a:

Hvis du er ældre end 59. 5 og har bidraget til din IRA i mere end fem år, kan du til enhver tid hæve penge til at betale dine studielån. Hvis du er yngre end 59, 5, kan du stadig bruge dine IRA-midler til at betale for college lån, men dine tilbagekøb vil sandsynligvis blive underlagt skatte straffe.

Skat straffe på tidlige udlodninger

For at modvirke brugen af ​​IRA-besparelser før pensionering pålægger IRS en 10% skat straf for eventuelle tilbagekøb af skattepligtige midler, der er foretaget før kontoindehaveren er nået 59 år. 5. Denne straf er beregnet til at afskrække dem, der har andre midler til at generere indkomst, så denne begrænsning gælder ikke, hvis du er helt og permanent handicappet.

Denne straf er i tillæg til enhver indkomstskat, som du måtte skylde på midler fra din IRA. Hvis din normale indkomstskattesats er 20%, og du trækker $ 10.000 i skattepligtige penge fra din IRA til at betale lån før du når pensionsalderen, er din effektive skatteprocent for denne fordeling 30%. Af de $ 10, 000 du trækker tilbage, vil du skylde $ 3, 000 i skatter.

Fordelene ved en Roth IRA

Tilbagekøb af ikke-fradragsberettigede midler fra en Roth IRA er altid skattefri og strafferetlig, da du betaler indkomstskat på disse dollars i det år, de blev optjent.

Generelt er enhver tidlig tilbagetrækning fra en traditionel IRA underlagt beskatning og straf, medmindre du har bidraget efter skat dollars. Selvom en del af din saldo består af ikke-fradragsberettigede bidrag, udbetales udbetalinger fra traditionelle IRA ikke i nogen bestemt rækkefølge, så i det mindste en del af din tilbagetrækning er skattepligtig.

Men fordi bidrag til Roth-konti altid er lavet med efter skat dollars, er kun den del af din tidlige tilbagetrækning, der kommer fra indtjening, underlagt beskatning og straf. Bidrag til Roth IRA er altid fordelt før indtjening. Derfor, hvis mængden af ​​dine studielån er mindre end eller lig med størrelsen af ​​dine bidrag til en Roth IRA, kan du bruge din IRA til at udbetale dine lån uden at pådrage den ekstra straf eller betale indkomstskat, selv før du når pensionering alder.

En bedre måde

Uanset om du har en traditionel eller Roth IRA, er der en straffri metode til at bruge dine pensionsbesparelser til at betale for din uddannelse. Den tidlige tilbagetrækningsskat gælder ikke, hvis du bruger din udbetaling til at betale for kvalificerede videregående uddannelsesudgifter hos en kvalificeret institution. Mens mængden af ​​din tilbagekaldelse ikke kan overstige dine samlede uddannelsesomkostninger for indeværende år, kan du bruge IRA-midler til at dække en bred vifte af udgifter. Kvalificerede udgifter omfatter undervisning, bøger, værelse og bord, gebyrer, udstyr og særlige behov.

Selvom 10% skat straffen er frafaldet, skylder du stadig indkomstskat på ethvert skattepligtigt beløb af din distribution fra en traditionel IRA. Udlodninger fra Roth IRA'er, uanset om de er fra bidrag eller indtjening, er helt skatte- og straffefrit.

Selv om dette måske ikke er en levedygtig mulighed for studerende på college, der endnu ikke har påtaget sig betydelige pensionsopsparing, kan de, der forfølger højere uddannelse senere i livet, have stor gavn. Denne undtagelse gælder uddannelsesudgifter for dig, din ægtefælle, dine børn eller dine børnebørn.