Det er en langvarig overbevisning om, at markeds timing og investering er gensidigt eksklusive, men de to strategier arbejder godt sammen for at producere solide afkast over en årrække. Indsatsen kræver et skridt tilbage fra købs-og-hold-tankegangen, som karakteriserer moderne investering og tilføjer tekniske principper, der hjælper indlæsningstider, positionsstyring og om nødvendigt tidlig indtjening. (For at lære mere, se Buy-And-Hold Investing vs Market Timing).

Start med dette sæt af tekniske tips, der kan styre dine investeringer gennem en galning af moderne markedsrisici.

Bliv studerende på langsigtede cykler

Se tilbage, og du vil bemærke, at tyrmarkederne sluttede i Reagan administrationens sjette år og det ottende år af både Clinton og Bush administrationerne. Disse historiske analoger og cyklusser kan betyde forskellen mellem overlegen returnering og tabte muligheder. Lignende langsigtede markedskræfter omfatter rentesvingninger, den nominelle konjunkturcyklus og valutatendenser.

Se på kalenderen

Finansmarkederne slår også igennem årlige cyklusser, der favoriserer forskellige strategier på bestemte tidspunkter af året. (Se Inddragelse af sæsonbetonede handelsdag). For eksempel viser små hætter relativ styrke i første kvartal, som har tendens til at fordampe i 4 ^th kvartalet, når spekulationer på det nye år genopliver interesse. I mellemtiden har de tekniske lagre tendens til at fungere godt fra januar til begyndelsen af ​​sommeren og smutter derefter til november eller december. Begge cyklusser følger stort set markedsordren til at "sælge i maj og gå væk".

Køb i ranger, der opretter nye trends.

Markederne har tendens til at udvikle sig højere eller lavere omkring 25% af tiden i alle holdingsperioder, og sidder fast i sideløbende handel varierer de øvrige 75% . En hurtig gennemgang af det månedlige prismønster vil bestemme, hvordan den fremtidige investering er på linje med denne trend-interval akse. Disse prisdynamikker følger den gamle markedsvisdom, at jo større bevægelsen er jo bredere basen.

Køb i nærheden af ​​støtte, ikke i nærheden af ​​modstand

Det værste, en investor kan gøre, er at blive følelsesmæssig efter en indtjeningsrapport og bruge den som katalysator til at starte en position uden først at se på den aktuelle pris i forhold til månedlig support og modstandsniveauer. De mest fordelagtige poster kommer, når man køber en egenkapital, der er brudt til en heltidshøj eller kommer ud af en dyb base på højt volumen. (På en relateret note, se Sådan undgår du følelsesmæssig investering).

iShares Russell 2000 ETF (IWM IWMiSh Russ 2000148. 61-0. 07% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) brød ud af et 2-års handelsområde i 2012 og opnåede 45 point i 16 måneder før lempelse til et nyt sortiment, der også varede 16 måneder før en frisk optrend.Investorer følte bullish i den øverste halvdel og bearish i den nedre halvdel af 2014-rækken, selvom det var den mest profitable indgang, der købte i den mest negative stemning i bunden af ​​rækken. (Se mere om Day Trading: Topscenarier for at tage fortjeneste).

Opdrætterfiskerigheder

Traders læres ikke at gennemsnitlige ned eller fange faldende knive, men investorer har gavn ved bygningspositioner, der er faldet hårdt og hurtigt, men viser karakteristika ved bundning. (Se 3 måder at fortælle, om din lager er bunden). Det er en logisk strategi, der fastlægger foretrukne gennemsnitlige indgangs- og kapitulationspriser, køber trancher omkring det magiske nummer, mens instrumentet arbejder gennem et basismønster. Hvis gulvet går i stykker, skal du udføre en exitplan, der disponerer hele stillingen til eller over capitulationsprisen.

Apple (AAPL AAPLApple Inc172. 50 + 2. 61% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) toppet på 100 efter et kraftigt rally og træder i en stejl korrektion. Fremtidsorienterede investorer kan trække et Fibonacci-net ud over den 4-årige trend og identificere harmoniske niveauer, der kunne tiltrække stærk købsinteresse. (Læs mere Placering Fibonacci Grids er nøglen til din handelsstrategi). De tydeligt markerede tilbagetrækninger støtter at købe den første tranche af en ny position, når nedgangen når 38. 6% retracement på 66.

Nedstigningen fortsatte til 50% harmonisk niveau ved 56, mens den månedlige Stochastics krydsede oversoldniveauet for første gang siden 2009 og pris afgjort på 50-måneders EMA, et klassisk langsigtet supportniveau. Investorer har yderligere fire måneder til at opbygge positioner inden for den udviklende base, før en uptrend, der når helt høj i 2014. (Se mere i: Brug ugentlig stokastik til tidsmarkedet effektivt).

Identificer korrelerede markeder

Algoritmisk krydskontrol mellem aktier, obligationer og valutaer definerer det moderne markedsmiljø med massive rotationsstrategier ind og ud af korrelerede sektorer dagligt, ugentligt og månedligt. Dette udsætter porteføljen for forhøjet risiko, fordi tilsyneladende uafhængige stillinger kan sidde i samme makrokurv, blive købt og solgt sammen. Denne høje korrelation kan ødelægge årlige afkast, når der kommer en "black swan" -hændelse. (Se: Black Swan Events and Investment).

Begræns denne risiko ved at koble hver position med et relateret indeks eller ETF, der udfører to undersøgelser mindst en gang om måneden eller kvartalet. Sammenlign først den relative præstation mellem positionen og det korrelerede marked, og kig efter styrke, der identificerer en solid investering. For det andet sammenligner korrelerede markeder med hinanden, og ser efter relativ styrke i de grupper, du har valgt at eje. Du skyder på alle cylindre, når begge studier peger på markedsledelse.

Køb-og-hold indtil der er ingen grund til at holde

I en passiv tilgang sætter investorerne sig i hænderne, uanset økonomiske, politiske og miljømæssige forhold, og stoler på statistikker, der favoriserer langsigtet rentabilitet.Hvad tallene ikke fortæller dig, er de beregnet med indekser, som måske ikke har nogen sammenhæng med din eksponering. Bare spørg aktionærer, der købte i kulindustrien i de sidste 10 år. Som et resultat er det fornuftigt for investorer at identificere en kapitaliseringspris for hver position.

Dine rentable investeringer kan også kræve en exitstrategi, selv om du oprindeligt planlagde at holde dem for livet. Overvej en flerårig position, der endelig når en historisk høj tilbage mellem 5 og 20 år. Disse høje prisniveauer markerer stærk modstand, som kan slå et marked og sende det lavere i årevis, så det giver mening at tage fortjenesten og anvende kontanter til en mere potent langsigtet mulighed.

Bottom Line

Market timing regler ved hjælp af klassiske tekniske analyse fordele investeringer og andre langsigtede positioner ved at finde de bedste priser og tidspunkter at tage eksponering og bog overskud. Derudover kan disse tidløse koncepter anvendes til at beskytte aktive investeringer, hvilket øger røde flag, når de underliggende markedsforhold ændrer sig markant.