Hvor ødelæggende et payday lån kan være i din personlige økonomi bliver tydeligt, når du forstår hvordan sådanne lån er struktureret. (For mere se: Pas på Payday Loans og Grundlaget for kreditlinjer .)

Alternativer til Payday Loans

1. Personligt afdragslån - Et alternativ er et personligt usikret afdragslån fra en ansvarlig långiver som f.eks. En kreditforening, bank eller anden finansiel institution. Ifølge Center for Ansvarlig Udlån, i modsætning til Payday Loans disse produkter har:

- 9 ->

• Mindst 90-dages tilbagebetaling
• Afdragsopsætning
• Intet krav om urimelig sikkerhedsstillelse (bilstitel)
• Begrænsninger ved fornyelse
• Overvejelse af låntagerens tilbagebetalingsevne
• Ingen obligatorisk voldgift
• Engangsforsinkelse til sent / strafafgift

2. Betalingsplan med kreditorer - Hvis problemet vedrører gæld, skal du kontakte en eller flere kreditorer og bede om at forhandle om delvise betalinger eller midlertidigt udarbejde en betalingsplan. Nogle gange er det nødvendigt at sænke eller forsinke en betaling eller to.

3. Pay Advance - Nogle arbejdsgivere giver lønseddel fremskridt. Hvis du arbejder for et stort firma, skal du kontrollere med menneskelige ressourcer. Med en lille virksomhed, spør ejeren om et forskud. Normalt, da dette er et forskud og ikke et lån, ville der ikke være nogen interesse. Det er naturligvis vigtigt ikke at misbruge øvelsen.

4. Credit Counseling - Selvom det ikke er en øjeblikkelig løsning, kan kreditrådgivning hjælpe med at undgå at dykke dybere i gæld. Besøg National Foundation for Credit Counseling eller ring 1-800-388-2227 for at starte processen med at udvikle et budget og udarbejde en gældsafdragsplan med dine kreditorer.

5. Nødhjælp - Lokale kirker og samfundsorganisationer yder ofte nødhjælp, der hjælper med alt fra forsyningsregninger til dagligvarer til at foretage en bilbetaling. Lavindkomsthjemmet Energistøtteprogrammet (LIHEAP) hjælper lavindkomstholdte husstande med økonomisk bistand mod koldt (eller varmt) nødsituationer (såvel som andre vejrrelaterede problemer).

6. Kreditkort Cash Advance - Selvom et kontantkort kontant forskud ikke er ideelt, selv ved 30% april, er det stadig meget billigere end et payday lån. Vær opmærksom på, at nogle kreditkortselskaber udnytter forbrugere, der har brug for hurtige kontanter, ved at tilbyde et sikret kreditkort bundet til en sparekonto eller et andet aktiv. (Se mere Sådan fungerer en Cash Advance .)

7. Pensionskonto - Det kan være muligt at foretage en delvis tilbagetrækning fra din individuelle pensionskonto (IRA) eller 401 (k). Du kan (effektivt) låne fra din IRA en gang om året, straffefrit, hvis du sætter pengene tilbage inden for 60 dage.Hvis du ikke gør det, betaler du skat plus en 10% straf, hvis du er under 59½ år. (For mere, se Skal du låne fra din pensionsplan? )

Nogle (ikke alle) arbejdsgivere tillader lån på 401 (k) konti. Hvis din gør det, kan du muligvis låne halvdelen af ​​din saldo op til $ 50.000 med fem år for at tilbagebetale lånet. Selvfølgelig tjener penge, der ikke er rent, interesse for din pensionering. (For mere, se Undertiden betaler det sig at låne fra din 401 (k) .)

8. Venner og familie - Lån fra folk, du kender, kan beskære forhold. Men hvis du har brug for en lille mængde i en kort periode og er sikker på, at du kan betale den tilbage, kan denne mulighed være for dig. Tilbyde at betale rimelig interesse på "lånet", da chancerne er, hvem der låner dig penge, tager det ud af en anden rentebærende konto.

9. Bank / Credit Union Cash Advance - Mange banker og kreditforeninger har overtrækbeskyttelse eller kontante forskudsbestemmelser. Selvom dyrere end et afdragslån, er sådanne muligheder mindre kostbare end et payday lån. Tjek med din bank eller kreditforening for at se, hvad der er tilgængeligt og tilmelde dig - bare i tilfælde.

10. Livsforsikringslån - Mange hele livsforsikringspolicer giver mulighed for lån, hvis du har kontante værdi i politikken. Bedst af alt har du hele dit liv til at betale lånet tilbage. Hvis du undlader at betale det tilbage, trækker forsikringsselskabet lånet ud af dødsydelsen.

11. Online Options - Websites som LendUp tilbyder lån, uddannelse på økonomi og endda mulighed for at genopbygge en beskadiget kredit score. Peer-to-peer udlån websteder som Prosper og Lending Club tilbyder også alternativer, der er billigere end payday lån. (For mere, se De 7 bedste Peer-to-Peer-udlånswebsteder .)

12. Pawnshops - Hvis du har noget af værdi, du kan bruge som sikkerhedsstillelse, kan en pawnshop være en lånekilde, der er værd at overveje. Finansieringsafgifter varierer alt efter sted, så sørg for, at du ved, hvad omkostningerne ved at låne vil være.

For mere, tjek: Grave ud af personlig gæld.

Problemer med Payday Loans

Der er to hovedårsager til, at du seriøst vil undgå disse lån.

• Høj pris

Nogle mennesker ser på de finansielle omkostninger vedhæftet til payday loans og tænker, "Det er ikke så slemt. "Det er fordi de fleste payday lån er for relativt små beløb over korte perioder.

Desværre, når du laver matematikken, kommer en anden historie frem. Et gebyr på $ 15 pr. $ 100 lånes for eksempel til en kæmpe 390% apr - en langt højere rente end et konventionelt lån.

• Repetitiv låntagning

Det andet problem - gentagne låntagning - sker, når du opdager, at du skal låne igen for at betale det første lån, idet du opretter en gældscyklus. Faktisk er ifølge forbrugerfinansieringsbureauet mere end 80% af payday lån rullet over eller fornyet inden for to uger.

Bundlinjen

Der er sandsynligvis flere alternativer til et payday lån end du indser. En eller flere af dem kan passe til dine behov og være værd at overveje.Optioner, der ikke omfatter låntagning, bør undersøges først, selv om næsten ethvert andet valg er bedre end et rentedagslån.

Men du håndterer din nuværende krise og beslutter at starte en nødopsparingsfond så hurtigt som muligt. Selv en lille mængde, afsat hver payday, vil tilføje op, og næste gang du finder dig selv kort, vil du have noget at falde tilbage på, der ikke koster dig en arm og et ben.