I slutningen af ​​1990'erne oplevede mange investorer frugterne af positive tocifrede afkast med deres aktieinvesteringer. Så i løbet af perioden 1. januar 2000, indtil 31. december 2002, tabte S & P 500 mere end 40% af dens værdi, og det gjorde også mange investors porteføljer. Derefter gentog en lignende cyklus igen og sluttede i et markedskrasj i 2007-2008. En sådan volatilitet kan forstyrre porteføljens ydeevne og antænde frygt hos investorer. Historien har imidlertid vist, at de finansielle markeder vil belønne investorer for den kapital, de leverer på lang sigt.

Hvis du forstår alle de forskellige typer konti, der er til rådighed og gennemfører en disciplineret investeringsstrategi, øger du chancerne for succes. Har du et skriftligt månedligt budget? Hvad er din skønsmæssige indkomst? Når pensionsplaner forsvinder og social sikring på klipperne, vil vi vise dig, hvad du skal gøre for at lykkes i at nå dine økonomiske mål.

Forstå dine investeringer For at forbedre investeringsafkastet er det vigtigt, at du forstår fundamentet for egenkapital (aktier) og renteindtægter (obligationer). (For at lære det grundlæggende at investere, se Investering 101: En vejledning til nybegyndere investorer .)
Tre egenkapitalfaktorer

1. Aktier (aktier) har historisk set haft højere forventede afkast end fastforrentede investeringer (obligationer).
2. Småvirksomheder har højere forventede afkast, men højere volatilitet eller risiko end aktier fra store virksomheder. (Læs mere om porteføljerisiko, se Hvor risikofyldt er din portefølje? )
3. Lagerpriserne har højere forventede afkast end højere prisfastsatte vækstbeholdninger. Mange økonomer mener, at småkapitalen og værdien af ​​aktier overstiger, fordi markedet rationelt reducerer deres priser for at afspejle den underliggende risiko. De lavere priser giver investorerne større upside som kompensation for at bære denne risiko. (For at lære mere om dette emne læs Risiko og risikopyramiden og Arbejd gennem den effektive markedshypotes .)

To faste indtægtsfaktorer

1. Langsigtede instrumenter er risikere end kortfristede instrumenter på grund af den længere eksponering for renterisiko.
2. Lavere kreditkvalitetsproblemer er mere risikable end problemer med høj kreditkvalitet, men giver højere afkast, hvis der ikke er nogen standard.

Diversificering
Diversificering er en strategi, der kan opsummeres af det tidløse motto, "Sæt ikke alle dine æg i en kurv." Strategien indebærer at sprede dine penge blandt forskellige investeringer i håb om, at hvis en investering mister penge, vil de øvrige investeringer kompensere for disse tab. Nøglen til en veldiversificeret portefølje er at allokere dine aktiver med tankegang, at "negativt korrelerede aktiver bidrager til at reducere risikoen".(For at læse mere om diversificering se Moderne portefølje teori: En oversigt , Introduktion til diversificering , Vigtigheden af ​​diversificering og En vejledning til porteføljekonstruktion .)

Hvad mener vi med negativ korrelation i en portefølje? Dette er processen med at finde aktivklasser, der udfører forskelligt. For eksempel har varer en tendens til at udføre anderledes end S & P 500, og ejendomsinvesteringer (REITs) har tendens til at udføre anderledes end Dow. Ved at blande disse typer af aktivklasser i din portefølje forbedrer du dine chancer for at tjene penge, når amerikanske markeder er underpræstationer.

Det amerikanske børsmarked er for tiden mindre end halvdelen af ​​det samlede verdens børs, så hvis du ikke investerer internationalt, kan du gå glip af nogle store investeringsmuligheder. At bestemme den perfekte mængde penge til at allokere til de forskellige aktivklasser er den vanskelige del.

Asset Allocation
Assetfordeling indebærer at dele en investeringsportefølje blandt forskellige aktivkategorier, såsom aktier, obligationer, alternative investeringer og kontanter. Den aktivaallokering, der fungerer bedst for dig på et givet tidspunkt i dit liv, afhænger stort set af din tidshorisont og din evne til at tolerere risiko. (For at finde ud af mere om aktivfordeling henvises til Fem ting at vide om fordelefordeling , Opnå optimal asset allocation og Asset Allocation Strategies .)

A Brinson, Hood og Beebower 1986-dokumentet "Determinants of Portfolio Preference" analyserede kvartalsvise afkastdata for 91 store pensionsfonde i perioden 1974-1983. Hovedårsagen var, at 94% af variabiliteten af ​​de samlede porteføljeafkast er forklaret ved strategisk aktivallokering , med sikkerhedsvalg og markedstimering spiller mindre roller, selv om mange aktive aktionschefer har tendens til at udfordre denne undersøgelse.

Alle investeringer har en vis risiko. I en investors portefølje måles risikoen typisk ved at bruge et tal benævnt standardafvigelse. Jo større risiko du er villig til at absorbere i din portefølje, jo større er potentialet for et højere afkast. Når du bestemmer et acceptabelt risikoniveau for din situation, kan du derefter arbejde på at udvikle din aktivfordeling. Du kan bruge standardafvigelsen i forbindelse med specifikke aktivklasseindekser for at få en følelse af risikoen for din portefølje. Når din aktivfordeling er på plads, skal du overveje årlig eller halvårlig omlægning. Rebalansering bringer din portefølje tilbage til din oprindelige aktivfordelingsmix. Dette er nødvendigt, fordi nogle af dine investeringer over tid vil blive ude af overensstemmelse med dine investeringsmål. (For at undersøge omlægningen yderligere, se Rebalere din portefølje for at holde styr på og Nytårsforanstaltninger til forbedring af dine penge .)

Endelige tanker til at hjælpe med at forbedre rigdom
1) Find udbytte Udbytte
Markedsvolatiliteten medfører, at aktiekurserne stiger og falder, men indtægterne er generelt positive.Hvis du søger efter indtægtsproducerende investeringer som obligationer, pengemarkedsfonde, højt udbyttebetalende aktier og indkomststole, kan du beskytte din portefølje under markedsfald. Fordi virksomheder ikke kan lide at skære eller reducere deres udbytte, medmindre det er i de bedst mulige omstændigheder, udbetales der et udbytte til dig, om aktiekursen stiger eller falder.

2) Gennemfør Dollar-Cost Averaging
De fleste succesfulde investorer investerer regelmæssigt penge ved hjælp af en proces kaldet dollar-cost averaging. Dette er praksis med at investere det samme dollarbeløb med ensartede mellemrum. Dette giver dig mulighed for at købe aktier på forskellige punkter på markedet - både under op- og nedture. (Lær mere om dollaromkostninger i gennemsnit DCA: Det kommer dig ind i bunden og Dollar-Cost Averaging Pays .)

3) Overvej skatter
Skattepligtige konti kan generere en høj skatteopgørelse, hvis ikke investeret ordentligt. Mens store udbytter er store, vil de producere betydelig skattepligtig indkomst. Prøv at købe disse investeringstyper med høj udbytte på din individuelle pensionskonto (IRA) eller andre skatteudskudte konti for at undgå skatteforpligtelsen. Udnytte skatteforvaltede fonde for at bidrage til at reducere de afgiftspligtige kapitalgevinster i slutningen af ​​året.

4) Maksimere "Free-Money"
Brug pensions- og uddannelseskonti effektivt. Roth IRAs og 529 Planer er utrolige investeringsbiler, hvis du følger reglerne - din indtjening i begge konti bliver aldrig beskattet! I arbejdsgiverbaserede pensionsordninger som 401 (k) s, 403 (b) s og SIMPLE IRA'er tilbyder mange arbejdsgivere et tilsvarende bidrag. Hvis du ikke udnytter denne "frie penge" fra din arbejdsgiver, bør du genoverveje din investeringsplan. Udnyt disse planer og udskyder indkomst i dem - det vil også medvirke til at reducere din skatteregning.

Konklusion Der er en masse "finansiel pornografi" ude i verden, der vil forsøge at styre dig væk fra en langsigtet disciplineret tilgang, som f.eks. En investering i hot stock, uhensigtsmæssig hedgefond og i grunden nogle investeringer, som du aldrig vil forstå. For at afhjælpe forvirringen skal du arbejde med en uafhængig finansiel planlægger, helst en certificeret finansiel planlægger, der holdes til en fiduciær standard for at handle efter dine bedste interesser. Sørg for at han eller hun forstår din tidshorisont og forklare alle dine investeringsvalg og de risici, der er forbundet med dem. Gør dit hjemmearbejde og tjek nogle få planlæggere, før du træffer din endelige beslutning. De mest succesrige kunde- og rådgiverrelationer er baseret på tillid, så gør det højt prioriteret. Erfaring vil lære dig, at hvis du opretholder en disciplineret investeringspolitik, investerer regelmæssigt og fokuserer på lang sigt, er du sikker på at høste gevinsten.