a:

Small-cap virksomheder er typisk mindre sikre investeringer end store virksomheder, især i en økonomisk nedtur. Store virksomheder er bedre rustet til at modstå økonomiske chok takket være deres størrelse og ressourcer. Small Cap virksomheder leverer normalt højere afkast end store virksomheder, da deres lille størrelse giver dem plads til at vokse og gør det nemmere at gribe nye forretningsmuligheder, men de er en mindre sikker investering, fordi deres størrelse også begrænser deres muligheder for at håndtere ugunstige forhold.

Under en nedtur, når efterspørgslen falder, finder virksomhederne sig under pres for at reducere omkostningerne for at bevare deres overskud og sikre, at de ikke taber. Små virksomheder kan finde tabet i efterspørgslen, de står overfor for store til at komme sig fra, og de kan muligvis ikke finde udgifter, de kan reducere uden at skære i vigtige dele af deres forretning uanset. Det er usandsynligt, at de har betydelige kontanter ved hånden, da de bruger kontanter til at finansiere deres vækst. Omvendt vil en storkapitalvirksomhed sandsynligvis have meget flere penge til rådighed; Det er også sandsynligt, at det kun vil blive påvirket af meget store fald i efterspørgslen, og hvis det er nødvendigt at reducere ikke-væsentlige omkostninger.

Den højere risiko og højere udbytte af småkapitalvirksomheder afspejles i deres volatilitet og afkast. For eksempel begyndte S & P 500 i den periode, der begyndte i 1997 og løber gennem 2012, at have omkring 75% volatiliteten i Russell 2000, et meget udbredt småkapital selskabsindeks. Alligevel leverede S & P 500 3,8% mindre årligt udbytte.