a:

Et prospekt er dokumentet fra registrerede investeringsselskaber til investorer, der skal hjælpe dem med at træffe velinformerede investeringsbeslutninger. Securities and Exchange Commission (SEC) kræver, at investeringsselskaber som fonde skal gøre deres prospektdokumenter tilgængelige for potentielle og nuværende aktionærer, og det opfordrer investorer til at finde ud af det forud for køb af aktier.

En prospekt for investeringsforeninger kan være udfordrende at læse, da den ofte indeholder mere juridisk jargon end almindelig engelsk spredt over 100 sider eller mere. Dog skal alle fondsbeslutninger kræve, at SEC indeholder grundlæggende oplysninger om tilbuddet, potentielle risici, investeringsfondens investeringsmål og eventuelle gebyrer, som investor kan betale i fondens prospekt.

Grundlæggende tilbudsoplysninger

SEC kræver, at prospektet for investeringsforeninger indeholder oplysninger om datoen for fondets oprettelse, detaljer om selskabet og fondsstyringsgruppen. Ud over disse data skal investeringsselskaber, der tilbyder investeringsforeninger, også give investorer minimumsinvesteringstærskler, skatteoplysninger, der er relevante for fonden, og en komplet liste over investorydelser, såsom en automatisk investeringsplan eller geninvesteringsprogrammer.

Potentielle risici

Af stor fordel for investorer i investeringsforeninger er sektionen i en prospekt for investeringsselskaber, der beskriver risiko og tidligere resultater. SEC bemyndiger, at investeringsselskaber skal oplyse risiciene forbundet med investering i fonden, hvilket kunne indeholde renterisiko med obligationsfonde eller tab på kapital i en aktieportefølje. Investeringsselskaber kan også opregne de risici, der er forbundet med ikke at diversificere blandt en række investeringsforeninger med fokus på forskellige sektorer eller regioner.

Ud over at finansiere risici skal et prospekt også nævne tidligere resultater. SEC kræver, at investeringsselskaber rapporterer resultaterne ensartet, hvilket giver en nøjagtig måde at sammenligne en fond med til en anden. Investeringsselskaber skal indberette årlige præstationer i løbet af en, fem og ti år i overensstemmelse med SEC-reguleringen.

Investeringsmål

En investeringsfonds investeringsmål er lige så vigtig for investorer at forstå som fondens risici. SEC kræver, at investeringsselskabet giver en klar definition af, hvilke typer af værdipapirer den fælles fond køber og kvalitetsniveauet af disse værdipapirer. For eksempel kan et investeringsmål, der er fokuseret på kapitalvækst, betyde, at fondforvalterne køber indenlandske småkapitalvirksomheder med stort potentiale til at vokse over tid.På samme måde kan investeringsmålene for en obligationsforening koncentrere sig om kapitalbevarelse ved køb af højtkvalificerede selskabs- eller statsobligationer.

Gebyrer

Investeringsselskaber er også forpligtet til at give detaljerede oplysninger om fondsbidrag, herunder omkostningsforhold, opkøbspriser og betingede udskudte salgsgebyrer. Omkostningsforholdet kombinerer en række administrations- og administrationsgebyrer under en enkelt intern afgift, mens salgsafgifterne bruges til at kompensere for fondsledere og salgsagenter eller mæglere. Et højt omkostningsforhold kan reducere investorens samlede afkast over tid, og salgsafgifter reducerer den samlede balance, der investeres enten i starten eller slutningen af ​​en investering. Hvert gebyr er opført i nærheden af ​​et prospektdokument, så det er nemt at sammenligne med andre fonde.