Du er på vej til pensionering - og dine børn er på vej til college. Begge er utroligt dyre: Den gennemsnitlige amerikanske vil have behov for op til $ 1 million for at gå på pension, og i disse dage kan en universitetsuddannelse nemt sætte dig tilbage $ 100.000 eller mere afhængigt af skolens valg. Disse estimater kan kun stige over tid.

I sidste ende ønsker alle at have det bedste for deres børn - og det er logisk at finde en besparelsesbalance mellem college kitty og retirement nest æg. Men i den økonomiske virkelighed kan det være svært at spare for begge dele på samme tid. Så hvordan prioriterer du at spare for din egen økonomiske fremtid vs. at fylde børneskolens fond? Det er et fælles finansielt overfald, der kræver et "stort billede" perspektiv.

En størrelse er

Ikke Tilpas alle Mange mennesker vender sig til skattefordelte investeringsvogne som IRA'er (individuelle pensionsregnskaber) og 529 skolebesparelsesplaner (se

> Er der 529 College Savings Planer, der passer dig? ), men der er simpelthen ingen "one size fits all" -formel. Forældre med flere børn, for eksempel, bærer mere college økonomisk byrde end dem med kun et barn. Dem med minimale pensionsbesparelser og få arbejdsår tilbage skal spare hurtigere mod dem, der planlægger at arbejde i yderligere 20 plus år. Og børn, der er forpligtet til at blive ingeniører eller læger, vil måske kræve mindre økonomisk bistand i det lange løb, da de vil være mere tilbøjelige til at kunne klare deres egne studielån, efter at de har taget deres eksamen.

Hvad eksperterne siger

Hvis man antager, at man ikke nemt kan finansiere begge mål, fortaler de finansielle eksperter generelt pensionering som den første opsparingsprioritet. Det skyldes, at du har brug for flere penge til pension, end du gør for collegeundervisning - og dit barn kan låne til college, men du kan ikke låne til pensionering.

Med andre ord, at ofre din 401 (k) vil ikke gøre dine børn nogen favoriserer. Hvis kontanter løber ud under din pension, vil det være op til dem at støtte dig. Plus, ved at lægge ekstra penge på en pensionskonto nu, står du til gavn for den ekstra tid, disse aktiver skal vokse på lang sigt.

Et andet overbevisende argument for at sætte pensionsopsparing først er, at det øger dit barns økonomiske hjælpemuligheder. Når der er tale om test af familieaktiver (for at bestemme, hvilke midler der kan ydes til uddannelsesomkostninger), omfatter mange skoler ikke forældrenes pensionsbesparelser i vurderingsprocessen.

Fund a 401 (k)

Hvis du har adgang til en arbejdsgiver-leveret opsparingsplan, som en 401 (k), giver det mening at lægge penge der som den første prioritet. Dette er nok den nemmeste (og mest almindelige) måde at spare på for pensionering, fordi du simpelthen trækker penge til besparelser direkte fra din lønseddel.Nøglen er at begynde at spare så tidligt som muligt og for at sikre, at du får mest udbytte af dette sparekøretøj. Få fuld fordel af arbejdsgiverens "match" -bidrag, da disse kan ligestilles med et betydeligt garanteret investeringsafkast.

Vær advaret om, at eventuelle dips i din 401 (k) (for eksempel at betale college gebyrer) er underlagt indkomstskat og tilbagetrækning sanktioner. (se

Kan besparelser fra en Roth 401 (k) bruges til college uden straf? ). Hvis du vil lægge penge, der kunne bruges til college i et pensionskøretøj, overveje en traditionel IRA eller Roth IRA i stedet (se nedenfor). Opsæt en IRA

Finansielle rådgivere vil generelt ikke opmuntre det, men forældre kan nu bruge individuelle pensionskonto til at betale for college. Regler forbundet med begge typer af IRA'er - traditionelle og Roth - er blevet ændret for at muliggøre tilbagekøb for kvalificerede videregående uddannelsesudgifter. Hvis du opfylder kravene, kan disse konti også give et smart sted at stoppe skolebesparelser, da de kan tilbyde mere frihed og fleksibilitet både hvad angår, hvor dine midler er investeret, og hvordan du distribuerer dem.

I modsætning til en 401 (k) giver IRA-konti dig mulighed for at hæve penge til at betale gebyr og tilhørende omkostninger, hvis du skal, uden at betale en straf. Midlerne kan gå i retning af college omkostninger for dig selv, dine børn og dine børnebørn.

Hvis dit barn

ikke går på college, kan dine investerede midler omdirigeres mod din pension (i modsætning til 529 planer, der pålægger tilbagetrækningsstraff i den forbindelse). Og selvom der ikke er noget skattefradrag for bidrag til en Roth IRA (du får dem til en traditionel IRA), er alle fremtidige indtægter beskyttet af skatter og dermed en ægte skattefri vækst. (Roths fordele kommer i den anden ende, når tilbagetrækninger ikke beskattes - se Roth vs Traditional IRA: Hvad er det rigtige for dig? ) Overvej en 529 Plan

Lad os håbe du ' re i stand til at sætte penge i den højere uddannelse sparsammen også. Ligesom med pensionsfonde, jo tidligere du starter, desto bedre. Den nemmeste og mest foretrukne måde at spare på for college er med en 529 college besparelsesplan, som drives af en stat eller uddannelsesinstitution. (Se

529 Plan Tutorial for mere om hvordan de virker.) Som med en 401 (k) kan du få penge taget direkte fra din lønseddel forud for skat; I modsætning til en 401 (k) kan du få hjælp til at finansiere denne konto udenfor. Du kan tilskynde familiemedlemmer til at bidrage, fx som fødselsdag og ferie gaver. Der er to hovedtyper af 529 planer:

•

Forudbetalte undervisningsplaner giver dig mulighed for at betale for dit barns skoleundervisning til løbende priser; men planen dækker fremtidige (højere) omkostninger, når dit barn har nået college. •

College besparelsesplaner fungerer som om en IRA for så vidt angår bidrag, fordi de investeringer du vælger er udsat for markedsrisiko uden garanti for, at de vil udføre. (College besparelsesplaner tilbyder typisk mere varierede investeringsmuligheder.) Når dit barn begynder på college, kan du gøre tilbagekøb op til mængden af ​​kvalificerede videregående uddannelsesudgifter. Forudsat at du ender med at bruge midlerne til college omkostninger, vil 529 indtjening være skattefri ved pensionering. Du kan også være i stand til at fratrække nogle af dine bidrag på din statslige indkomstskat, alt efter hvor du bor, og hvilken 529 plan du bruger. I tilfælde af at dit barn ikke

ikke går på college, gælder tilbagekaldelsesbøder. Du kan sammenligne 529 planer på saveforcollege. com og collegesavings. org. For at hjælpe din beslutning, se 529 Risici at tage (eller ej). Skattelovgivning

Hver opsparingskøretøj har sine egne særskilte skattefordele og ulemper, så det er vigtigt at fastslå, hvor dine penge vil fungere hårdest for dig. (Se mere om dette ved at se

Afregning af skatforvirring for College Savings Accounts .) Afvej fordelene, gebyrer og skatteimplikationer ved at lægge mere i din 401 (k) versus at bidrage til en IRA eller finansiering af en 529 plan . Og husk at nogle pensionsregnskaber har deres egne regler med hensyn til tidlige tilbagetrækning af kollegiumsrelaterede omkostninger. Andre Finansieringstips

Der er mange andre måder at planlægge og aflevere kollegieudgifter, der ikke går i kompromis med pensionering, selvom dit barn snart bliver ledt i skole. (Se

Last-minute strategier til at hjælpe betale for college .) • Udforsk mere overkommelige gymnasier og de forskellige stipendier og stipendier til rådighed for studerende. Et stigende antal kollegier tilbyder middelprøvede stipendier til lavindkomstfamilier.

• Dit barn kan være berettiget til en finansiel hjælpepakke eller undervisningsassistance.

• Du kan også gøre dit mål mere overskueligt ved at bidrage med en del af collegeomkostningerne i stedet for hele omkostningerne, hvor dine børn tager studielån for at dække resten, hvis de ikke kvalificerer sig til stipendier.

The Bottom Line

En behagelig pensionering eller den bedste start for dine børn? Det kunne være den moderne amerikanske familie mest foruroligende finansielle kvæstelse. Ingen ønsker, at deres børn skal påbegynde voksenlivet, der trækker voldsom skolegæld, og alle ønsker det sundeste redenebogseæg.

Heldigvis finder du en række opsparingsbiler designet til at rumme begge. Det kommer ned til at gøre de mest intelligente besparelsesbeslutninger for din familie. Og uanset din konto "formel", jo hurtigere starter du jo bedre. At sætte dine penge på arbejde

nu forbedrer kun sandsynligheden for en velstående finansiel fremtid - for dig og dine børn.