Har du problemer med at vælge mellem en karriere som Wall Street-handler eller børsmægler? Hver indebærer køb og salg af værdipapirer, men hver enkelt art varierer meget, og disse variationer kan gøre hele forskellen i at bestemme hvilken karriere der passer bedst til dig. I denne artikel vil vi se på disse forskelle, samt hvordan man bliver en erhvervsdrivende eller en mægler (stierne starter tilsvarende med de samme krav, så afhænger du af tilbøjelighed og mulighed får du chancen for at vælge en erhverv over det andet).

Hvad gør mæglere og handlende?

Mens både mæglere og forhandlere handler i værdipapirer, er mæglere også salgsagenter, enten på egen hånd eller for værdipapirer eller mæglerfirmaer. De er ansvarlige for at opnå og opretholde en liste over faste kunder, både individuelle eller detailhandlende og eller institutionelle. Handlende har derimod en tendens til at arbejde for et stort investeringsforvaltningsfirma, en børs eller en bank, og de køber og sælger værdipapirer på vegne af de aktiver, der forvaltes af dette firma.

Mæglere har direkte kontakt med kunderne, og de køber og sælger værdipapirer baseret på kundernes ønsker. Nogle kan endda fungere som finansielle planlæggere for deres kunder, udforme en pensionsplan, beskæftige sig med diversificering af porteføljer og rådgive om forsikrings- eller ejendomsinvesteringer, hvis deres firma tilbyder sådanne finansielle og formueforvaltningstjenester (som de større ledninger ofte gør). De handler ikke kun om aktier og obligationer, men for fonde, ETF'er og andre detailprodukter samt muligheder for mere sofistikerede kunder.

Traders har derimod en tendens til at købe eller sælge værdipapirer baseret på ønsker hos en porteføljeforvalter (eller ledere) hos et investeringsselskab. En erhvervsdrivende kan blive tildelt bestemte konti og har ansvaret for at oprette en investeringsstrategi, der passer bedst til (dvs. Traders arbejder på forskellige markeder - aktier, gæld, derivater, råvarer og Forex, blandt andet - og kan specialisere sig i en type investering eller aktivklasse.

En mægler bruger ofte tid til at holde kunderne orienteret om variationer i aktiekurserne. Derudover bruger mæglere en rimelig del af deres dage på udkig efter at udvide deres kundebaser. De gør det ved koldt at kalde potentielle kunder, introducere sig selv og vise deres baggrund og evner eller holde offentlige seminarer om forskellige investeringsemner.

Både mæglere og forhandlere ser også på analytikers forskning for at give henstillinger til kunder eller porteføljeforvaltere om at købe eller sælge værdipapirer. Men handlende gør ofte også deres egen forskning og analyse. På trods af den gammeldags stereotype af et individuelt råbende tilbud og ordrer på et handelsgulv, bruger de fleste handlende i dag deres telefon eller foran deres computerskærme, analyserer ydeevnediagrammer og polerer deres handelsstrategier - da det ofte gør en fortjeneste alt i timingen.

Gør ikke fejl, selvom: Både mæglere og handlende har en tendens til at have høje energiniveauer; de er normalt dygtige til multi-tasking og kan klare et hurtigt, højt tryk miljø, især mellem klokken 9:30 og 4:00 PM EST, når markederne er åbne.

At blive Wall Street Trader

Så efter dette overblik er det på tide at se nærmere på, hvad der er involveret i at blive en Wall Street-forhandler ("Wall Street" i den finansielle betydning af den finansielle servicesektor, dvs. i den digitale tidsalder kan handlende, og gør, arbejde hvor som helst). Selv om vi vil fokusere på handelsbranchen, er vejen til at blive en mægler (baggrunden og uddannelsen) stort set den samme - især da i dagens finansielle industri, skal du sandsynligvis være villig til at tage en post-level position på et ønskeligt firma, der åbner op.

Men først, lad os diskutere uddannelse. Engang kunne handlende være mere af en selvlært race; men i dag er en fireårig universitetsgrad et grundlæggende krav - i det mindste, hvis du vil arbejde for en velrenommeret finansiel institution eller virksomhed. De fleste erhvervsdrivende har grader i matematik (især regnskab), økonomi, bank, økonomi eller forretning. Ikke at liberale kunsttyper kan ikke have succesfulde karrierer som handlende - ethvert felt, der tilskynder til forskning og analytisk tænkning udvikler fremtidige, nyttige færdigheder. Men tag ikke fejl: Nummer-knap, økonomi og forretningsspørgsmål er en stor del af erhvervet, og du skal være komfortabel med dem. Nogle aspiranter fortsætter for at opnå en MBA.

Uanset hvad du er større, bør du lære så meget som muligt om de finansielle markeder. Foretag en regelmæssig vane med at se de finansielle kanaler eller læs forretningspublikationer som The Wall Street Journal eller websteder som - godt denne.

Selv om nogle springer lige efter college, er det ikke ualmindeligt, at handlende har en anden slags arbejdserfaring inden de går ind i feltet. De kan f.eks. Arbejde i en finansafdeling ved et selskab. Det er endnu mere sandt for mæglere: I betragtning af det høje niveau af kundeinteraktion er enhver forudgående salgserfaring højt værdsat.

[Der er mange forskellige typer professionelle forhandlere, men daghandlere fokuserer på at gøre intradaghandler frem for at holde positioner natten over. Hvis du er interesseret i dagshandel, er Investopedias 'Day of Day Trader Course' et greats udgangspunkt.]

Starte ud

Den nemmeste måde at få adgang til et Wall Street firma handelsbureau - den afdeling, hvor værdipapirhandlerne tager sted - gælder for en investeringsbank eller mæglervirksomhed. Begynd med en post-level position: en assistent til en lager analytiker eller erhvervsdrivende. Lær alt, hvad du kan. Mange finansielle firmaer tilbyder praktikophold (til tider betalt, nogle gange ikke) og årlige træningsprogrammer for lige-out-of-college typer, især for dem på et spor for at få deres handelslicens. Som fører os til at …

Krav til mæglere og handlende: Eksamens og licensering

Medmindre du bare vil handle for dig selv, skal du være en erhvervsdrivende eller en mægler til en finansiel regulatorisk myndighed (FINRA, tidligere NASD) licens til at udføre ordrer.

Og for at få en licens skal du tage nogle af FINRAs test.

For at være en erhvervsdrivende skal du bestå (med en score på mindst 70%) Securities Trader Qualification Examination, nu i det hele taget kendt som Series 57 eksamen. Varig næsten fire timer består den af ​​125 spørgsmål, der dækker investeringsprodukter, handelsaktiviteter og rapportering, faglig adfærd, lovkrav og opretholdelse af optegnelser.

For at være mægler skal du få en bestået score (72% eller højere) på General Securities Registered Representative Examination - mere almindeligt omtalt som serie 7 eksamen. Serien 7, en seks timers, 260-spørgeskemaundersøgelse (250 flere valg, plus 10 andre), tester det grundlæggende i investerings- og investeringsprodukter samt regler og forskrifter i Securities and Exchange Commission (SEC). Mange erhvervsdrivende tager også denne eksamen.

Foruden serien 7 og 57 kræver mange stater en kandidat til at bestå Uniform Securities Agents State Law Examination (almindeligvis benævnt serien 63 eksamen). Serien 63 eksamen tester også forskellige aspekter af aktiemarkedet. Når en person har en licens fra FINRA, er han eller hun medlem af børsen og har mulighed for at købe eller sælge aktier og andre værdipapirer.

Som af denne skrivelse er der fastsat nogle ændringer til serietesterne, der er effektive i marts 2018. En enkelt værdipapirindustri Essentials Exam (SIE) erstatter overlappende dele af de 7, 57 og andre serier . Kandidater vil derefter tage en ekstra, mindre "top-off" eksamen relateret til det specifikke felt, de håber at komme ind på. Reformerne vil også gøre eksamensprocessen mere demokratisk. I øjeblikket skal du være ansat eller "sponsoreret" af et FINRA-registreret firma for at tage en af ​​testene; sponsorering er ofte en del af finansielle firmaers uddannelsesprogrammer, idet ansættelse er betinget af, at en kandidat kvalificerer sig til licensen (svarende til den måde, advokatfirmaer engagerer lovskoleeksamenere, der studerer til barprøven). SIE fjerner dette krav, selv om du stadig skal være tilknyttet et FINRA medlemsfirma for at tage top-off eksamener.

På skrivebordet - og i gulvet

Du har to år efter at have bestået en eksamen for at registrere dig hos FINRA for at få din licens. Før du giver det, skal du have en baggrundskontrol (kriminel og finansiel), et fingeraftrykskort og til at registrere dig med SEC (medmindre du gennemfører alle dine forretningsinteresser).

Efter at have bestået eksamen og opnå en licens, kan du anmode om at blive flyttet til enhver ledig handelsdisk. Her lærer du, hvordan du udvikler handelsstrategier, direkte afvikling af handel og udfører handler på vegne af investeringsbanken eller kunderne i firmaet. På handelsbordet får du også mulighed for at studere virksomheder tæt og få en fornemmelse for markederne. Du vil gradvist identificere en niche for dig selv, det være sig i futures kontrakter eller aktier eller gældsinstrumenter.

Men inden du starter opgaver på en faktisk handelsgulv, skal du screenes af FBI; fordi Wall Street-forhandlere beskæftiger sig med følsomme økonomiske forhold, som f.eks. statspapirer, at hvis lækket kan føre til skadelig markedsspekulation og økonomisk spionage, kontrollerer præsidiet for at se, om du har en forbrydelse.

The Bottom Line

Folk ønsker at blive forhandlere af forskellige årsager. Penge er en nøgle, men også lidenskab og fascination med finansiering og flytning af investeringsfonde er vigtige. Hvis du også kan lide at håndtere mennesker, kan du måske foretrække en mægleres liv. Uanset hvad du foretrækker, vær forberedt på at trives i en hurtig arbejdsstue - fordi penge sover aldrig.