a:

Transaktioner med armlængder forekommer mellem parter, der er fremmede, eller mellem enheder, der er adskilte og unikke fra hinanden. Disse enheder er usandsynligt at presse hinanden til at handle imod deres egne uafhængige interesser og vil sandsynligvis opnå en aftale med prisfastsættelse tæt på markedsværdier. Transaktioner udført på denne måde antages at være fri for de forvirringer, der skabes af et nært forhold mellem parterne. Forretningstransaktioner, som direkte involverer parter med et nært eller personligt forhold, som et familieforhold, er ikke i armlængde.

Hvorvidt armlængdetransaktioner er bedre afhænger af perspektivet og aftalens specifikke vilkår. Der er specifikke skattemæssige konsekvenser for transaktioner, der ikke er i armlængde, da disse transaktioner undertiden udgør en interessekonflikt. En aftale i armlængde resulterer typisk i en kontrakt tættere på fair markedsværdi end en transaktion mellem nærtstående parter. Når føderale agenturer eller private virksomheder er involveret i transaktionen, kan oplysninger om transaktionsoplysningerne være nødvendige, hvis transaktionen ikke er i armlængde. Generelt bør en transaktion, der er uafhængig af inddragelse af andre udenforstående parter og gennemføres under fuld overvejelse af potentielle skattemæssige konsekvenser, ikke kræve yderligere juridisk eller lovgivningsmæssig undersøgelse. En interessekonflikt kan mistænkes ved transaktioner, der ikke er i armlængde, som f.eks. Bruger offentlige midler. IRS begrænser brugen af ​​transaktioner, der ikke er i armlængde mellem beslægtede virksomheder, der har et nært forhold, så dette er et andet potentielt faldgrube. Hvis de involverede parter anvender deres egne aktiver i transaktionen og ikke udøver ulovlige aktiviteter, kan transaktionen, der ikke er i armlængde, faktisk være gunstig for alle parter og være bedre end en armlængdes transaktion.