Det er ofte påstået, at Albert Einstein omtalte sammensatte interesser som den største kraft på jorden. Stærke ord fra en af ​​de smarteste mænd, der nogensinde lever. Selvom denne artikels hensigt ikke er at overveje Einsteins mest overbevisende synspunkter, har vi til hensigt at vise betydningen af ​​at forstå forskellen mellem årlig procentvis rente og årlig procentuelt udbytte (APY). For de fleste gælder disse vilkår for lån og investeringsprodukter, men de er ikke skabt lige, og de påvirker væsentligt, hvor meget du tjener eller skal betale i disse transaktioner.

Hvad er sammensat?

Ved sin mest grundlæggende refererer sammensætning til at tjene renter på tidligere interesse. Alle investorer ønsker at maksimere sammensætningen af ​​deres investeringer, samtidig med at de minimerer deres lån. (For yderligere detaljer om dette emne, se: Investering 101: Fænomenskonceptet af sammensætning .)

Sammensætning er især vigtigt i vores APR vs APY-diskussion, fordi mange pengeinstitutter har en snigende citat rentesatser, der bruger sammensatte principper til deres fordel. At være økonomisk læser i dette område vil hjælpe dig med at finde ud af, hvilken rente du virkelig får.

Definere APR og APY

APR er den årlige rente uden at tage hensyn til sammensætningen af ​​interesse inden for det pågældende år. Alternativt tager APY hensyn til virkningerne af intra-årig sammensætning. Denne tilsyneladende subtile forskel kan have vigtige konsekvenser for investorer og låntagere. Her er et kig på formlerne for hver metode:

For eksempel kan et kreditkortselskab opkræve 1% rente hver måned; Derfor ville APR være 12% (1% x 12 måneder = 12%). Dette adskiller sig fra APY, som tager hensyn til sammensatte renter. APY'en for en 1% renteforhøjelse månedligt ville være 12. 68% [(1 + 0,01) ^ 12 - 1 = 12, 68%] om året. Hvis du kun har en saldo på dit kreditkort i en måneds periode, vil du blive opkrævet den tilsvarende årlige sats på 12%. Men hvis du bærer denne saldo for året, bliver din effektive rente 12,68% som følge af sammensætning hver måned.

Låntagerens perspektiv

Som låntager søger du altid den lavest mulige sats. Når man ser på forskellen mellem APR og APY, skal man være bekymret for, hvordan et lån kan være "forklædt" som en lavere sats.

Når du f.eks. Søger et realkreditlån, vil du sandsynligvis vælge en långiver, der tilbyder den laveste sats. Selvom de citerede satser forekommer lave, kan du ende med at betale mere for et lån, end du oprindeligt forventede.

Dette skyldes, at bankerne ofte vil citere dig den årlige procentsats (APR).Som vi tidligere har lært, tager der ikke hensyn til nogen intra-årig sammensætning enten halvårlig (hvert halvår), kvartalsvis (hver tredje måned) eller månedlig (12 gange om året) sammensætningen af ​​lånet. APR er simpelthen den periodiske rente, multipliceret med antallet af perioder i året. Dette kan være lidt forvirrende i starten, så lad os se på et eksempel for at størkne konceptet:

Som du kan se, selv om en bank måske har citeret dig en sats på 5%, 7% eller 9% afhængigt af hyppigheden af ​​sammensætning (dette kan variere afhængigt af bank, stat, land osv.), du kan faktisk betale en meget højere sats. I tilfælde af en bank med et APR på 9% betragtes ikke virkningerne af sammensætningen. Men hvis du skulle overveje effekten af ​​månedlig sammensætning, som APY gør, betaler du 0,38% mere på dit lån hvert år - et betydeligt beløb, når du afskriver dit lån i løbet af en 25- eller 30-årig periode.

Dette eksempel skal illustrere vigtigheden af ​​at spørge din potentielle långiver, hvilken sats han eller hun citerer, når han søger et lån. Det er også vigtigt, når man sammenligner låneudsigterne med at sammenligne "æbler til æbler" for at sige (sammenligne de samme tal), så du kan træffe den mest velinformerede beslutning. En stor ressource til at sammenligne både APR og APY satser på et realkreditlån er en realkreditberegner.

Långiverens perspektiv

Nu som du måske allerede har gættet, er det ikke svært at se, hvordan stående på den anden side af udlånstreet kan påvirke dine resultater på lige stor vis, og hvordan banker og andre institutioner vil ofte lokke individer ved at citere APY. Ligesom enkeltpersoner, der søger lån, ønsker at betale den lavest mulige rentesats, ønsker den samme person at modtage den højeste rente, når de er långiveren.

Antag for eksempel at du handler for en bank for at åbne en opsparingskonto med; selvfølgelig søger du den højeste interesse. Det er i bankens interesse at citere dig APY, i modsætning til APR. De ønsker at citere den højest mulige sats, de kan for at lokke dig til deres bank. De er meget mindre tilbøjelige til at citere dig APR, fordi denne sats er lavere end APY, da der er en vis sammensætning i løbet af året.

Igen er det vigtigt for den enkelte at anerkende sondringen mellem disse to satser, fordi de væsentligt kan påvirke det beløb, der kan opgøres på en opsparingskonto.

Det skal bemærkes, at forskellige lande har forskellige regler og bestemmelser for at bekæmpe nogle af de skrupelløse aktiviteter omkring de citater, der er opstået tidligere; Imidlertid er der ingen bedre isolator mod disse ruses end viden.

Bottom Line

Uanset om du køber et lån eller søger den højeste afkast på en opsparingskonto, skal du være opmærksom på de forskellige satser, som en bank eller institution citerer. Afhængigt af hvilken side af udlånstræet du står på, har banker og institutioner forskellige motiver for at citere forskellige satser.Sørg altid for at forstå, hvilke satser de citerer, og sammenlign derefter de tilsvarende satser mellem alternativer.