Indholdsfortegnelse:
Renteswaps finder normalt sted mellem to forretningsenheder, men enkelte investorer kan stadig bruge dem til at spekulere på renteretningen. Selvom det er muligt at drage fordel af en renteswap, er disse handler ikke til begyndere. Investorer bør være opmærksomme på de funktioner, risici og mulige skattemæssige konsekvenser af en renteswap.
Hvad er en renteswap?
Under en normal renteswap er to parter enige om en kontrakt, der i det væsentlige udveksler rentebetalinger fra deres respektive gældsproblemer. De to parter opretholder ansvaret for den faktiske gæld, men de udbetaler en sats (fast eller variabel) på det nominelle beløb.
Når satser svinger op fra det aftalte niveau, øges de flydende betalinger, og en part modtager ekstra betaling for at have afdækket risikoen. Disse betalinger fortsætter, indtil swap er solgt eller betingelserne i kontrakten er opfyldt.
For eksempel, antage en parthandler interesse for en obligation, der udbetaler LIBOR, og i bytte modtager renten af en fastforrentet obligation til samme rente. Hvis LIBOR satser stiger, modtager den første part ekstra betalinger.
Risici for den enkelte investor
En part vil selvfølgelig modtage flere rentebetalinger, og den anden skal betale mere rentebetalinger. Individuelle investorer kan engagere sig i swaps ved at pådrage omkostningerne ved låntagning og derefter kortslutte obligationer; investorer kan også påtage sig en pay-fixed swap.
Som alle spekulative investeringer frembyder renteswaps klare risici for den enkelte investor. Hvis værdien af en swap stiger efter handel med en fast renteindtægtsstrøm for en flydende rente, for eksempel, kommer investoren fremad. Hvis satser falder, kan værdien af investeringen falde betydeligt.
Skattebehandling for individuel investor
Selvom disse swaps har været en del af markedet for diskotekstjenester i mere end tre årtier, har IRS ikke specifik behandling for dem. Renteindtægter fra en individuel investors bytte betragtes snarere som investeringsindtægter og er skattepligtige efter præferencesatser.
Hvordan kan værdi investorer drage fordel af at investere i metaller og minesektoren?
Find ud af, hvordan du kan tjene penge ved investering i ædle metaller og forstå, hvordan guld kan hjælpe med at afdække valuta-, inflations- og hale risiko.
Kan private investorer drage fordel af sikkerhedsstillelse (CDO)?
Lær, hvem der deltager i branchen af sikkerhedsstillede gældsforpligtelser eller CDO'er. Få en generel ide om, hvordan penge genereres af disse produkter.
Hvordan kan investorer drage fordel af at forstå geometriske midler?
Opdag hvorfor investorer skal kende forskellen mellem geometriske og aritmetiske midler, og hvorfor det geometriske gennemsnit er mere præcist.