Der er en aktiv belastning blandt kulturelle amerikanske kommentatorer, der hævder "årtusinder", hvilket betyder generationen født et sted mellem 1980 og 2000, virker meget anderledes end deres forgængere, generation X og baby boomers. Millennials, det siges, bryde væk fra deres forældre og bedsteforældre om sociale spørgsmål, borgerlige sind og tradition. Og der er nogle beviser for at bakke op på kravet om, at årtusinder er uimpresset med eller endda vildt for de ældre amerikaners vaner, herunder når det kommer til investering og pengeforvaltning.

En 2014-undersøgelse fra Wells Fargo viste, at tusinder af år rapporterer højere stress om gæld og højere risikoafvigelse i forbindelse med investeringer end ældre generationer. Det er vigtigt at huske mange årtusinder ind i arbejdsstyrken lige før, under eller umiddelbart efter den finansielle krise i 2008; mange flere så deres forældres pensioneringsporteføljer decimeret af volatilitet.

Wells Fargo-rapporten fandt dog også, at et stort flertal af de ansattes årtusinder på 77% var meget optimistisk over fremtiden og troede, at de kunne løse eventuelle økonomiske problemer. Et flertal af dem troede, at de måtte investere "før snarere end senere" for pensionering.

Denne tillid synes ikke at oversætte til fonde; kun en tredjedel af de 1, 600 årtusinder i undersøgelsen ejede investeringsforeninger og / eller aktier uden for deres arbejdsgiverpensionsordninger, og de fleste vidste ikke de investeringer, de havde i deres 401 (k) s.

Dette giver et interessant spørgsmål: tror tusindårige, at gensidige fonde ikke længere passer til en investeringsstrategi fra det 21. århundrede? Og hvis ja, er de korrekte i denne antagelse? Der er mange bevægelige stykker at analysere, men der er gode grunde til at tro, at svaret er "nej" i begge tilfælde.

De gensidige fonders rolle

Gensidige fonde er faktisk et meget enkelt investeringsprodukt. I stedet for at investere i individuelle selskabsaktier og obligationer kan en fondsbørs oprette et bundt af individuelle værdipapirer, og investorer kan købe aktier i bundtet. Dette giver den gennemsnitlige investor en langt større og mere forskellig eksponering for aktier og obligationer end han ellers har råd til.

Men forståelsen af ​​"hvad" er ikke særlig nyttigt, når man analyserer millennials forhold til fonde; mange årtusinder forstår konceptet allerede, og dem der ikke kan meget nemt lære, hvordan fonde arbejder. Det er langt vigtigere at finde ud af "hvorfor" og "hvornår" og derefter ekstrapolere og se om disse grunde stadig gælder for tusinder.

Fonde blev virkelig populære i USA i løbet af de "brusende tyverne" og de forbliver en favorit blandt amerikanske sparere i 2015.Dette bør ikke være overraskende, da de klassiske lærebøger fordele af fonde er meget attraktive på overfladen:

* Potentielt højt niveau af diversificering, selv ved små investeringsbeløb;

* Sammenlign enkeltfonde med hinanden takket være gratis tjenester fra Morningstar, U. S. News & Word Report og Lipper;

* Væske, reguleret og velkendt; med andre ord præsenterer de gode optik;

* Varierende grader af faglig investeringsforvaltning af fondsselskabet.

Selv om rimelige sind kan være uenige om effektiviteten af ​​faglig forvaltning af fonde, er det svært at nægte de øvrige punkter. Gensidige fonde er simpelthen ikke så skræmmende som mange andre investeringsmuligheder, og det fortsætter med at skelne dem fra mere eksotiske produkter såsom muligheder eller universelle livsforsikringer. Gensidige fonde virker legitime og opmuntrer til et langsigtet, diversificeret perspektiv på akkumulering af rigdom, hvilket næsten alle eksperter er enige om.

Fagfonde er fra et mere teknisk og filosofisk synspunkt den naturlige skildring af den moderne portefølje teori (MPT) publikum. Denne teori forudsætter, at investorer begår en fejl, når de ser på aktiver eller investeringer individuelt. I stedet anfører MPT, at investeringer skal vælges ud fra, hvordan de kan svinge i forhold til andre investeringer. For eksempel siger MPT, at det kan være fint at acceptere en højere risikosikkerhed, hvis investor effektivt kan tilføje andre investeringer for at reducere risikoeksponeringen uden helt at gå på kompromis med det forventede afkast.

Fonde, sammen med deres fætre, de børsnoterede fonde (ETF'er), giver investorer mulighed for at fokusere på, hvor godt forskellige værdipapirer spiller med hinanden. Tanken er at finde den rigtige portefølje eller grupper af porteføljer for at mindske risici og bøje forventet afkast på et samlet niveau. Igen på overfladen er der intet iboende med denne strategi, der tyder på, at den ikke kan gælde for det 21. århundrede eller tusindårige porteføljer.

Millennials and Investments

Millennials hold nogle interessante overbevisninger om pengehåndtering. De er mere tilbøjelige til at sige, at den vigtigste økonomiske rådgivning er at "ikke bruge mere end du tjener" i stedet for "begynder at spare på pension nu." De er også mere tilbøjelige til at stole på sig selv eller familiemedlemmer for økonomisk rådgivning; kun 16% af årtusinderne bruger nogen form for betalt investeringsrådgivning.

Overoptimisme og selvtillid er to kendetegn ved den tusindårs generation, og enten kan man være en velsignelse eller en forbandelse. Næsten 8 ud af 10 årtusinder mener, at de allerede er rustet til at håndtere investeringsbeslutninger, men 46% sparer mindre end 5% af deres samlede indkomst. En og en og en halv procent sagde, at de har brug for mindre end 1 million dollars til at gå på pension komfortabelt; dette er næsten helt sikkert en grov undervurdering.

Fokus på disse to karakteristika, utilstrækkelige besparelser og ikke fastsætte pensionsmålet tilstrækkeligt højt, og du kunne tilsyneladende argumentere for, at fonde ikke kan generere nok afkast for et stort antal tusinde årlige investorer.Men at jage højere afkast betyder at tilføje mere risiko, og de fleste årtusinder er slukket af ideen om investeringsrisiko.

Ifølge Wells Fargo-data investerer næsten 66% af årtusinderne ikke i fonde uden for en 401 (k) eller anden arbejdsgiverplan. Men et flertal af årtusinder deltager i deres arbejdsgiverplaner, og fonde er let den mest almindelige skattefordelte pensionssikkerhed. Det er lige for stort en strækning at antage årtusinder forsætligt forhindre gensidige midler for at være uegnet. I betragtning af deres vægt på gældsreduktion og mangel på anden faglig vejledning er det mere sandsynligt, at årtusinder ikke har de nødvendige ressourcer eller vejledning til at købe andre fonde på egen hånd.

Fondskasser er stadig nogle af de billigste og mest likvide investeringsprodukter, der giver en vis diversificering. Hvis årtusinder ikke ønsker at acceptere over gennemsnittet markedsrisiko og ikke kan lide at modtage betalt investeringsrådgivning, virker investeringsforeninger som en af ​​de mest sandsynlige kandidater til at nedbringe den historiske risikoeksponering og øge forventet fremtidig afkast. Gensidige fonde er stadig et attraktivt værktøj for enhver investor med en langsigtet horisont, selv de der er født mellem 1980 og 2000.