Har du brug for at låne $ 250 eller mindre i et par uger? Er du lei af traditionelle payday långivere og leder efter en bedre måde at låne penge på? Hvis det er tilfældet, kan du overveje LendUp, en online långiver, der tilbyder små dollarlån uden kreditcheck påkrævet.

Men er et LendUp-lån virkelig et bedre alternativ til et payday lån? Her er et kig på, hvad LendUp tilbyder, hvor meget lånene koster, hvordan ansøgningsprocessen fungerer, og om dens service er legitim.

Hvad LendUp Tilbud

LendUp er en online-direkte udlåner af små dollarbeløb, kortfristede, usikrede lån designet til nødkontanter eller endemøder. Når du begynder med LendUp, kan du vælge dit lånebeløb og låneperiode, fra $ 100 til $ 250 og syv dage til 30 dage. Du kan kun få et lån ad gangen. De ligner lån, du måske har set mærket payday lån, afdrag lån, direkte lån, personlige lån eller kontant forskud.

Hvordan LendUp er anderledes

LendUps forskel fra payday långivere, siger firmaet, ligger i sin gennemsigtige prisfastsættelse og hvad den kalder LendUp Ladder. Denne struktur giver kunderne mulighed for at tjene deres vej til en årlig procentsats (APR) så lavt som 29% over tid, da de tilbagebetaler deres LendUp-lån til tiden og gennemfører kredituddannelseskurser på LendUps hjemmeside. Kurserne omfatter kreditbygning, forbrugerkreditrettigheder, de sande kreditomkostninger, kreditrapporter, byggekredit og beskyttelse af dig selv online.

LendUp har fire statusniveauer låntagere kan opnå: sølv, guld, platin og prime. Du starter på sølvniveauet, og når du går op, kan du låne så meget som $ 1, 000 i så lang tid som seks måneder. Når du når platin og prime niveauer, kan dine betalinger indberettes til kredit bureauer for at forbedre din kredit score og fedt din kredit fil. Du betaler også en lavere rente, da du opretter en god tilbagebetalingshistorie. Rentefaldet er ikke helt en belønning for god opførsel, selvom: En grund til, at din APR bliver lavere, er, at tilbagebetalingsperioden er længere.

Hvad hvis du har problemer med at tilbagebetale et LendUp-lån? I modsætning til et standard payday lån, kan du ikke bare rulle lånet over mod ekstra omkostninger. I stedet siger LendUp, at det vil fungere sammen med dig for at oprette en tilbagebetalingsplan uden ekstra omkostninger. Støtteberettigede låntagere kan endda anmode om en automatisk forlængelse på op til 15 dage online. Som med andre kreditorer, hvis du ikke tilbagebetaler dit lån, kan din konto sendes til et samlingsbureau, du kan blive sagsøgt, og LendUp kan rapportere din konto misligholdelse til kredit bureauer, hvilket vil skade din kredit score betydeligt.

Hvad LendUp Lånekostnad

Lånetilskuddet på LendUp-lån er højt sammenlignet med andre typer forbrugerlån.Den spænder fra 29%, for de bedste, etablerede kunder til så høj som statens lovlige maksimale APR for kortfristede lån: 460% i Californien. APR er højest med det syv-dages, $ 250-lån, på 767% (eller mindre afhængigt af din stats lovgivning) og laveste med 30-dages $ 100-lånet på ca. 210%.

For at sætte disse satser i perspektiv kan et 30-årigt fastforrentet realkreditlån have en APR på 4%, et autolån kan have en APR på 6%, et studielån kan have en APR på 5% til 8% , og et kreditkort til en person med god kredit kan have en APR på 11%. En APR på 29% er ofte den standardfrekvens, som kreditkortbrugere skal betale, når de er kriminelle for deres mindste månedlige betalinger.

Peer-to-peer långiver Prosper charges 6. 68% til 35. 97% APR, og dens konkurrent, Lending Club, opkræver 7. 64% til 28. 69% april. Både Prosper and Lending Club kræver en minimumskredit på omkring 650. De øvrige forbrugslån, der er anført her, har også minimumskrav til kreditkrav, og jo lavere din score er, jo højere er din sats. (For relateret læsning, se Topalternativer til en co-signer ). Derimod har LendUp ikke et minimumskrav til kredit score.

En af grundene til, at APR på LendUp-lån er så høj, er, at lånene er i så kort tid. Når du låner fra LendUp, betaler du et lånegebyr på 15% til 20% af det samlede tilbagebetalingsbeløb, minus 30 cent per dag for hver dag under 30 dage for lånets varighed. Så du kan låne $ 200 i 30 dage med et gebyr på 15% på $ 34. 90, og APR ville fungere til 212. 31%. Det samme lån i 14 dage ville have et gebyr på $ 30. 10 og en APR på 392. 38%. Men LendUp gør sine gebyrer klar foran, så du forstår præcis, hvad du skylder før du låner.

Yderligere gebyrer. Lånegebyret kan ikke være alt hvad du skal betale for et LendUp-lån. For at modtage dine lånefonde hurtigt, inden for to timer efter godkendelse eller samme dag, som du anvender, opkræver LendUp et tillægsgebyr. Der er et gebyr for at bruge dit betalingskort til at tilbagebetale dit lån tidligt. Og hvis din planlagte tilbagebetaling ikke rydder din kontokonto, opkræver LendUp et engangsbeløb på $ 15, der ikke er tilstrækkeligt fonde.

Krav og ansøgningsproces

For at få et LendUp-lån skal du være mindst 18 og være juridisk bosiddende i USA. På tidspunktet for skrivningen er lån tilgængelige for forbrugere i 16 stater: Texas, Louisiana, New Mexico, Alabama, Wyoming, Idaho, Oklahoma, Washington, Illinois, Mississippi, Oregon, Kansas, Missouri, Tennessee, Minnesota og Californien. Virksomheden har ansøgt om licens i Florida, Maine, Ohio og Indiana, men er endnu ikke autoriseret til at gøre forretninger der. LendUp er ikke tilgængelig landsdækkende, fordi 18 stater begrænser eller forbyder payday lending; kun 32 stater tillader det specifikt.

Du skal have en aktiv kontrolkonto, en telefon, der kan modtage opkald og en gyldig e-mail-adresse. Du kan søge fra din smartphone, tablet eller computer. Sørg for at du bruger en sikker internetforbindelse, ikke offentlig WiFi, så dine følsomme personlige oplysninger ikke nemt kan stjæles.Indtast derefter dit navn, adresse, Social Security nummer, fødselsdato og mobilnummer. Du skal også give oplysninger om din beskæftigelse og indkomst. Ansøgningen anmoder derefter om dit kontonummer og bankens rutingsnummer for den konto, hvor du vil have dit låneindtægter deponeret.

Dernæst skal du svare på flere sikkerhedsspørgsmål svarende til dem, du måtte have svaret, når du ansøger om et tidligere lån eller kreditkort, eller når du anmoder om en kopi af din kreditrapport. Spørgsmål kan omfatte "I hvilket amt har du boet? "" Hvor blev dit Social Security nummer udstedt? "Eller" Hvilke af følgende personer kender du? "LendUp vil nægte dit lån, hvis det ikke kan bekræfte din identitet ud fra de oplysninger, du giver.

Du kan blive godkendt til et LendUp-lån uden kredit eller dårlig kredit. I stedet for at kontrollere din kreditrapport kan LendUp bruge data fra to store dataudbydere: LexisNexis Risk Solutions Consumer Center og Clarity Services. Hvis du giver bevis for indkomst, vil LendUp ikke gøre en hård kredittræk, så det vil ikke skade din kredit score, hvis du ansøger om et LendUp-lån.

LendUps online ansøgningsproces tager cirka fem minutter, og du får en beslutning om din ansøgning om lån straks. Hvis dit lån er godkendt, vil LendUp deponere pengene på din checkkonto. For et ekstra gebyr kan du modtage penge i så lidt som 15 minutter, hvis dit betalingskort understøtter direkte indskud. Du kan derefter administrere dit lån online. På din udløbsdatoen trækker LendUp automatisk midlerne og låneafgiften fra samme kontokonto, hvor lånet blev deponeret, da du tog det ud.

Er det legitimt?

LendUp er et legitimt firma. Det blev grundlagt i 2011 og dets officielle navn er Flurish, Inc. Det er baseret i San Francisco, men opererer kun online uden fysiske butikker. LendUp støttes af store investorer, herunder Google Ventures.

At vide, at LendUp er et legitimt firma, skal du gøre forretninger med det? Det afhænger af dine omstændigheder. Du kan muligvis få et lån med små dollars, også kaldet et lille kortfristet lån, med en lavere rente fra din lokale bank eller kreditforening. Da du ikke kan få et LendUp-lån uden en kontokonto, så spørg ikke den bank, hvor du har den kontokonto, hvis du kvalificerer dig til eventuelle lån eller kreditkort, inden du låne penge på LendUps høje APR?

Andre ubehagelige - men stadig sandsynligvis billigere muligheder end LendUp - inkluderer lån fra familie eller venner, idet der tages et kontant forskud fra et kreditkort (se Sådan fungerer en kontant forskud ), forhandlinger om betalingsdatoen med dine kreditorer, og selv spørge din arbejdsgiver om et engangsforskud på din løn. At betale et forsinket gebyr på forfaldne regninger eller et overtræk på en checkkonto kan også være billigere end at tage et lønudlån ud, afhængigt af detaljerne i din situation.

Hvad med fordel for at forbedre din kredit score? Da dine LendUp-betalinger ikke rapporteres til kreditbureauer, før du når platiniveauet, hvis dit primære mål er at opbygge din kredit historie eller forbedre din kredit score, er der bedre, meget lavere APR måder at gøre.

Med hensyn til kundetilfredshed har LendUp en D-rating hos Better Business Bureau, baseret på 11 klager indgivet i løbet af de sidste tre og et halvt år. Det ser ud til, at de fleste af disse klager enten kom fra forbrugere, der blev bedraget af svindlere efterligne LendUp eller fra forbrugere, der havde tekniske problemer med selskabets hjemmeside.

LendUp synes at være lydhør overfor løsning af kundeklager. Virksomheden har også positive anmeldelser i form af kundevideoer på sin hjemmeside. Disse korrekturlæsere kan have fået point til at flytte op LendUp-stigen som kompensation for deres anmeldelser, siger LendUp i sine oplysnin- ger.

The Bottom Line

Fortune magazine spurgte i en artikel i 2012, hvis LendUp er "en bedre model eller et smukt ansigt på en grim virksomhed? "Som lønudlån og højrentekreditkort er LendUp målrettet mod kunder, der ikke har god kredit.

Selskabet har sagt, at det ønsker at skabe bedre alternativer til rovlån, men LendUp tilbyder ikke rent faktisk låntagere lavere renter end payday lån, i det mindste ikke i første omgang. Lige på sin hjemmeside viser det et prøvelån på $ 200 i 14 dage med $ 29. 50 i renter, hvilket svarer til en APR på 384. 55%, omtrent det samme som 390% APR af et typisk payday lån. Hvor det er anderledes end traditionelle payday långivere, er det, at det ikke giver kunderne mulighed for at rulle over lån flere gange, indtil renterne er meget højere end det oprindelige beløb lånt (se Pas på Payday Loans ) .

Traditionelle payday lån er ikke rapporteret til kreditbureauer, og kan derfor ikke hjælpe dig med at opbygge kredithistorien for konventionelle långivere, når du godkender eller nægter lån. Med LendUp kan du i sidste ende tage ud lån, der vil blive indberettet til kreditbureauerne og hjælpe dig med at opbygge god kredit (forudsat at du betaler i tide), men det betyder at være en gentager kunde af højrente lån.

LendUp siger desuden, at det er drevet af en social mission og et ønske om at "omdanne forbrugernes udlånsindustri og hjælpe millioner af mennesker". Betalingsdag lånemarkedet tjener millioner af mennesker, der låner milliarder dollars hvert år og payday långivere tjene 7 milliarder dollars i gebyrer årligt. Der er ingen tvivl om, at høj potentiale vil være integreret i LendUp forretningsmodel.

Ifølge den personlige finanswebside NerdWallet betaler den typiske payday loan forbruger $ 574 i gebyrer årligt og skylder penge til en payday långiver i mere end halvdelen af ​​året. Payday lån kunder tendens til at være gentage kunder, med de fleste tager ud et andet lån i de næste 30 dage. Der er intet galt med et legitimt firma, der tjener til at yde en service, som forbrugerne forstår og værdi, men låntagere bør huske på, at selvom LendUp måske har en social mission, er det en forretning, ikke en velgørenhed. De vil blive holdt ansvarlige for deres lån, ikke givet handouts.

Hvis du optager et LendUp-lån, kan det være et godt alternativ til et konventionelt payday lån, men det er stadig en dyr låneoption.For mere om problemet, læs Hvad er forskellene mellem payday lån og kontante forskud?