salgssignaler kommer, efter at indikatoren klatrer over den overkøbte linje eller dumper under oversolgt linje og krydser derefter over og går mod midtpunktet af panelet. Ekstra indsats er påkrævet ved anvendelse af hurtige indstillinger, der er tilbøjelige til piskesave og falske aflæsninger. Langsommere indstillinger reducerer falske aflæsninger, men forsinker køb eller salgssignaler, så tag tid til at vælge den rette balance for din nuværende handelsplan.

SPDR Trust (SPY SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units258. 45 + 0. 33% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) oscillerer mellem flere samlinger og afsætninger mellem oktober 2014 og april 2015. Otte af de elleve handelssignaler udløst af Stochastics-indstillingen (5, 3, 3) i denne periode sporer retningen for efterfølgende prisudsving, mens der fremkaldes falske aflæsninger tre gange. Indstillingen (14, 7. 3) udsender kun fire signaler i samme periode, men alle pålideligt sporer prisbevægelsen.

Wilder's RSI

Wilder's RSI, introduceret af J. Wells Wilder Jr. i sin bog fra 1978, "New Concepts In Technical Trading Systems", fungerer også som en overkøbt oversold-indikator, men viser kun en enkelt linje. Indikatorens placering i panelet peger på relativ styrke eller svaghed afhængigt af placering, med 50% niveauet, der indikerer neutralt markedsmoment. Dette er i modsætning til Stokastik, hvor mid-panel handling peger mod retning, men måler ikke styrke.

Den hakkete signallinje, der produceres ved den oprindelige beregning, underminerer indikatorens anvendelighed, selv med langvarige indstillinger, indtil overkøbte eller oversolgte niveauer krydses.Mange teknikere overvinder dette underskud ved at tilføje et udjævningsgenstand, der i høj grad mindsker potentialet for falske signaler. Mange chartringsprogrammer, herunder Wordens TC2000, gør det nemt at tilføje denne ekstra værdi.

Powershares QQQ Trust (QQQ QQQPwrsh QQQ SerI153. 27 + 0. 96% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) oscillerer mellem flere samlinger og afsætninger mellem oktober 2014 og april 2015 . Fem af de seks handelssignaler udløst af en 7-dages Wilder RSI i denne periode er i overensstemmelse med efterfølgende prisudsving, mens man fremkalder en falsk læsning kun én gang. En 14 dages indstilling udsender kun 3 signaler i samme periode, hvor alle dem nøjagtigt sporer prisretning.

Relativ positionering

Dow Theory tilbyder en kraftfuld tilgang til relativ styrkeanalyse, der overses af mange erhvervsdrivende og markedstimere. Charles Dow identificerede tendenser gennem sekvensen af ​​højere højder, lavere højder, højere nedture og lavere nedgang på industrielle og transportgennemsnit. Moderne erhvervsdrivende kan måle relative styrke på en lignende måde, sammenligne høj lav progression mellem flere indekser eller mellem en sikkerhed og underliggende indeks eller valutahandlede fond.

Ugentlige diagrammer af iShares US Home Construction ETF (ITB ITBiSh USA Hjem Cns39. 09 + 0. 21% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) og fondskomponent Beazer Homes (BZH < BZHBeazer Homes USA Inc20. 62-0. 67% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) måle relative styrkeforhold i løbet af en 4-årig periode. Begge instrumenter slår igennem en række højere højder og højere lavkonjunkturer mellem 2011 og anden halvdel af 2014, i en bullish konvergens, som bekræfter en sektor uptrend. Sikkerheden afviger fra fonden ind i andet kvartal 2015, hvor der trykkes lavere højder og lavere nedgang, mens fonden udskriver højere højder og højere nedgang, hvilket indikerer relativ svaghed i forhold til fonden og den brede boligsektor. Bundlinje

Relative styrkeindikatorer måler ydeevne mellem lignende instrumenter og afdækker muligheder, der kan oversætte til pålideligt overskud. Den mest effektive relative styrkeanalyse kommer, når man kigger på en sikkerhed eller et marked fra mange vinkler og overvinder manglerne og quirksne i en enkelt matematisk visning.