Online-lånetjeneren LendingTree har en langvarig annoncelinje, der siger: "Når bankerne konkurrerer, vinder du." En tilsvarende stemning gælder for aktionærer i børsnoterede fonde (ETF), der fortsat nyder godt af konkurrence fra bunden til bunden mellem fondleverandører, herunder Charles Schwab, BlackRock og Vanguard. Blandt de store ETF-selskaber har Vanguard det bedste omdømme for lavprisprodukter og provisionsfrie midler (i hvert fald for dets proprietære investeringsforeninger og ETF'er), men investorer bør altid kontrollere de reale udgiftsforhold og undgå at falde til fængsomme pladser til frihandel.

Domme efter ETF-gebyrer, kun handelsomkostninger og omkostningsforhold, er Vanguard fortsat en top-flight ETF-udbyder. Hundredvis af milliarder dollars strømmer ind i ETF'er hvert år, hvilket betyder, at de største fondsselskaber har råd til at sænke gebyrer og gøre det op på volumen. Det betyder, at virksomheder som Fidelity og Vanguard hele tiden konkurrerer om fondens omkostninger og udgifter, og håber at være den billigste ETF-udbyder vil i sidste ende sælge flere aktier.

Laveste gebyr og Kommissionen ETF-udbydere

Charles Schwab fyrede det første skud i ETF-kampen med lavt gebyr tilbage i november 2009, da den annoncerede en ny serie af provisionsfrie midler. Det supplerede farten med en række annoncer, der afkaster høje mæglerprovisioner, længe en bekymring blandt ETF-forhandlere og investorer. Det tog ikke lang tid for Vanguard, Fidelity, TD Ameritrade og Scottrade at reagere i naturalier med deres egne kommissionsfrie platforme.

Sådanne gebyrer og provisioner er kun de upfront omkostninger; Omkostningsforhold er en bedre indikator for langsigtede omkostninger, medmindre investor gør hyppige handler. Vanguard tillader provisionsfrie handler på sine midler gennem sin platform, hvilket var en stor aftale tilbage i 2011. Men sådanne tilbud er bemærkelsesværdigt almindelige i dag; Vanguard er konkurrencedygtig, men det er svært at tilbyde lavere omkostninger end nul.

Nogle virksomheder, som f.eks. Charles Schwab, tillader nogle frihandler på udvalgte ikke-proprietære midler; Vanguard gør ikke, i hvert fald fra 2015. Fidelity, BlackRock og TD Ameritrade tilbyder alle bredere blandinger af nulkommissioner end Vanguard.

Den egentlige differentiering er dog på årlige porteføljeomkostninger. Mindre investorer skal bekymre sig mere om individuelle handelsomkostninger; en $ 10 kommission gør en stor forskel på et $ 1, 000 køb, men det er meget mindre signifikant på en $ 100, 000 handel. Selv de billigste midler koster meget mere end det over en 10-årig periode, så de reelle besparelser består af lavere omkostninger.

Vanguard ETF'er og lave omkostningsforhold

Alle fonde og ETF'er har omkostningsforhold, hvilket betyder omkostningerne ved fondstransaktioner. Ud fra et balancemæssigt perspektiv tjener driftsomkostningerne til at reducere ETFs aktiver og effektivt sænke afkastet til investorer.Alt andet lige, lavere omkostninger er bedre.

Vanguard byggede sit omdømme på lave omkostningsforhold, og selskabet forbliver så konkurrencedygtigt på det grundlag som nogensinde. Vanguard Total Stock Market ETF, en af ​​verdens største og mest populære midler, har et samlet omkostningsforhold på kun fem basispoint eller 0, 05%. Det er bundet til et andet Vanguard-udbud, S & P 500 ETF, til tredje laveste blandt alle midler i branchen.

Der er et fælles tema blandt Vanguard ETF'er med lav afgift: Vedhæft en passiv investeringsstrategi til store indekser og antage, at markedet vil give en effektiv afkast over tid. Udbyderen har en lille hær af ETFs rapportomkostningsforhold på 0. 09% eller derunder, herunder Europa Pacific, Large Cap ETF, Vækst ETF, Value ETF, Mid Cap ETF, Mid Cap Capability ETF, Mid Cap Cap Value ETF, Small Cap Growth og Small Cap Value ETF. Kun Charles Schwab kommer tæt på at tilbyde så mange billige ETF'er.

Faktisk tilbyder Charles Schwab flere ETF'er med omkostningsforhold på 0,7% eller mindre; den har mindst otte sådanne midler. Tre andre - U. S. Small Cap ETF, International Equity ETF og Short Term U.S. Treasury - Registreringsomkostningsforhold på kun otte basispoint. Schwab kunne sandsynligvis hævde at være en mere konkurrencedygtig udbyder på dette grundlag, men 0,1% gør ikke en stor forskel, selv over lange investeringsperioder.