Siden lanceringen i 2010 har forbedringsmissionen været uændret: "Investering har gjort det bedre. "I overensstemmelse med den moderne porteføljeteori er Betterments mål at maksimere afkast og minimere risici. Kombinationen af ​​målbaserede værktøjer, overkommelige administrationsgebyrer, effektivitet og en håndfri tilgang hjælper investorer effektivt med at maksimere afkastet.

Automatiseret formueforvaltning er et af de største gennembrud i investeringsverdenen de seneste fem år. Medierne har udtalt udtrykket robo-rådgiver eller robo-rådgiver for at beskrive disse virksomheder, som nu er i snesevis. Traditionelle mæglere som Schwab har også lanceret deres egen version af automatiseret ledelse. Af de uafhængige lanceringer er Betterment den klare leder og akkumulerer mere end 10 milliarder dollar i aktiver under ledelse i oktober 2017.

Kom godt i gang

Kom godt i gang med Betterment er næsten lige så nemt at lave en Facebook Inc.-konto. Ud over dine personlige oplysninger bruger Betterment svarene på tre specifikke spørgsmål: alder, pensionstilstand og indkomst for at generere en personlig anbefaling til dig. På baggrund af dine svar bliver du bedt om at vælge mellem fire forskellige mål: sikkerhedsnet, pensionering, generel investering og større køb. Hver indstilling tilbyder forskellige aktivetildelinger, kontotyper og kan ændres efter tilmeldingen. Efter tilmeldingen bliver du bedt om at linke en bankkonto og foretage et depositum. Hele processen kan tage under fem minutter at fuldføre.

Kort overblik

Understøttede konti: Forbedring giver i øjeblikket et robust regnskabskatalog, der varierer afhængigt af dine mål. Individuelle og fælles konti kan bruges til generelle investeringsbehov, mens traditionelle og rollover Roth og SEP IRA'er kan bruges til at opbygge en pensionsfond.

Hvad der virkelig adskiller Betterment fra sine jævnaldrende og traditionelle mæglere er dets 401k-mulighed, Bedre for Business. Dette er en omkostningseffektiv måde for små virksomheder og startups at tilbyde medarbejdere en bidragsbaseret plan. (For mere om forbedringens 401k plan, se: Betydningens all-ETF Online 401 (k) plan.)

Gebyrer: Afhængigt af din kontosaldo, og om du bruger en grundlæggende, digital plan eller en Premium eller Plus-plan, kan Betalings administrationsgebyrer variere fra 0. 25% til 0. 50% . Disse gebyrer er dog mindre end 1% plus opkrævet af traditionelle mæglere. Forbedring opkræver et 0. 25% årligt gebyr for sin digitale plan, som omfatter adgang til automatiseret porteføljestyring, kundeservice og alle dets webværktøjer. Dette plan giver også kunderne adgang til en telefonhøring pr. År med Betterments eksperter.Hvis en kunde har over 2 millioner dollars med forbedring, betaler kunden ikke et gebyr for beløbet over 2 millioner dollars. Betterments præmieplaner er prismæssigere og har minimumsregnskaber, men tilbyder kunder ubegrænsede opkald med Betterments team af finansielle planlæggere. Den mindste kontosaldo for præmieplanerne spænder fra $ 100.000 til $ 250.000, og årlige gebyrer for præmieplaner varierer fra 0. 40% til 0. 50%. Der er ingen yderligere transaktionsgebyrer med Betterment bortset fra de lave omkostningsforholdsafgifter, der opkræves af fondsselskaberne. ETF's administrationsgebyrer spænder fra 0, 09% til 0,17%.

Portefølje: Betterment bruger ETF'er, der repræsenterer op til 12 forskellige aktivaklasser til at designe en portefølje der bedst opfylder dine mål og risikotolerance. Virksomheden rebalancer automatisk, når pengestrømme ændres, i form af udbytte, bidrag eller udbetalinger, eller når et bestemt aktiv driver mere end 3% fra dets målfordeling. Fraktionel investering sikrer, at ikke en dollar går uinvesteret.

Bedre blanding af ETF dækker USA, internationale og emerging markets aktier og obligationer, kortfristede statsobligationer og inflationsbeskyttede obligationer.

Forbedring af fordeling af aktier
Sektor	Ticker
U. S. Total aktiemarked	VTI VTIVng Ttl StckMrk133. 08 + 0. 20% Lavet med Highstock 4. 2. 6
U. S. Large Cap-værdi	VTV VTVVanguard Value102. 15-0. 06% Oprettet med Highstock 4. 2. 6
U. S. Mid Cap værdi	VOE
U. S. Small Cap-værdi	VBR VBRVng Smll-Cp Vl129. 13 + 0. 30% Oprettet med Highstock 4. 2. 6
Internationalt udviklet marked	VEA VEAVn FTSE DvlpMrk44. 45 + 0. 26% Lavet med Highstock 4. 2. 6
International-Emerging Market	VWO VWOVng FTSE EmgMrk45. 05 + 0. 96% Lavet med Highstock 4. 2. 6

Betterment Bond Allocation
Sektor	Ticker
Kortfristede USA Treasuries	SHV SHViSh Sh Trs Bd110. 27-0. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6
Inflationsbeskyttede U. S. Bonds	VTIP VTIPVng Sh-Tr InfPr49. 60 + 0. 08% Lavet med Highstock 4. 2. 6
U. S. Højkvalitetsobligationer (For IRA og 401 (k) konti)	BND BNDVng Ttl Bnd Mrk81. 84 + 0. 05% Oprettet med Highstock 4. 2. 6
U. S. Kommunale obligationer (skattepligtige regnskaber)	MUB MUBiShs Ntnl Mn Bd110. 85 + 0. 10% Oprettet med Highstock 4. 2. 6
U. S. Virksomhedsobligationer	LQD LQDiSh iBoxx IGCB121. 12-0. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6
Internationale Udviklede Markedsobligationer	BNDX BNDXVngTtl Intl ETF55. 03 + 0. 14% Lavet med Highstock 4. 2. 6
Udenlandske Emerging Markets Obligationer	VWOB VWOBVn Em Mks Gv Ix80. 10-0. 37% Lavet med Highstock 4. 2. 6

(Kilde: Forbedring)

Omkostningsforhold: Den gennemsnitlige ETF-udgiftskvotient er 0. 12%, lige fra 0. 09% til 0. 17%. Dette er en skarp forskel fra 1. 16% omkostningsforholdet på traditionelle fonde.

Skattehøstning : Forbedring giver i øjeblikket skatteforhøjelse på skattepligtige konti. Platformen evaluerer automatisk din portefølje dagligt for effektivt at reducere din skatteeksponering.Dette er et kraftfuldt og sofistikeret værktøj, der ville være næsten umuligt at replikere på egen hånd. Betterment's software giver dig mulighed for at udnytte eventuelle tab, der kan bruges til at opveje skattepligtig indkomst. Dette kan især være til gavn for investorer, der har maksimeret deres skattefordelte regnskaber og har ekstra investerbare aktiver.

Kundesupport: Virksomheden tilbyder telefon support fra kl. 9.00 a. m. til 8: 00 s. m. på hverdage og kl. 11.00 a. m. til 6: 00 s. m. i weekender. Email support og live chat muligheder er også tilgængelige i almindelig åbningstid. Fra min personlige oplevelse er dette et andet aspekt, hvor forbedring udmærker sig. Dens supportpersonale er opmærksomme, kyndige og hurtige til at følge op, hvis de ikke kan besvare dit spørgsmål.

Brugertilgængelighed og venlighed: Forbedring er tilgængelig via webstedet og mobilappen. Begge er ekstremt intuitive og ligetil, så brugerne bliver ikke efterladt med at skrabe deres hoveder. Webstedet indeholder også en omfattende FAQ og en blog, der svarer til generelle support spørgsmål og forskellige finansielle færdigheder spørgsmål.

Yderligere funktioner: Bedre har mange valgfrie funktioner, herunder SmartDeposit og Retirement Savings Calculator, der holder brugerne opmærksomme på deres investeringsmål.

I marts 2016 lancerede Betterment en ny funktion kaldet SmartDeposit. Forbedringens SmartDeposit overfører automatisk "overskydende" penge til din bedre investeringskonto baseret på de indstillinger, du vælger. Mindst en gang om ugen investerer SmartDeposit eventuelle overskydende penge, op til det beløb du har angivet. Før hver overførsel sender Betterment en email mindst 24 timer i forvejen, hvilket giver dig mulighed for at springe over det - en praktisk funktion, især hvis du har flere udgifter end normalt i en bestemt måned. Hvis du ved, at du har en stor udgift, kan du deaktivere SmartDeposit og nulstille det, når du er klar til at fortsætte med at investere.

De penge, som SmartDeposit overfører fra din opsparingskonto til din Betterment-investeringskonto, investeres i op til 12 forskellige aktivklasser baseret på din alder og mål og optimeret til din valgte aktivfordeling. Bedre valg vælger billige, stærkt likvide indekssporende ETF'er for at sikre, at kunderne får den ønskede aktiveksponering til laveste samlede ejeromkostninger. Ved valg af ETF'er betragter Betterment udgiftsforholdet, budsprogspredningen, forvaltede aktiver, antal beholdninger, valutasikring og realisationsgevinster. Bedre sætninger: "Vi bruger skatteeffektive algoritmer og automatiserer optimal adfærd for at maksimere din evne til at dyrke dine penge. "

Hvad med performance?

Betterments porteføljer består af to dele: egenkapital og obligationer. Din portefølje "er designet til at holde øje med markedet og ikke underforstå, men det er ikke designet til at slå markedet," ifølge Betterment. "Du vil aldrig udføre eller slå markedet på et risikojusteret grundlag i din Betterment portefølje, men du vil aldrig under udføre eller betale for en leder, der heller ikke klarer sig."

Betterment siger, at kunderne kan forvente 4. 30% højere afkast end en typisk DIY investor. Dine afkast afhænger af din tildeling af aktiver. Forbedring automatiserer automatisk din portefølje, når driften - forskellen mellem din porteføljens målvægt og den egentlige vægt - når op på 3%. Du kan se de forventede afkast for din portefølje ved at logge ind på din konto og kan undersøge, hvordan en given blanding ville have udført historisk ved at bruge Betterment's analyse.

Siden starten har Betterment eller nogen anden robo-rådgiver nogensinde oplevet en længere periode med volatilitet. Udover tilbageprøvning er det ikke kendt, hvordan platformen ville håndtere en ny finanskrise. Fredag ​​efter Brexit-afstemningen suspenderede Betterment handel for at beskytte investorer mod ekstrem usikkerhed. Bevægelsen spurgte utvivlsomt kundernes penge, men det sendte også blandede signaler. Manglende tilpasning til fremtidige markedsfald, uden at skulle standse handel, er en sikker måde at irritere kunderne på.

Gebyrforskelle: Forbedring vs. Robo-rådgiver

Den gennemsnitlige afgift for en investeringsrådgiver er 1. 3% af porteføljens værdi på årsbasis; Men som tidligere nævnt er Betterments årlige gebyrer fra 0,25% til 0,50% afhængigt af hvor meget kapital du har investeret.

Hvis du ikke er veluddannet på markederne, og du ikke ønsker at bekymre dig om dine investeringer i længere perioder, så vil du måske overveje forbedring. Vær dog opmærksom på at du sætter dig selv i en mere usikker situation, hvis markederne falder. Hvis du holder styr på markeder, foretrækker at samarbejde om ideer, har specifikke mål eller er bekymrede over markedsforholdene, så bør du overveje en finansiel rådgiver.

The Bottom Line

Bedre har vist, at det er en levedygtig mulighed for unge investorer, der mangler avanceret økonomisk færdigheder. Det er et perfekt udgangspunkt for at få årtusinderne til at tænke på deres fremtid og også et billigt investeringsværktøj til ældre investorer. Med fokus på lave gebyrer, enkle aktivfordeling og målindstillingsfunktioner gør forbedring virkelig det lettere at investere.

Bemærk: Denne historie blev oprettet med filer fra Barbara Friedberg og Jean Folger.