a:

Hvis du er over 59. 5 eller adskilt fra din plansponsorerende arbejdsgiver efter 55 år, er du fri til at bruge din 401 (k) til at betale for alt hvad du vil. Hvis du er yngre, kan du stadig trække penge fra din 401 (k) for at betale college lån, men IRS opkræver en 10% strafafgift på din tilbagetrækning i tillæg til enhver indkomstskat, der måtte skyldes. Der er dog nogle få måder, du kan bruge dine pensionsbesparelser til at betale for din uddannelse uden at pådrage dig denne straf.

Udryddelse tilbagekaldelse

Hvis du allerede har været på college og brugt studielån til at betale din undervisning, kan en tilbagetrækning ikke bruges til at tilbagebetale dine lån. Men hvis du planlægger at gå i skole i de næste 12 måneder og ikke ellers har råd til at betale din undervisning, kan du muligvis trække penge fra din 401 (k) for at betale din studie, værelse og pension og andre relaterede udgifter.

Derudover kan du muligvis tage en tilbagetrækning for at betale undervisnings- og uddannelsesudgifter til et barn, ægtefælle eller afhængig, der planlægger at gå i skole inden for en 12-måneders periode.

Krav

For at kvalificere sig til en tilbagekaldelse af modgang for at finansiere din uddannelse, skal du opfylde visse kriterier. For det første skal du kunne bevise, at dit behov er øjeblikkeligt og tungt. Et studielån er ikke en umiddelbar bekostning, fordi det allerede giver mulighed for tilbagebetaling over tid. Undervisning for det kommende skoleår kvalificerer dog som øjeblikkelig.

For at du skal betragtes som tung, skal udgiften være vigtig og stor nok til, at den ikke nemt kunne opfyldes ved at arbejde et par timer eller udskære din ugentlige filmnat. Udover collegeundervisning er andre udgifter, der betragtes som umiddelbare, forskud på primærbopæl og kvalificerende lægeudgifter, der overstiger 10% af din justerede bruttoindkomst (AGI).

Når du vurderer dit behov, vurderer din planadministrator alle andre aktiver, du har til rådighed, såsom kontrol- eller opsparingskonti, investeringer og ejendomsbesiddelser. Hvis likvidation af en af ​​dine andre aktiver gør det muligt for dig at betale din undervisning uden at tage en fordeling fra din 401 (k), bliver din tilbagetrækning afvist.

Vær din egen långiver

I stedet for at tage ud af traditionelle studielån kan du muligvis finansiere din universitetsuddannelse ved at tage et lån fra din 401 (k). I stedet for at foretage rentebetalinger til en bank, refunderer du lånet til din egen pensionskonto, herunder renter. Derudover er kvalificerede lån taget fra din 401 (k) ikke genstand for indkomstskat, da pengene tilbagebetales inden for en forudbestemt periode.

Lån fra din traditionelle eller Roth 401 (k) pensionskonto er begrænset til 50% af din indbyggede kontosaldo, op til $ 50, 000.Du kan tage flere lån på forskellige tidspunkter, men din maksimale udestående saldo må ikke overstige $ 50, 000.

Lån fra din 401 (k) skal normalt tilbagebetales inden for fem år i regelmæssige, stort set lige store betalinger, mindst kvartalsvis. Men hvis du tjener som reservist i det amerikanske militær og kaldes til tjeneste, forlænges løbetiden for dit lån for at omfatte varigheden af ​​din tjeneste.

Hvis du tager en lige uddeling fra din 401 (k) for at tilbagebetale dine studielån, er det ikke den mest effektive brug af dine pensionsbesparelser. Men hvis du endnu ikke har gået i skole, kan du muligvis udnytte dine besparelser med lidt omhyggelig planlægning.

Hvis du opfylder betingelserne for tilbagetrækning, kan du trække pensionsfonde op til din undervisning og udgifter uden at pådrage dig yderligere skat. Selvom du ikke opfylder disse strenge kriterier, kan du stadig være berettiget til at tage et skattefrit lån på op til $ 50.000, så du kan gå på et universitet uden at ofre dine langsigtede besparelser.