Indeksvolumenet kan være svært at læse, fordi markedsdeltagelsen er skævt mod begyndelsen og slutningen af ​​handelsdagen, hvor mængden krymper gennem frokosttiden og afhenter sent på eftermiddagen. Hvad der ligner en højvolumen begivenhed i begyndelsen af ​​sessionen kan fizzle ud, fanger kortfristede handlende, der bruger disse tekniske data til at udløse køb og salgssignaler. (Se: Hvad markedet åbner fortæller dig ).

Det anslås, at 70 til 75% af alt volumen er reserveret i den første og sidste time. Den første time viser stor deltagelse, fordi den indfanger natten over sentiment og nyhedsstrøm samt spilleretter indstillet af individer og institutioner ved hjælp af analyse af slutningen af ​​dagen. Den sidste time tiltrækker bred interesse, fordi den bryder op indenfor temaer, mens man trækker i spekulativ kapital, der ser ud til at drage fordel af dagens handelsstrøm.

En række analytiske teknikker gør det muligt for erhvervsdrivende at måle intradagdeltagelsesniveauer og estimere slutvolumen, ofte med overraskende nøjagtighed. Disse metoder producerer praktiske data lige så snart som i slutningen af ​​den første time, hvilket giver tid nok til at opbygge strategier, der udnytter høje følelsesmæssige niveauer i spil, når en sikkerhed er indstillet til at udskrive to, tre eller fire gange gennemsnitlige daglige volumen. (For at lære mere, læs: Fordele ved databaserede intradagskort ).

Volume Run Rate Vs. Gennemsnitlig daglig volumen

En af de mest effektive teknikker sammenligner realtids intradagvolumen til et forud valgt glidende gennemsnit af volumen. Gennemsnitligt dagligt volumen kommer ofte forudindlæst i chartringspakker, der er tilpasset enten et 50 eller 60 dages simpel glidende gennemsnit (SMA). Det er en nem beregning, når brugerdefineret input er påkrævet, tager den valgte tidsperiode og divideres med summen af ​​det volumen, der er reserveret i den pågældende periode.

For eksempel: Lydstyrke (dag 1 + dag 2 + … + dag 50) / 50 = 50 dages gennemsnitlig volumen

Teknikere kan anvende et mere præcist eksponentielt glidende gennemsnit (EMA) i stedet for en simpel bevægelse gennemsnittet, men det er ikke nødvendigt, fordi output bruges til at bygge et bredt estimat af deltagelse i stedet for et eksakt numerisk niveau. Det er også mere kunst end videnskab, fordi det gennemsnitlige volumen skifter naturligt i løbet af et handelsår med højere deltagelsesniveauer i første og fjerde kvartal. (For relateret læsning, se: Simple vs eksponentielle flytende gennemsnit ).

Der er to måder at sammenligne gennemsnitligt dagligt volumen med intradag-volumen, en visuel og den anden analytiske. Først skal du placere gennemsnitsvolumen ud for realtidsvolumen på et citatark, hvor du bruger nærheden til at sammenligne snesevis af værdipapirer på samme tid. For det andet skal du bygge en løbende total af gennemsnittet dagligt volumen og overlejre det over volumenhistogrammer nederst i diagrammet.Denne anden metode kan også bruges til analyse af slutningen af ​​dagen samt måling af virkningen af ​​et stigende eller faldende gennemsnit over tid. (Se mere: Daghandelsstrategier for begyndere ).

Når du bruger citatarket, skal du vente til slutningen af ​​den første time og derefter søge efter værdipapirer, der allerede har handlet mere end en tredjedel af det gennemsnitlige daglige volumen. Denne cutoff-figur udnytter 70 til 75% skævhed, idet det antages, at ca. en tredjedel af denne sessions volumen vil blive reserveret i den første time, en anden tredjedel i den sidste time og den sidste tredje i den afsluttende klokke.

Re-check numre i slutningen af ​​den anden time for at se om løbetiden sporer dine indledende observationer. Dette er vigtigt, fordi overnatningstemaer måske ikke fuldt ud diskonteres, hvilket udvider høje deltagelsesniveauer. Dette gælder især, når amerikanske aktiemarkeder handler med lockstep med europæiske burser, der lukker i New York-frokosttiden. Når løbetiden fortsætter med at overskride det gennemsnitlige daglige volumen til middag, antager det, at det vil gøre det for resten af ​​sessionen og understøtte volumenbaserede handelssignaler.

Bottom Line

Mål strømmen af ​​intradag-volumen til at estimere den følelsesmæssige intensitet i mængden, på udkig efter større end gennemsnittet deltagelse for at give rentable handelsmuligheder.