Legendarisk investor Warren Buffett investerer i fundamentalt sunde virksomheder til det lange løb. Denne strategi har fungeret i årtier. Samme årtier udgjorde en blomstrende økonomi og et primært inflationsmiljø, som alle var drevet af befolkningstilvæksten rundt om i verden. Vi bevæger os nu langsomt sikkert i modsat retning, hvilket er en langsommere økonomi, og et deflationsmiljø forårsaget af befolkningen falder over hele kloden. I dette miljø virker gamle strategier?

Inverse ETFs

De fleste analytikere vil sandsynligvis sidde sammen med Buffett, fordi de ser på hans historiske track record. Det giver mening, bortset fra det faktum, at Buffett har udført dårligt under finanskrisen. Federal Reserve reddede dagen. Men det kan ikke påberåbes denne gang. Analytikere siger, at virksomheder med faldende aktiekurser skaber gode tilbud lige nu. De er ikke gode tilbud. Nogle analytikere har endda indrømmet at udføre dårligt i løbet af de seneste måneder, og at dette er almindeligt. Der er absolut ingen grund til at have udført dårligt i løbet af de sidste par måneder. Hvis du går lang tid på høj kvalitet og kort lav kvalitet, skal du fungere godt, især hvis du er diversificeret og implementerer en kvalitetsstrategi for pengehåndtering. (For mere se: Hvad er Warren Buffett's Investing Style? )

En anden bonus er, at du ikke behøver at korte individuelle lagre. Dette kan udgøre en betydelig fare, hvis der er en kort presse på grund af positive overraskelsesnyheder, såsom en erhvervelse. I stedet kan du bruge omvendte valutahandlede fonde (ETF'er) og vælge 1x, 2x eller 3x baseret på din risikotolerance. Det betyder, at du kan gå længe på de enkelte lagre, mens du bruger korte inverse ETF'er. Hvis du vil holde det konservativt, skal du bruge 1x omvendte ETF'er. Sørg for at hovedstaden er spredt tæt på jævnt på den lange og den korte side, som giver dig mulighed for at sove om natten.

Buffett's Big Holdings

Lad os begynde med Wells Fargo & Co. (WFC WFCWells Fargo & Co56. 18-0. 30% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), hvor Buffett har en andel på 8,6% via Berkshire Hathaway Inc. (BRK-B BRK-BBerkshire Hathaway Inc186. 68-0. 32% Lavet med Highstock 4. 2. 6 < ). Vil Wells Fargo være i lang tid? Højst sandsynlig. Vil det sætte pris på det næste år? Ikke sandsynligt. Med milliarder dollar i lån til energisektoren og reserverne afsat i tilfælde af fremtidig forringelse i hele energisektoren, kan WFC muligvis ikke være en af ​​de bedste lange positioner på hele det brede marked på nuværende tidspunkt. Selv om disse lån forblev sunde, lavede andre store banker dårlige lån til energisektoren, hvilket i sidste ende kan føre til salg i bankaktier.Det er også derfor, du ikke kun kan være opmærksom på nøgleberegninger. Nøgleberegninger er helt sikkert en vigtig faktor, men de kan ikke fortælle dig noget om dårlige lån eller virkningen af ​​andre dårlige lån på sektoren. ) Buffett har en andel på 8,5% i International Business Machines Corp. (IBM IBM International Business Machines Corp150. 84-0. 49%

Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). I løbet af det seneste år har den afskrivet 21 57%. Nogle kan være fascineret af udbyttet på 4 04% og et flertal på 9. Et udbytte på 4,4% betyder ingenting, når bestanden går glidende 21%, og småmængdebeholdninger handler ved lave multipler af en grund. I de fleste tilfælde vil du enten opleve yderligere smerte eller gå ingen steder i årevis før en vending. I betragtning af den dårlige helbred i den globale økonomi er den førstnævnte en mere sandsynlig mulighed i denne sag. IBM skal hoppe tilbage over det lange løb, primært takket være dets strategiske imperativer, men det er alt for tidligt. Buffett har også en andel på 3% i General Motors Co. (GM GMGeneral Motors Co42. 14-0. 47%

Lavet med Highstock 4. 2. 6 ). Den store driver her har været SUV-salg, som blev drevet af lave gaspriser. Dette har været positivt for GM, fordi SUV'er er højere margen køretøjer. Den stærke amerikanske dollar har dog negativt påvirket resultaterne. Det skal forblive tilfældet, da centralbanker rundt om i verden forsøger at stimulere deres økonomier ved at devaluere deres valutaer, hvilket vil føre til yderligere dollarvurdering. Selv hvis det ikke er tilfældet, har forbrugerne ikke den samme form for udgiftseffekt de gjorde for nogle år siden. Kombiner det med løs udlån praksis for autos og slutresultatet vil ikke være godt. Selvom du tror, ​​at salg og indtjening vil være stærke fremad, er bundlinjen resultater for dig. På trods af stærk underliggende præstation i det forløbne år har GM gået 26,22%. Hvis GM's underliggende præstation svækkes overhovedet, og økonomien og aktiemarkedet svækker, så dårligere risici opvejer upside potentialet. (For mere, se: Hvordan GM gør sine penge .) Bundlinjen Hvis du vil investere hos Buffett, skal du gå til den. Bullish argumenter kan laves. På den anden side, hvis du vil ændre sig med tiden og ændre din investeringsstrategi i overensstemmelse hermed, så overvej at diskutere en lang / kort portefølje med din finansielle rådgiver for at reducere risiko og bekymring. Og overveje at se på bedre muligheder end de tre lagre, der er anført ovenfor for den lange side. (For mere se:

Warren Buffett: Vejen til rigdom

.) Dan Moskowitz har ingen stillinger i WFC, IBM eller GM.