Indholdsfortegnelse:
De relevante benchmarks for sporing af banksektorens ydeevne afhænger af typen af bank. Eksempelvis kan kommercielle banker kun vurderes meget anderledes end detailhandelsbanker. For mindre opsparings- og udlånsinstitutter omfatter standardværdierne nettorente margener, forholdet mellem egenkapital og samlede aktiver samt indlånsforpligtelser. Store multinationale virksomheder bør spores med rentabilitet, gennemsnitlige nettoværdier og markedsindekser, der er beregnet til at spore den generelle præstation i en sektor.
Andre benchmarks kan vælges mere specifikt via børsnoterede fonde (ETF'er) eller fonde. Det er sandsynligt, at ETF'er kan give et bedre overordnet benchmark for en hel sektor end fonde.
Sektor Benchmarking
Begrebet "benchmark" er kastet meget rundt i den finansielle litteratur, men det betyder ikke altid det samme i alle mulige situationer. I corporate governance og business consulting er f.eks. Benchmarking den proces, hvormed et selskab følger resultaterne og forsøger at efterligne en ledende konkurrent. Investorer kan oprette benchmarks som mål inden for rammerne af en langsigtet finansiel strategi.
Sektor benchmarking er anderledes. Investorer og analytikere ser på sektor benchmarks som referencepunkt. De kan sammenligne udførelsen af deres porteføljer eller en bestemt bestand mod den generelle præstation for en hel industri.
Hvad angår benchmarking i banksektoren betyder det at følge markedsindekser knyttet til sektoren for finansielle tjenesteydelser. Industrier som bank, forsikring og andre vil sandsynligvis blive medtaget.
Et banksektorindeks er designet til at spore aktiemarkedspræsten hos større bankvirksomheder. Dow Jones har specifikke underindekser (såsom U.S. Financials Index) baseret på virksomheder med store markedsværdier, der handles på New York Stock Exchange.
Andre investorer undgår vægtede benchmarks og sporer gennemsnitsgrundlaget for offentligt rapporterende virksomheder inden for en bestemt sektor.
Bankens grundprincipper
Banker er ikke alle homogene, så hver grundlæggende metriske afspejler bedre på nogle virksomheder over andre. De fleste banker er bekymrede over deres rentemarginaler. Grundlæggende investorer bør også se på de gennemsnitlige kapitalværdier.
En sektor vil sandsynligvis korrelere mere konsekvent med brede økonomiske resultater end de enkelte virksomheder gør. Investorer bør også holde øje med rentepolitikken, Federal Reserve-aktionen og værdien af billige aktiver,
Aktier som benchmarks
ETF'er er beregnet til at spejle eller tæt afspejle indeksernes ydeevne.Populære ETF'er, der sporer banksektoren, omfatter Financial Select Sector SPDR, SPDR S & P Bank ETF og Nasdaq American Banking Association Community Bank Index Fund.
Den amerikanske banksektor kan lige så godt benchmarkes med en fond bestående af de fem største banker: Bank of New York Mellon Corporation, Wells Fargo, Citigroup Inc., Bank of America og JP Morgan Chase & Company.
Hvad er de vigtigste benchmarks, der sporer skovproduktersektoren?
Lær hvordan nettogæld til EBITDA-forhold, EBITDA til renteniveau og finansielle forhold til gæld til kapitalforhold anvendes i skovbruget.
Hvad er de vigtigste benchmarks, der sporer olie- og gasboringsektoren?
Læs om flere forskellige typer benchmarks, som investorer kan bruge til at spore den samlede ydeevne i olie- og gasboringsektoren.
Hvad er de vigtigste benchmarks, der sporer internet sektors ydeevne?
Lær om de vigtigste benchmarks, der sporer internet sektorens resultater. Internettesektoren er en af de hurtigst voksende sektorer med højeste margen.