S & P 500 indeks futures steget i popularitet i det sidste årti efter SECs mønsterdag handelsregel udløste en udvandring af detailkapital ud af aktier og i Globex, CME's 24-timers elektronisk handelsplatform. Volumen ramte en historisk top i 2011, understøttet af en verdensomspændende overgang i risiko fra individuelle værdipapirer til brede makroinstrumenter, der drives af en eksplosion i ultramoderne derivatprodukter. Sammen med NASDAQ 100 og Russell 2000 Index futures udarbejder trehjertet pålidelige vejkort til aktive forhandlere, der søger intraday buy and sell signaler.

Fremtidens handel i timerne mellem New Yorks amerikanske aktier tæt på og næste morgen åbner fange markedsbevægelser i asiatiske og europæiske burser (for yderligere læsning henvises til 4 nøgleindikatorer, der flytter Markeder ). Til gengæld genererer disse kortfristede konvergensdivergensforhold, som forudsiger prisforanstaltninger i almindelige handelstimer, som beskrevet i Læs markedsudviklingen med konvergensdivergensanalyse . S & P 500 forankrer disse relationer, som er den mest populære aktiemarkeds futureskontrakt i verden, hvilket ofte forudsætter brede retningsimpulser uden andre kontrakter eller markedssignaler.

Der er to fælles måder for aktive erhvervsdrivende at spille S & P 500 indeks futures. Først tager du risiko direkte i forbindelse med typiske tekniske analysesignaler, herunder breakouts, breakdowns og pullbacks (for yderligere læsning henvises til Top Strategies for Mastering Pullback Trading ). For det andet, anvende feedback til andre instrumenter i stærkt korrelerende miljøer, hvor tusinder af aktier, valutaer og andre verdensmarkeder handler i overensstemmelse med eller i modsætning til futureskontrakter. Denne synkronitet er almindelig på centrale vendepunkter, når den institutionelle kapital allokerer risiko baseret på brede makrokræfter, i stedet for attributterne for de enkelte værdipapirer.

Prisudvikling og S & P 500-signaler

Lad os undersøge en typisk prisfremgang for S & P 500 og hvordan det forudså et stort fald, samtidig med at aktive erhvervsdrivende har en række kortsigtede købs- og salgsignaler. Vi vil bruge 60-minutters, 24-timers diagrammet, en hæfteklamme for futures-forhandlere, fordi den indfanger oversøiske begivenheder, mens du fremhæver nøgleniveauer, der ikke rammes under den amerikanske session. Kontrakten samles fra 2082 til 2118 mellem februar 20 og th

og 25 ^th og trækker tilbage. Et Fibonacci-net strækket over prisen swing indfanger den trinvise forringelse, der giver en 6. marts ^th sammenbrud. (For en forklaring på, hvordan du placerer disse net korrekt, se ^{Placering af Fibonacci-net er nøglen til din handelsstrategi} ). 2100 sætter sig op på 50% Fibonacci retracement, der fremhæver dens betydning, da prisen trækker sig tilbage, og testen understøtter to gange (1, 2) før den endelige high print og tre gange bagefter (3, 4, 5).Til gengæld etablerer disse fem tests en bredere supportzone mellem 2100 og 2105 (blå linjer). Kontrakten samler sig til en fire-dages høj (6) efter den femte test og sælger den første lavere høj

siden februar 20 th . Dette er et klassisk tegn på svaghed, som beskrevet i Dow Theory mere end 100 år. Selvom det oprindeligt blev observeret i DJ Industrial og Railroad Average, fungerer det usædvanligt godt som en signalgenerator på både intraday og daglige futures diagrammer. ^{Den lavere høj giver plads til en sælger (7), der går gennem støttezonen. Første overtrædelser fører sjældent til øjeblikkelige trendændringer på futuresmarkederne, fordi algoritmer, der dominerer Globex, foretrækker at rydde ordrevolumen på begge sider, inden de går ind i brede retningsimpulser. Denne forspænding bidrager til en kort klemning over støttezonen (8), som tiltrækker aggressivt salgstryk og en dybere lav (9) i den følgende session. Det lave test februar februar sving lavt (rød linje) og finder støtte på. 786 retracement. Kontrakten bounces for at støtte en sidste gang og udskriver to mislykkede tests (10, 11), før de ruller over i en sammenbrud, der accelererer, når den underkaster de forudgående nedture og taber yderligere 20 point om fire timer.} Hændelsestidslinjen illustrerer, hvordan S & P 500-pris handlinger justeres med nøgle makroimpulser, ofte på den anden side af planeten. Dette fortæller den opmærksomme erhvervsdrivende at være opmærksom på økonomiske og politiske katalysatorer, når institutionel kapital vil kunne gennemføre de mest aggressive strategier. Det er også yderst lærerigt, når bullish nyheder som ECBs kvalitative lempelser og stærke amerikanske jobdata ikke formår kontrakten over et brudt supportniveau, som det gjorde den 5. marts

th

og 6 ^{th >.} The Bottom Line ^{S & P 500 indeks futures kontrakt fungerer usædvanligt godt som et kørekort til kortvarig markeds timing og retning. Se 24-timers, 60-minutters diagrammet, da det opbygger støtte- og modstandsniveauer, der tilpasser risikoeksponering med test, der følger markedsmæssige økonomiske og politiske begivenheder (for yderligere læsning henvises til} Basis for støtte og modstand

). .