Det er farligt at forsøge at vælge en intradagtop eller en bund i en markedsbevægelse, men mange erhvervsdrivende er besat med at forsøge at komme ind i bunden og ud øverst. En fælles metode er at forudsige en bund, placere et bud og derefter se i rædsel, da priserne fortsætter med at dæmpe, hvilket resulterer i et større tab end oprindeligt forventet. Traders kan komme ind i nye trends tidligt og afslutte nær toppen, men en forsigtig strategi kræver, at vi venter på markedet for at give os et signal - et tegn på, at det vender om - før vi går ind / ud af vores position. På denne måde kan vi gå ind og ud til relativt gode priser, men med fordel for at vide, hvad vores risiko er, og at have en solid indikation fra markedet, der allerede er vendt. (For yderligere oplysninger om handel med teknisk analyse, se Fundamentalanalyse for handlende .)

- 9 ->

Tålmodighed er en dyde
Kastning af ordrer og håber at være i nærheden af ​​en top eller bund er en statistisk tabende strategi. En sådan tilgang har ingen fortjeneste, og konstant handel vil resultere i for store afgifter. Med kontinuerlig volatilitet er det umuligt at slå oddsene ved at prøve at vælge bunden efter at prisen er faldet, eller at vælge den absolutte topppris konsekvent. Selv ved hjælp af andre indikatorer såsom støtte og modstand og overkøbte over-solgte indikatorer vil det ikke sandsynligvis give præcise vendepunkter hele tiden. Markedet kan bevæge sig længere end vi forventer, og det kan fortsætte med at bevæge sig længere end vi har råd til at holde tabtpositionen. (Forståelse af dette nøglekoncept kan drastisk forbedre din kortfristede investeringsstrategi. Læs mere Basis for støtte og modstand .)

Derfor skal vi vente på, at markedet holder op med at falde eller stige, og derefter give os en indikation på, at den er vende. Bare pauser er ikke nok, og det er heller ikke en simpel tilbagetrækning. Trends har regelmæssige tilbagekoblinger, så vi har brug for et specifikt par begivenheder for at få nogle beviser, at tendensen rent faktisk er ved at vende. Vi kan bruge vores diagrammer til at måle, når et marked styrker efter et fald, eller svækkelse efter stigning.

Hvad skal man se efter
Når et marked vender tilbage søger vi ofte efter noget, der er meget nemt at opstå. I tilfælde af en downtrend reversering stopper priserne kort fra en tidligere lav, og så hvis den skal flytte højere, skal den flytte over den tidligere svinghøje. I tilfælde af en uptrend-omvendt skal prisen stoppe kort efter den seneste svinghøjde og derefter trække sig ned under den seneste sving lave. Ikke hver vending vil give disse signaler i denne rækkefølge, men når det ser ud, kan det være et konsistent mønster.

Disse to enkle signaler kan få os til optrender tidligt, og vi kan tage overskud eller tage korte positioner, da optrenden vender ned.

Figur 1. MGM Mirage Inc (MGM) - To minutters diagram, 30. november 2009

Kilde: Gratis lagerdiagrammer

Indlæg
De gule cirkler på figur 1 angiver de to nævnte kriterier. Markedet gør en lav kl 10:00 på $ 10. 32, samler op til $ 10. 43, falder tilbage til $ 10. 36 (dette er højere end vores oprindelige lave). Vi har nu en mulig post, hvis prisen går sammen over $ 10. 43, som den gør og er markeret med den anden gule cirkel - vores post.

Stop
Når vi er kommet ind, kan vi sætte et fysisk eller psykisk stop. Vi har to muligheder for et stop; den første mulighed er under den laveste lave, $ 10. 32, eller under den sekundære lav på $ 10. 36. Den lavere har mindre chance for at blive udløst, men resulterer også i et større tab, hvis det udløses. Da strategien er designet omkring prismønstre, der indikerer, at prisen er ændret retning, kan stoppet lige under sekundærkorrektionen anvendes. Uanset hvilken mulighed der anvendes, skal du bruge den konsekvent.

Resultatmål
Hvis vi handler med et overskudsmål, ved vi altid, hvad vores potentielle belønning for risiko er. Hvis flere partier kan tages, kan vi afslutte til forskellige priser. En tredjedel af stillingen kan afsluttes ved en punktvurdering svarende til vores risiko; Den relevante investeringsrisiko er vores mål lavt ($ 10, 36) trukket fra en øre over vores mål højt ($ 10, 43 + $ 0, 01). Den resterende position udløber ved to gange risikoniveauet. I vores eksempel er risikoen ca. $ 0. 08, selvom der kunne være noget glid. Derfor vil vi afslutte en del af vores stilling på $ 10. 52 (som er $ 10. 44 + $ 0. 08) og så afgår vi resten af ​​stillingen på $ 10. 60 ($ 10, 44 + $ 0, 16). Disse udgange markedsføres af de små gule vandrette linjer.

Ekstra handler
Der kan være flere signaler om dagen; de blå cirkler markerer en anden potentiel handel. Forud for den første blå cirkel gør lageret en ultimativ høj (samme høj som før). Det falder og trækker så op, men kan ikke gøre det til den tidligere høje. Når priserne flytter sig under den seneste sving lave ($ 10, 56), er en kort position taget til $ 10. 55 med en $ 0. 06 risiko (tykk blå linje). Målene er $ 10. 49 og $ 10. 43.

Valgfri Exit
Traders kan bruge et signal i den modsatte retning som en exit. På den oprindelige lange position kunne den første blå cirkel bruges som udgangspunkt. Og på den korte position markerer den anden blå cirkel en potentiel ændring i tendensen. I dette tilfælde standsede markedet (flere gange) på det seneste lave, men kunne ikke skubbe igennem; Det fortsatte derefter med at bevæge sig over den seneste svinghøje. Dette er en lille variation af de oprindelige regler, da den nye lav stoppede ved den nøjagtige tidligere lave, og ikke før den.

Øge oddsene for succes
Intet signal er rigtigt hver gang, men der er flere taktikker, der øger vores odds for at komme ind og ud på det rigtige tidspunkt. Der er også ofte mange små gyrationer i en bestand, og disse skal filtreres ud, så vi ikke får whipsawed. Husk, at alle investeringer skal baseres på en form for handelsstrategi, enten teknisk eller grundlæggende.(Find ud af, hvordan du kan kombinere det bedste fra begge strategier for bedre at forstå markederne. For mere information, se Blending teknisk og grundlæggende analyse .)

Den første måde at øge vores odds på er at undgå handler mellem kl. 11:30 og kl. 14. Det betyder ikke, at der ikke vil være signaler eller endog meningsfulde bevægelser, men lagrene er mere modtagelige for lysere volumen og mindre volatilitet midt om dagen. Lagerpositioner kan afsluttes i løbet af denne tid, men nye handler bør ikke indtastes. Anvender en alternativ strategi i løbet af denne tid.

En anden måde at forbedre vores odds på for at få lovlige tilbagevendelser er at se på en længere tidsramme, som f.eks. Et 30-minutters eller timeliste og markere nøgle- og modstandsniveauer. Hvis vores intradag-signaler kan kombineres med et længerevarende support- eller modstandsniveau, sætter dette oddsen yderligere til vor fordel.

Selvom et minuts diagrammer kan være svært at se i de første par timers handel, vil disse korttidsdiagrammer give dig mulighed for at se svingninger, poster, udgange og overskud mål mere tydeligt. Da dagen skrider frem, kan du skifte til en længere tidsramme, som f.eks. Et kort med to eller tre minutter.

Disse signaler vises overalt og kan bruges på længere tidsrammer. De giver stor sammenhæng for markedet, og hvis du udvider dit syn, vil du se flere handler. F.eks. I figur 1 er der en anden lang position handel for at fange det sidste rally i tætningen, efter at markedet har lavet en højere lav ved omkring 3 PM (sammenlignet med morgenen lav) og derefter bevæger sig over en nylig sving høj.

The Bottom Line
Forsøg på at prognose en top eller bund kan betyde mange taber handler, men hvis vi venter på, at markedet giver os et indgangssignal, står vi langt bedre chance for succesfuldt at fange det meste af et træk. Signalet består af en trunkeret pris sving efterfulgt af en bevægelse over den sidste svinghøjde (indikerer ny optrend) eller under den sidste sving lav (indikerer ny downtrend). Vi kan afslutte ved hjælp af et fast fortjeneste mål, der er et flertal af vores risiko, eller afslutte via et signal i den modsatte retning. Selvom intet signal er perfekt, kan vi øge vores odds for succes ved at handle dette signal under de mest flygtige dele af dagen og bruge længere sigt støtte og modstandsniveauer. Ved at se på forskellige tidsrammer og den samlede kontekst på markedet, kan vi finde mange muligheder for at gennemføre strategien. (Der er mange muligheder for at vinde med dette mindre kendte mønster. For at finde ud af, hvordan læs Introduktion til Bearish Diamond Formation .)