Ved investering er viden viden. At omskrive Ben Grahams investeringsrådgivning, bør du stræbe efter at vide, hvad du laver og hvorfor. Hvis du ikke forstår spillet, skal du ikke spille det. Hold dig væk, indtil du gør det.

Hvis du overvejer at opbygge en portefølje for indkomst, hjælper denne artikel med at guide dig mod succes, hvilket betyder at du opnår porteføljeindkomst, der sørger for dine økonomiske behov, længe efter at du er stoppet med at arbejde. Vi foreslår ikke en get-rich-quick plan. Faktisk siger vi, at de bedste investeringer kommer med tålmodighed og sund fornuft.

Inflationskampen Inflation og markedsrisiko er to af de største risici, der skal vejes mod hinanden ved investering. Investorer udsætter sig altid for begge dele i varierende mængder afhængigt af deres porteføljemix. Dette er kernen i det dilemma, som indkomstinvestorer står overfor: At finde indtægter uden overdreven risiko.

Ved 5% vil en $ 1 million obligationsportefølje give en investor en årlig indkomststrøm på $ 50.000 og beskytte investor mod markedsrisiko. Om 12 år vil investor imidlertid kun have omkring 35.000 dollars købekraft i dagens dollars, forudsat en 3% inflation. Tilføj i en 30% skat, og at $ 50, 000 før skat og præinflation justeret indkomst bliver til lige under $ 25, 000.

Er det nok for dig at leve videre? Velkommen til inflationsbekæmpelsen.

Hvorfor udbytte? En aktieportefølje har sit eget sæt risici: ikke-garanteret udbytte og økonomiske risici. Antag at i stedet for at investere i en portefølje af obligationer, som i det foregående eksempel, investerede du i sunde udbyttebetalende aktier med et udbytte på 4%. Disse aktier bør vokse deres udbytteudbetaling mindst 3% om året, hvilket vil dække inflationen og sandsynligvis vokse med 5% årligt gennem samme 12 år. Hvis sidstnævnte skete, ville indtægtsstrømmen på $ 50, 000 vokse til næsten $ 90.000 årligt. I dagens dollars vil den samme $ 90.000 være på omkring $ 62.000, med samme 3% inflation. Efter 15% -afgiften på udbytte, (også ikke garanteret i fremtiden) vil $ 62.000 være værd $ 53.000 i dagens dollars. Det er mere end det dobbelte afkastet fra vores rentebærende portefølje af indskudsbeviser og obligationer.

En portefølje, der kombinerer de to metoder, har både evnen til at modstå inflation og evnen til at modstå markedssvingninger. Den tidsprøvede metode til at sætte halvdelen af ​​din portefølje i aktier og halvt i obligationer har fortjeneste og bør overvejes. Når en investor bliver ældre, forkortes hans eller hendes tidshorisont, og behovet for at slå inflationen mindskes. I dette tilfælde er en tyngre bindingsvægtning acceptabelt, men for en yngre investor med yderligere 30 eller 40 år før pensionering, skal inflationrisikoen konfronteres, eller den vil spise væk indtjeningseffekt.

En stor indtjeningsportefølje eller en portefølje for den sags skyld tager tid at bygge. Derfor, medmindre du finder aktier i bunden af ​​et bjørnemarked, er der sandsynligvis kun en håndfuld værdige indkomstlagre til at købe til enhver tid. Hvis det tager fem års shopping at finde disse vindere, er det okay. Så hvad er bedre end at have din pension betalt med udbytte fra en blå chip med gode udbytteudbytter? Ejer 10 af disse virksomheder eller, endnu bedre, ejer 30 blue-chip virksomheder med høje udbytteudbytter!

Motto: Safety First Husk hvordan din mor fortalte dig at se begge veje, før du krydser gaden? Det samme princip gælder her: Den nemmeste tid til at undgå risiko ved investering er før du starter.

Inden du selv begynder at købe investeringer, skal du indstille dine kriterier. Næste gør dine lektier på potentielle virksomheder og vent derefter til prisen er rigtig. Hvis du er i tvivl, vent lidt mere. Flere problemer er blevet undgået i denne verden ved at sige "nej" end ved at dykke lige ind. Vent, indtil du finder flotte blå chips med kuglebestandige balancer, der giver 4 til 5% (eller mere). Ikke alle risici kan undgås, men du kan helt sikkert undgå de unødvendige, hvis du vælger dine investeringer med omhu.

Pas også på udbyttefælden. I lighed med værdifælden ser højtryksfælden først ud til gode. Normalt ser du virksomheder med høj nuværende udbytte, men lidt i vejen for grundlæggende sundhed. Selvom disse virksomheder kan friste investorer, giver de ikke den stabilitet af indkomst, som du skal søge. Et 10% nuværende udbytte kan se godt ud nu, men det kan forlade dig i alvorlig fare for udbyttebesparelse.

Opsætning af din portefølje Her er de seks trin til vejledning i opsætning af din portefølje:

Diversificer blandt mindst 25 til 30 Gode aktier Husk, at du investerer i dine fremtidige indkomstbehov - ikke forsøger at vende dine penge til kong Salomons formue Derfor forlader de ultrafokuserede portefølje ting til de fyre, der spiser og trækker vejret deres. Modtagelse af udbytte bør være hovedfokus - ikke kun vækst. Du behøver ikke tage virksomhedens risiko, så gør det ikke.

Diversificere blandt fem til syv industrier At have 10 olieselskaber ser godt ud, medmindre olie falder til 10 dollar pr. Tønde. Udbytte stabilitet og vækst er hovedprioriteten, så du vil undgå et udbyttebesparende. Hvis dit udbytte bliver skåret, skal du sørge for, at det ikke er et branche problem, der rammer alle dine bedrifter på én gang.

Vælg finansiel stabilitet over vækst At have begge er bedst, men hvis du er i tvivl, er det bedre at have mere økonomisk, end du har større vækst i din portefølje. Dette kan måles af virksomhedens kreditvurderinger. Endvidere rangerer Value Line Investment Survey alle sine aktier fra A ++ til en D. Fokus på 'As' for den mindste risiko.

Find virksomheder med beskedne udbetalingsforhold (udbytte i procent af indtjening) En udbetalingsgrad på 60% eller derunder er bedst for at tillade wiggle room i tilfælde af uforudsete virksomhedsproblemer.

Find selskaber med en lang historie med at hæve udbyttet Bank of Americas udbytteudbytte var kun 4.2% i begyndelsen af ​​1995, da den udbetalte $ 0. 47 pr. Aktie. Men baseret på et køb foretaget det år på $ 11. 20 pr. Aktie og 2006 udbytte på $ 2. 12, ville det udbytte, som en investor ville have tjent for det år baseret på aktiens oprindelige købspris, være 18,9% i 2006! Sådan skal det fungere.

S & P's "Udbytte Aristokrater" (25 år) og Mergent's "Dividend Achievers" (10 år) er gode steder at begynde at lede efter porteføljekandidater, der har øget deres udbytte hvert år. Value Line Investment Survey er også nyttig til at identificere potentielle udbyttebeholdninger. Virksomheder, der har steget deres udbytte stabilt over tid, har tendens til at fortsætte med at gøre det i fremtiden, forudsat at virksomheden fortsat er sund.

Geninvester udbytterne Hvis du begynder at investere for indkomst i god tid før, når du har brug for pengene, skal du geninvestere udbyttet. Denne ene handling kan tilføje en overraskende mængde vækst til din portefølje med minimal indsats.

Bottom Line Selvom det ikke er perfekt, giver udbyttetilgangen os en større mulighed for at slå inflationen over tid end en obligationsbeholdningsportefølje. Hvis du har begge, er det bedst. Investoren, der forventer et sikkert 5% afkast uden risiko, beder om det umulige. Det ligner at forsøge at finde en forsikring, der beskytter dig uanset hvad der sker - det eksisterer ikke. Selv skjule kontanter i madrassen vil ikke fungere på grund af lav, men konstant inflation. Investorer skal tage risiko for, om de kan lide det eller ej, fordi risikoen for inflation allerede er her, og væksten er den eneste måde at slå den på.