De sidste fem år inden du går på pension kan være nogle af de mest kritiske år med hensyn til pensionsplanlægning, fordi du skal afgøre inden for denne periode, om du virkelig har råd til at gå på pension. Bestemmelsen vil hænge stærkt på mængden af ​​forberedelse, du har gjort til dato, og resultaterne af sådan præparation. Hvis du er økonomisk forberedt, kan du bare behøve at opretholde dit program og fortsætte med dit pensionsmål. Hvis du ikke er økonomisk forberedt, kan du se på mere end fem år med en ændring af din planlagte pensionsalder.

Lad os se på en handlingsplan, du kan bruge til at bestemme dit niveau af beredskab, når du starter den femårige strækning.

Bedømmelse af din vilje

Ufuldstændig pensionskravsanalyse er den primære årsag til, at mange mennesker, der nærmer sig pensionering, ikke er økonomisk klar til arbejde efter arbejde. Pensionsbehovsanalyse tager ofte den enkle tilgang til at inkludere nuværende indkomst, nuværende indkomstskat og forventet indkomstskattesats under pensionering - og antager, at et gennemsnit på 70% -80% af den enkeltes førtidspension vil være tilstrækkelig. Med fem år at gå, har du ikke råd til at gøre den fejl.

For at få en realistisk vurdering af, hvor meget du skal bruge til din pension, skal din pensionskravsanalyse tage en holistisk tilgang. Det betyder, at din analyse skal tage hensyn til alle aspekter af din økonomi, herunder elementer, der kan påvirke dit pengestrømme og / eller udgifter.

Hvor længe vil du være i pension?
Med fem år tilbage til din planlagte pensionsdato, er det vigtigste mål at afgøre, om du faktisk kan gå på pension på det tidspunkt baseret på din behovs vurdering. For at gøre denne bestemmelse skal du først afgøre, hvor længe du planlægger at blive i pension. Medmindre du er clairvoyant, er der ingen måde at være sikker på i denne periode. Men du kan lave et rimeligt skøn baseret på dit generelle niveau af helbred og familiehistorie. For eksempel, hvis dine familiemedlemmer typisk lever indtil de når op til 80 år, og du har et godt helbred, så vil du måske antage at du vil leve indtil den alder og faktorere det i din analyse.

Har du brug for at forsikre dine aktiver mod sygdomme?
Udover forventet levetid bør du også tage hensyn til din families sundhedshistorie. Historisk set har din familie været udsat for langvarige sygdomme? Hvis det er tilfældet, bør forsikring af dine pensionsaktiver være højt på din liste over emner, der indgår i din analyse. For eksempel kan du købe langtidsplejeforsikring til at betale for enhver langsigtet sygdom, du måtte opleve. Manglende tilstrækkelig forsikring til dækning af udgifter på grund af en langvarig sygdom kan betyde at skulle bruge dine pensionsopsparinger til at betale for sådanne udgifter, hvilket kunne udslette dit reden æg på ingen tid.

Hvad vil dine udgifter være under pensionering?
Fastlæggelse af dine forventede udgifter under pensionering kan være en af ​​de nemmere dele af din behovsanalyseopgave. Dette er lige så enkelt som at lave en liste over de ting / begivenheder, der vil koste dig penge og bestemme, hvor meget de vil koste. En god måde at gøre dette på er at bruge dit nuværende budget som udgangspunkt og eliminere / sænke de udgifter, der ikke længere vil gælde (som det beløb du har tildelt det benzin du bruger til at pendle til og fra arbejde) og tilføje / øge de poster, der vil blive nye udgifter under pensionering (såsom omkostninger i forbindelse med ophold på en langtidspleje facilitet).

Opret din forudbestemte indkomst

Find ud af den indtægt, du modtager, der allerede er garanteret. Dette omfatter pensionsindtægter fra dine nuværende og tidligere arbejdsgivere, hvis nogen, og din Social Security indkomst. Du kan få et skøn over din Social Security indkomst ved hjælp af regnemaskinerne på Social Security Administration hjemmeside.

Dine mulige indtægtskilder skal også tage enhver ejendom, som du planlægger at afvikle, for at hjælpe med at finansiere din pensionering i betragtning. Dette bør omfatte fast ejendom, royalties og udlejningsejendomme.

Så nu du har oprettet dine (forventede) udgifter, omtrentlig tid brugt i pension og indkomst, som du vil modtage uden for din pensionsopsparing, er næste skridt at bestemme det ekstra beløb, du skal bruge til at finansiere din pension og om dine pensionsbesparelser vil være tilstrækkelige til at dække dette beløb. Lad os se på et eksempel:

Lad os antage følgende:

- Du planlægger at gå på pension om fem år.

- Dine årlige pensionsudgifter vil være 75% af din førtidspension.

- Du planlægger at bruge 20 år i pension.

- Din nuværende årlige indkomst er $ 250.000, og du vil modtage en estimeret lønstigning på 5% om året.

- Din forventede indkomst fra social sikring er $ 24, 528 pr. År.

- Din nuværende pensionsopsparingsbalance er $ 1. 5 millioner, som du projekterer vil tilfalde renter med en sats på 8% om året.

Resultaterne vil være som følger:

Kalkulator på // www. choosetosave. org /

Dette er kun et skøn. Dine særlige fakta og omstændigheder vil sandsynligvis give forskellige resultater. Har du for eksempel mere eller mindre sparet? Vil du få mere eller mindre fra social sikring? Vil din indtægt fra andre kilder være højere eller lavere? Er din forventede tid i pension længere eller kortere? Nøglen er, at der ikke findes en one-size-fits-all-løsning til en pensionsbehovsanalyse. Desuden skal ethvert aspekt af din pensionering indkomst og udgifter - herunder dem, der skal projiceres - tages i betragtning. Endelig glem ikke at inkludere den forventede mængde af indkomstskatter, du betaler på den indkomst, du modtager under pensionering.

Er du på sporet?

Hvis resultatet af din pensionsbehovsanalyse viser, at du er på rette spor, vil anbefalingen fra din pensionskonsulent sandsynligvis være på vej til vedligeholdelse.Dette betyder at tilføje eventuelle anbefalede mængder - mere om muligt - til din reden æg og ofte rebalancere din portefølje, så det passer til din pensionshorisont.

Hvis resultaterne af din behovsanalyse viser, at du ikke er økonomisk forberedt til at gå på pension om fem år, er det næste skridt at bestemme følgende:

- Kan du gå på pension om fem år, hvis du ændrer din planlagte livsstil hvilket medfører en reduktion af udgifterne?

- Hvis du har råd til at tilføje større beløb til dit reden æg hvert år, vil det være tilstrækkeligt til at gøre op for den økonomiske mangel?

- Hvad hvis du beslutter dig for at arbejde på deltid - vil det gøre op for eventuelle økonomiske mangler?

- Vil du ændre din forventede pensionsdato til 10, 15, 20 år senere?

For at bestemme muligheder, der er realistiske, snak med din pensionskonsulent og kom til en aftale om, hvad der kan fungere, og hvad du finder acceptabelt. I nogle tilfælde kan det betyde kompromis.

The Bottom Line

For mange er pensionering et højt forventet livsstadium. Det bør dog kun begynde, når den enkelte er økonomisk forberedt. Den psykologiske effekt af at gå i pensionstilstand, kun for at komme tilbage til arbejde et par år efter at have begyndt at nyde pensionering kan være ødelæggende for nogle mennesker. Som sådan skal der foretages en omhyggelig planlægning for at bestemme det punkt, hvorpå man kan gå på pension og have tilstrækkelige finansielle ressourcer. Denne planlægning skal indeholde en holistisk pensionskravsanalyse, der ser på alle aspekter af pensionsøkonomi.