a:

Typisk er småkapitalvirksomheder ikke en sikrere investering end store virksomheder. Små cap virksomheder har mere vækstpotentiale, men de har ikke ressourcer i store cap virksomheder, hvilket gør dem mere sårbare over for økonomiske sammentrækninger. Dette afspejles i volatiliteten i småkapitalvirksomheder, der historisk set har været højere end for store cap virksomheder; Omvendt giver småkapitalvirksomhederne et højere gennemsnitligt afkast, især over lange tidshorisonter.

F.eks. I perioden fra 2003 til 2013 var volatiliteten af ​​småkapitalfonde målt ved standardafvigelse 19. 28. For store cap midler var det 15. 54. (Over samme periode gav småkapitalfonde et gennemsnitligt årligt afkast på 9,12%, og storekapitalfonde gav et afkast på 7, 12%.) Kort sagt betyder det, at afkastet af småkapitalfonde varierede fra gennemsnittet med 19. 28 procentpoint 68% af tiden, og afkastet af storekapitalfonde varierede fra gennemsnittet med 15. 54 procentpoint 68% af tiden. Den højere variabilitet af småkapitalfonde afspejler højere volatilitet.

Storkapselskaber er typisk en sikrere investering, især under en økonomisk nedtur, da de er meget mere tilbøjelige til at afvise ændringer i forretningsforhold uden væsentlig skade. Dette gør dem mere attraktive for investorer og tiltrækker en stabil investeringsstrøm, hvilket bidrager til at gøre deres volatilitet lav. På den anden side har store cap virksomheder ikke vækstpotentialet i små virksomheder, da deres størrelse forhindrer dem i hurtigt at skifte retning og kapitalisere nye muligheder.