Ingen beder dig om at blive din egen læge eller din egen advokat, så hvorfor skulle nogen bede dig om at blive din egen aktieanalytiker? Nogle mennesker kan lide at tage madlavning simpelthen fordi de nyder at gøre det. Tilsvarende er der folk som Warren Buffett, der nyder processen med at foretage investeringer. Derfor, hvis du er en investor, der kan lide at være selvforsynende, så bør du overveje at blive din egen aktieanalytiker. Med et stort spørgsmålstegn hængende over analytikernes troværdighed er det altid bedre at lære rebene. Læs videre for at finde ud af, hvordan du også kan tænke som en analytiker, selv mens du sidder hjemme.

Analyse er en proces Det er ligegyldigt, om du er en investor, der søger vækst eller værdi; Det første skridt i at tænke som en analytiker er at udvikle et sonderende sind. Du skal finde ud af, hvad du skal købe eller sælge til hvilken pris. Analytikere fokuserer normalt på en bestemt industri eller en sektor. Inden for den pågældende sektor fokuserer de på udvalgte selskaber. En analytiker har til formål at afdække virksomhedernes anliggender på deres liste. De gør det ved at analysere årsregnskabet og alle øvrige tilgængelige oplysninger om virksomheden. For at krydstjekke fakta analyserer analytikere også virksomhedernes leverandører, kunder og konkurrenter. Nogle analytikere besøger også virksomheden og interagerer med sin ledelse for at få en førstehånds forståelse af virksomhedens arbejde. Efterhånden forbinder professionelle analytikere alle prikker for at få det fulde billede.

SE: Årsregnskab Vejledning

Før du foretager nogen investering, skal du lave din egen forskning. Det er altid bedre at undersøge flere lagre i samme branche, så du har en sammenlignende analyse. Men den største begrænsning ved at lave din egen forskning er tid. Detailinvestorer, der har mange andre ting at gøre, kan måske ikke bruge så meget tid som professionelle sikkerhedsanalytikere. Men du kan helt sikkert kun tage et eller to firmaer i starten for at teste, hvor godt du kan analysere dem. Det ville hjælpe dig med at forstå processen. Med mere erfaring og tid kan du tænke på at lægge flere lagre under linsen.

Det bedste sted at starte, er hvor du er Analysere analytikernes rapporter er den bedste måde at starte din egen analyse på. På den måde sparer du meget tid på at skære kort foreløbigt arbejde. Du kan lære om dit udvalgte firma ved blot at læse analytikernes forskningsrapporter. Du må ikke blinde følge analytikernes salg eller købe anbefalinger, men du kan læse deres forskningsrapporter for at få et hurtigt overblik over virksomheden, herunder dets stærke og svage sider, hovedkonkurrenter, industriudsigter og fremtidsmuligheder. Analytikernes rapporter er fyldt med information, og læsning af rapporter fra forskellige analytikere samtidigt vil hjælpe dig med at identificere den fælles tråd.Meningerne kan være forskellige, men grundlæggende fakta i alle rapporter er fælles.

Desuden kan du se nærmere på indtjeningsprognoserne fra forskellige analytikere, som i sidste ende bestemmer deres købs- eller salgsrekommendationer. Forskellige analytikere kan fastsætte forskellige målpriser for samme aktie. Se altid efter grundene, mens du læser analytikernes rapporter. Hvad ville have været din mening om det nuværende lager, givet de samme oplysninger? Ingen anelse? Gå videre til næste trin.

SE: Indtjeningsprognoser: En primer

Hvad skal man analysere For at nå din egen konklusion skal du forstå de forskellige trin, der er involveret i en aktieanalyse. Nogle analytikere følger en top-down-strategi, der starter med en industri og derefter lokaliserer et vindende selskab, mens andre følger en bottom-up-tilgang, der starter med et bestemt firma og derefter lærer om industriens udsigter. Du kan lave din egen ordre, men hele processen skal strømme glat. Enhver proces til analyse af en bestand vil indebære følgende trin.

Industrianalyse Der findes offentligt tilgængelige informationskilder til næsten alle brancher. Selskabets årsrapport giver ofte et godt nok overblik over industrien sammen med fremtidens vækstudsigter. Årsrapporter fortæller os også om de store og mindre konkurrenter i en bestemt industri. Samtidig skal man læse årsrapporterne fra to eller tre virksomheder, så de giver et klarere billede. Du kan også abonnere på handelstidsskrifter og hjemmesider, der imødekommer en bestemt industri til overvågning af de seneste industribegivenheder.

Forretningsmodel Analyse Du bør fokusere på virksomhedens styrke og svagheder. Der kan være et stærkt selskab i en svag industri og et svagt selskab i en stærk industri. Styrken i et firma afspejles ofte i ting som sin unikke brandidentitet, produkter, kunder og leverandører. Du kan lære om en virksomheds forretningsmodel fra årsrapporten, handelstidskrifterne og hjemmesiderne.

SE: Få kendskab til forretningsmodeller

Finansiel styrke Uanset om du kan lide det eller ej, er det mest afgørende skridt i analysen af ​​en aktie at forstå en virksomheds økonomiske styrke. Uden at forstå økonomi, kan du faktisk ikke tænke som en analytiker. Du skal kunne forstå et virksomheds balance, resultatopgørelse og pengestrømsopgørelser. Ofte taler tal, der ligger i regnskabet, højere end de glatte ord i en årsrapport. Hvis du ikke er fortrolig med numre, behøver du ikke tøve, bare begynde at lære at lære så tidligt som muligt.

Ledelseskvalitet Analytikere fokuserer også på forvaltningskvalitet. Det siges ofte, at der ikke er gode eller dårlige virksomheder, kun gode eller dårlige ledere. Nøglepersoner er ansvarlige for virksomhedens fremtid. Du kan bedømme virksomhedsledelse og bestyrelseskvalitet ved at lave nogle undersøgelser på internettet. Masser af oplysninger er tilgængelige.

Vækstanalyse I sidste ende følger aktiekurserne indtjening. Så for at kunne vide, om aktiekurserne vil bevæge sig op eller ned i fremtiden, skal du vide, hvor fremtidige indtægter er på vej.Desværre er der ingen hurtig formel, der kan fortælle dig, hvad du kan forvente for fremtidig indtjening. Analytikere foretager deres egne estimater ved at analysere tidligere tal for salgsvækst og fortjenstmargener sammen med rentabilitetstendenser i den pågældende industri. Det er grundlæggende forbinder hvad der er sket i fortiden til, hvad der forventes at ske i fremtiden. At foretage præcise nok indtjeningsprognoser er den ultimative test af dine lageranalysemuligheder, fordi det er en god indikation af, hvor godt du forstår disse industrier og virksomheder.

Værdiansættelse
Når du har kendskab til fremtidige indtjeninger, er det næste trin at vide om værdien af ​​et firma. Hvad skal være værdien af ​​virksomhedens aktier? Analytikere har brug for at finde ud af, hvor meget aktuel markedspris på aktierne er berettiget i forhold til virksomhedens værdi. Der er ingen "korrekt værdi", og forskellige analytikere anvender forskellige parametre. Værdipapirer ser på egenkapital, mens vækstinvestorer ser på indtjeningspotentiale. Et selskab, der sælger med et højere P / E-forhold, skal vokse til en højere pris for at retfærdiggøre den nuværende pris for vækstinvestorer.

SE: Ratioer Tutorial

Målpris
Det sidste trin er at fastsætte en målpris. Når du har kendskab til fremtidige indtjeninger, kan du beregne høj og lav målpris ved at multiplicere estimeret indtjening pr. Aktie (EPS) med den estimerede høje og lave P / E-forhold. Den høje og lave målpris er det prisbånd, inden for hvilket den fremtidige aktiekurs sandsynligvis vil bevæge sig som reaktion på den forventede fremtidige indtjening. Når du kender målprisen, kan du meget godt bruge den til at nå din destination.

Den nederste linje Det eneste mål for enhver investor er at opnå en fortjeneste. Men som sagt siger ikke alle veje til Rom. Aldrig blindt acceptere hvad aktieanalytikere skal sige og altid lave din egen forskning. Ikke alle kan være en investeringsekspert, men du kan altid forbedre dine analytiske færdigheder, når det gælder aktier.

SE: Analytikeranbefalinger: Er der selskaber, der sælger, findes der?