Valutakurser, eller forex, handel er en stadig mere populær mulighed for spekulanter. Annoncer prale af "commission-free" handel, 24-timers markedsadgang og enorme potentielle gevinster, og det er nemt at oprette simulerede handelsregnskaber, så folk kan øve deres handelsteknikker.
TUTORIAL : Den ultimative Forex Guide
Med den nemme adgang kommer risiko. Det er rigtigt, at forex trading er et stort marked, men det er også rigtigt, at hver enkelt wannabe forex handler går op imod tusindvis af erhverv, der arbejder for store banker og fonde. Valutamarkedet er et 24-timers marked, og der findes ingen udveksling mellem individuelle banker, mæglere, fondschefer og andre markedsdeltagere - men 10 virksomheder dominerer næsten 75% af volumenet.
Det er ikke et marked for de uforberedte, og investorer ville gøre det godt at gøre deres lektier på forhånd. Især er det nødvendigt for erhvervsdrivende at forstå de økonomiske principper for de vigtigste valutaer på markedet og de særlige eller unikke drivere, der påvirker deres værdi.
Introduktion til den canadiske dollar Kun syv valutaer tegner sig for over 80% af volumenet af forexmarkedet og den canadiske dollar (ofte kaldet "loonie" på grund af udseendet af en løn på bagsiden af C $ 1 mønt) er en af disse større valutaer og er den sjette mest holdte valuta som reserve. (Uanset om du er forvirret af pips eller nysgerrig om at bære handler, bliver dine spørgsmål besvaret her. For mere, se Top 7 Spørgsmål om valutahandel svaret. )
Dette er noget af en anomali, da Canadas økonomi (udtrykt i amerikanske dollar af BNP) faktisk er nummer 10 i verden. Canada er også relativt lav på listen over store økonomier med hensyn til befolkning, men det står på ninth i verden med hensyn til dets dollar-værdi eksport. Anomalier er dog noget for kurset med loonien. Den canadiske dollar var ikke en del af det oprindelige Bretton Woods-system, og det blev således frit fløjet indtil 1962, da omfattende afskrivninger væltet en regering, og Canada gik fast med en fast rente indtil 1970, da høj inflation led regeringen til at flytte tilbage til et flydende system.
Alle de store valutaer i forexmarkedet har centralbanker bag dem. I tilfælde af den canadiske dollar er det Bank of Canada. Banken i Canada forsøger ligesom alle centralbanker at finde en balance mellem politikker, som vil fremme beskæftigelse og økonomisk vækst samtidig med inflationen. På trods af udenrigshandelens betydning for Canadas økonomi (og den indflydelse, som valuta kan have på det), går Canadas Bank ikke ind i valutaen - den sidste intervention var i 1998, da regeringen besluttede at interventionen var ineffektiv og meningsløs. ) Økonomien bag den canadiske dollar
Med hensyn til BNP (målt i amerikanske dollars) er Canada den 10. største økonomi. . Canada har haft en relativ stærk vækst i løbet af de sidste 20 år med to relativt korte perioder med recession i begyndelsen af 1990'erne og 2009. Canada havde vedvarende høj inflation, men en bedre finanspolitik og en forbedret betalingsbalance har ført til lavere budgetunderskud, lavere inflation og lavere inflation. Ved at analysere den økonomiske situation i Canada er det også vigtigt at overveje Canadas eksponering for råvarer. Canada er en meningsfuld producent af råolie, mineraler, træprodukter og korn, og handelsstrømmene fra denne eksport (næsten 60% af landets samlede eksport) kan påvirke investorens mening om loonien. Som det er tilfældet for næsten alle udviklede økonomier, kan disse data let findes på internettet via kilder som webstedet
Landbrug og Agri-Food Canada . (For relateret læsning se Økonomiske faktorer, der påvirker forexmarkedet. ) Selv om den gennemsnitlige alder for Canadas befolkning er høj i forhold til globale standarder, er Canada relativt yngre end de fleste andre udviklede økonomier. Canada har dog en relativt liberal indvandringspolitik, og Canadas demografi er ikke særlig bekymrende for de langsigtede økonomiske udsigter.
På grund af det tætte handelsforhold mellem Canada og USA (de begge udgør over halvdelen af det andres import / eksportmarked), skal handelsfolk i den canadiske dollar også holde øje med begivenheder i USA. Mens Canada har fulgt meget forskellige økonomiske politikker, er virkeligheden, at forholdene i USA uundgåeligt overgår til Canada i en vis grad. (Det har også indflydelse på andre økonomiske fænomener som inflation. For mere se
Hvordan USAs regering formulerer pengepolitik. ) Hvad der er særligt interessant om, at forholdet er, hvordan forholdene kan afvige. Strukturen på Canadas finansielle marked hjalp landet med at undgå mange af problemerne med dårlige realkreditlån, der ramte USA. På den anden side førte teknologienes mindre betydning til Canadas økonomi til en relativ svaghed i den canadiske dollar under tech boom i USA i 1990'erne. På den anden side førte råvarebommen i 2000'erne (især i olie) til overpris for loonien.
Drivere af den canadiske dollar Økonomiske modeller beregnet til at beregne de "rigtige" valutakurser er notorisk unøjagtige i forhold til det virkelige marked satser skyldes dels, at økonomiske modeller typisk er baseret på et meget lille antal økonomiske variabler (nogle gange kun en enkelt variabel som renten). Traders indgår imidlertid en meget større række økonomiske data i deres handelsbeslutninger, og deres spekulative udsigter kan selv flytte priser, ligesom investoroptimisme eller pessimisme kan flytte et lager over eller under den værdi, som dens fundamentale antyder.(Se mere
4 måder at prognostisere valutaændringer. ) De vigtigste økonomiske data omfatter frigivelse af BNP, detailhandel, industriproduktion, inflation og handelsbalancer. Disse kommer ud med jævne mellemrum, og mange mæglere, såvel som mange finansielle informationskilder som Wall Street Journal og Bloomberg, gør disse oplysninger frit tilgængelige. Investorer bør også notere oplysninger om beskæftigelse, rentesatser (herunder planlagte møder i centralbanken) og den daglige nyhedsstrøm - naturkatastrofer, valg og nye regeringspolitikker kan alle have en betydelig indvirkning på valutakurserne. Som det ofte er tilfældet med lande, der er afhængige af varer til en betydelig del af deres eksport, er resultaterne af den canadiske dollar ofte relateret til bevægelsen af råvarepriserne. For Canada er prisen på olie tilsyneladende særlig vigtig i valutakursbevægelser, og det synes generelt at betale sig at gå lange loonies og korte olieimportører (f.eks. Japan), når olieprisen går op. På samme måde er der en vis indvirkning på loonien fra finans- og handelspolitik i lande som Kina - lande, der er store importører af canadiske materialer. (Se mere om
Canadas råvarevaluta: Olie og Loonie.
) Kapitalindstrømninger kan også drive handling i loonien. I perioder med højere råvarepriser er der ofte øget interesse for at investere i canadiske aktiver, og at tilstrømning af kapital kan påvirke valutakurserne. Når det er sagt, er bærehandelen normalt ikke så stor for den canadiske dollar. Unikke faktorer for den canadiske dollar
I betragtning af den relative økonomiske sundhed i Canada har landet en relativt høj rente blandt udviklede økonomier. Canada har også et relativt nyligt vundet ry for afbalanceret finansforvaltning og at finde en brugbar mellemvej mellem en statsdomineret økonomi og en mere håndfri tilgang. Det kan blive mere relevant i perioder med global økonomisk usikkerhed - men ikke en reservevaluta som den amerikanske dollar, kan den canadiske dollar ses som noget af et globalt sikkerhedscenter. (Se endvidere
US Dollar's uofficielle status som verdensvaluta. ) Selvom den canadiske dollar ikke er en reservevaluta som den amerikanske dollar, ændrer det sig selv. Canada er nu den sjette mest almindelige reservevaluta, og disse beholdninger stiger. Den canadiske dollar er også unikt knyttet til sundheden for den amerikanske økonomi. Selvom det ville være en fejl for erhvervsdrivende at påtage sig et et-til-en-forhold, er USA en stor handelspartner for Canada og USA. Politikkerne kan have betydelig indflydelse i løbet af handelen i den canadiske dollar.
Bottom Line
Valutakurser er notorisk vanskelige at forudsige, og de fleste modeller arbejder sjældent i mere end korte perioder. Mens økonomibaserede modeller sjældent er nyttige for kortsigtede handlende, formår de økonomiske forhold langsigtede tendenser.
Selvom Canada ikke er et særligt stort land og ikke er blandt de største eksportører af fremstillede varer, er landets økonomiske vitaliteter stabile, og landet har fundet en god balance mellem at udnytte sin naturressourceformue og risikere "hollandsk sygdom" fra over-afhængighed af disse varer. Da Canada bliver et stadig mere rentabelt alternativ til US dollar, bør handlende ikke blive overrasket over at se, at loonien bliver vigtigere i forexmarkedet. (For relateret læsning, se 3 faktorer, der kører US Dollar.
)