American Funds Capital Income Builder Fund ("CAIBX") er en aktivt forvaltet verdensfordelingsfond. Fonden søger at give et højere niveau end indkomstniveauet, mens det investerer i virksomheder, der har potentiale til at øge udbyttet. Porteføljeforvaltere kan tildele nettoaktiver mellem egenkapital og fastforrentede værdipapirer. De kan også vælge at investere op til 50% af nettoaktiver i udenlandske værdipapirer.

Ticker-symbolet CAIBX er for fondens A-aktier. A-aktier har en frontload-belastning på 5,75%, der falder i henhold til det investerede beløb, indtil de når 0% til en investering på 1 million dollars. Fonden har 18 aktieklasser, hvoraf nogle tilbydes gennem gebyrbaserede rådgivere eller pensionsordninger og har ingen eller lavere salgsafgifter.

Selskabet

American Funds første fond blev startet i 1934. Fondsfamilien er vokset til at omfatte 34 traditionelle fonde samt en række porteføljefonde. Porteføljefonde investerer ikke i enkelte værdipapirer. I stedet fordeles aktiver blandt de traditionelle fonde i henhold til den specifikke porteføljesfonds opstillede mål. American Fund er et datterselskab af Capital Group.

Capital Group er en privatejet aktivforvalter, der blev grundlagt i 1931. Det Los Angeles-baserede selskab er vokset til at være landets syvende største asset manager med aktiver under ledelse (AUM) på $ 1. 39 billioner pr. 31. december 2015. Virksomheden tilbyder finansielle rådgivning til individuelle investorer, stiftelser, pensionsordninger og personer med høj netto-værdi.

Investeringsfilosofi

Capital Group er kendt for sin unikke porteføljestyrings tilgang. Hver leder og analytiker, der er tildelt en portefølje, modtager en del af aktiverne til at administrere, da de mener, at de bedst tjener porteføljens formål. Virksomheden mener, at denne tilgang bedre opfylder firmaets filosofi om bevarelse af kapital kombineret med konsekvent langsigtet afkast. Den støtter denne filosofi ved at basere præstationsbonuser primært på individets fire- og otteårige afkast.

Fondforvaltning

American Funds Capital Income Builder Fund har 13 porteføljeforvaltere. Mapperne har en gennemsnitlig løbetid hos Capital Group på 23,5 år og i gennemsnit 9,8 år, der forvalter fonden. Dette levetid er almindeligt i familien American Funds.

Porteføljen

Den amerikanske fonds kapitalindkomstbyggerfond har AUM på 101 milliarder dollar, en Morningstar-rating på fire stjerner, et omkostningsforhold på 0. 59%, en omsætning på 63%, et 30-dages udbytte af 3. 36% og en beta på 0. 7, pr. 22. juli 2016. Fondens nettoaktiver er investeret 43. 6% i amerikanske aktier, 36.6% i udenlandske aktier, 16,0% i USA. obligationer og 1,5% i udenlandske obligationer, med balancen i kontanter.

Aktieporteføljen består af mere end 254 forskellige værdipapirer. Som porteføljens to øverste sektorer udgør forbrugsstifter og finansielle poster 26,7% af dets nettoaktiver. De 10 største beholdninger udgør 21,1% af nettoaktiverne. De øverste tre beholdninger er Philip Morris International Inc. (NYSE: PM PMPhilip Morris International Inc102. 14-0. 51% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) på 3. 9% af netto aktiver, Verizon Communications Inc. (NYSE: VZ VZVerizon Communications Inc45. 53-3. 99% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) ved 3. 2% af nettoaktiverne og Altria Group Inc . (NYSE: MO MOAltria Group Inc63. 45-0. 72% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) på 2. 4% af nettoaktiverne.

Renteporteføljen består af 1, 129 separate værdipapirer. Investeringsgradige obligationer og noninvestment grade obligationer udgør henholdsvis 15,9 og 1, 6% af nettoaktiverne.

Performance

American Funds Capital Income Builder Fund har et årligt (YTD) afkast baseret på en indre værdi (NAV) på et års afkast på -2. 09%. Dens årlige samlede afkast er 4. 54% over tre år, 6,15% over fem år, 4,95% i 10 år og 9,18% siden fondets start i juli 1987.

Justering for hele salgsafgiften , er fondets etårige afkast - 9. 93%. Det årlige samlede afkast faldt til 2,5% over tre år, 4,9% over 5 år, 5,3% over 10 år og 8,95% siden starten. Selv med salgsafgiften overstiger fondens afkast det gennemsnitlige afkast for andre verdensfordelingsfonde.