Vanguard Total Stock Market Index Fund Investor Aktier og Vanguard 500 Index Fund Investor Aktier er velegnede som kerneposter i en aktieportefølje. Vanguard Total Stock Market Index Fund giver eksponering over hele det amerikanske aktiemarked, mens Vanguard 500 Index Fund kun giver eksponering for 500 af de største amerikanske virksomheder.

Vanguard Total Stock Market Index Fund

Vanguard Total Stock Market Index Fund giver diversificeret eksponering til mikro-, små-, mellem- og store cap aktier, der handles på NASDAQ og New York Stock Exchange (NYSE). Fondskassen blev udstedt den 27. april 1992 og har pr. 30. september 2015 opnået et gennemsnitligt årligt afkast på 9,03% siden starten. Pr. 28. april 2015 opkræver fonden et omkostningsforhold på 0,17%, hvilket er 84% lavere end gennemsnitsomkostningerne for fonde med tilsvarende investeringer. En minimumsinvestering på $ 3, 000 er påkrævet for at investere i denne fond.

For at give eksponering over for hele USAs aktiemarked implementerer Vanguard Total Stock Market Index Fund en indekseringsstrategi og følger resultaterne af CRSP U. S. Total Market Index, dets underliggende indeks. Fonden anvender en repræsentativ prøveudtagningsmetode til at tilnærme hele indekset og dets nøgleegenskaber. Fra 30. september 2015 indeholder fonden 3, 809 aktier med en median markedsværdi på 46 dollar. 5 mia. Det har et prisindkomstforhold (P / E-forhold) på 20,2, et forhold mellem P / B-forholdet 2,5, et afkast på egenkapitalen (ROE) på 17,4% og en indtjeningsvækst på 10,2%. Fonden har en samlet nettoaktiver på $ 371. 5 milliarder kroner, mens investorens andelsklasse har en samlet nettoaktiver på $ 95. 8 mia.

Pr. 30. september 2015, baseret på efterfølgende treårige data, har Vanguard Total Stock Market Index Fund en gennemsnitlig årlig standardafvigelse eller volatilitet på 9,92%, et gennemsnit årligt afkast på 12. 34% og et Sharpe-forhold på 1. 22. Målt mod sit bedste passivindeks, Russell 3000 Index Total Return USD, har den en R-kvadrat på 99. 99% og en beta på 1.

Vanguard Total Stock Market Index Fund passer bedst til moderat til meget risikotolerante investorer, der søger billig eksponering over for det amerikanske aktiemarked. Derudover er fonden egnet som en kernekapitalbeholdning i en diversificeret portefølje af aktiver, eller den kan bruges som en enkelt indenlandsk aktiefond i en portefølje.

Vanguard 500 Index Fund

I modsætning til Vanguard Total Stock Market Index Fund giver Vanguard 500 Index Fund eksponering for en delmængde af hele USAs aktiemarked. Vanguard 500 Index Fund søger at spore den generelle pris og udbytte af Standard & Poor's 500 Index (S & P 500 Index).I modsætning til Vanguard Total Stock Market Index Fund søger Vanguard 500 Index Fund at replikere sit benchmarkindeks ved at investere i det væsentlige alle sine samlede nettoaktiver i aktierne indeholdende indekset og holde hver komponent med omtrent samme vægt som indekset.

Fonden blev udstedt den 31. august 1976; pr. 30. september 2015 har det genereret et gennemsnitligt årligt afkast på 10,72% siden starten. Vanguard 500 Index Fund har 25 mia. Dollars i alt nettoaktiver og besidder 504 aktier med en median markedsværdi på $ 75. 8 mia. Den har et P / E-forhold på 19, et P / B-forhold på 2,6, en indtjeningsvækst på 9,8% og et ROE på 18,5%.

Baseret på efterfølgende treårige data, målt ved S & P 500 Index Total Return USD, har Vanguard 500 Index Fund en R-kvadrat på 100%, en beta på 1 og en alfa på -0. 15%. Den havde en gennemsnitlig årlig standardafvigelse på 9,44%, et gennemsnitligt årligt afkast på 12,23% og et Sharpe-forhold på 1.23. Sammenlignet med Vanguard Total Stock Market Index Fund oplevede Vanguard 500 Index Fund en smule lavere volatilitet og afkast over denne periode. Sharpe-forholdene er imidlertid næsten identiske, hvilket tyder på, at investorer havde tilsvarende afkast på risikojusteret grundlag.

Vanguard 500 Index Fund er egnet som en kernekapitalbeholdning for investorer med en langsigtet investeringshorisont, der søger diversificeret eksponering inden for aktiemarkedet med storkapital. I modsætning til Vanguard Total Stock Market Index Fund, som giver den samlede amerikanske aktiemarkedseksponering, bør Vanguard 500 Index Fund holdes i en diversificeret portefølje på grund af den specialiserede eksponering.