Columbia Threadneedle Investments er et globalt kapitalforvaltningsselskab med 2.000 ansatte, kontorer i 18 lande og 460 milliarder dollar i aktiver under ledelse (AUM) pr. 30. juni 2016. Virksomhedens bedst mulige fond siden starten er Columbia Global Infrastructure Fund ("RRIAX"), der blev lanceret 19. februar 2009. Fonden investerer primært i store virksomheder, der beskæftiger sig med enten bygning eller finansiering af globale infrastrukturprojekter.

Fonden kombinerer mikroøkonomiske og makroøkonomiske perspektiver for at definere virksomheder, der passer til sine målsætninger for langsigtet vækst. Ledelsen fokuserer specifikt på markedsdrevne prisinvesteringer for at maksimere værdien, reducere risikoen og øge langsigtet afkast. For at understøtte ydeevnen og reducere volatiliteten søger RRIAX også udbyttebetalende virksomheder, der har potentiale til at øge fremtidige udbetalinger. Fonden bærer en 5,75% front-end-belastning, hvilket gør den kun egnet til langsigtede investorer. Den minimale indledende investering er $ 2, 000. Baseret på de efterfølgende 12 måneder er udbytteudbyttet 1,75%, og omkostningsgraden er 1,16%.

Porteføljefordeling

RRIAX blev geografisk vægtet mod USA på 64. 29% pr. 31. marts 2016. Det Forenede Kongerige og Spanien følger med tildelinger på 9 . 74% og 7, 54%. Den største sektorallokering er industrien på 31,4%, efterfulgt af energi med 22. 49% og informationsteknologi med 13,09%. Utilities, på 12. 81% af porteføljen, er undervægtet i forhold til sektorfordelingen på 42. 92% i Standard & Poors Global Infrastructure Index. De største positioner er BP plc (NYSE: BP BPBP41. 19 + 1. 55% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), tidligere British Petroleum med en eksponering på 59%.

Fund Performance

RRIAX er Columbia Threadneedles bedst mulige fond siden starten med en samlet gevinst på 18, 71%. Fondens lancering i februar 2009 faldt sammen med brede markedsløfter som følge af den globale finanskrise i 2008. Efterhånden som de globale markeder blev genoprettet, fik RRIAX i alt 135% fra februar 2009 til februar 2011. På grund af øgede spændinger i Mellemøsten er jordskælv i Japan og Europas gældskrise, sluttede det 2011 med et tab på 14,3%.

Fra 2012 til 2014 registrerede RRIAX gevinster i tre på hinanden følgende år. Fondens største årlige afkast siden starten blev indtruffet i 2013 med en gevinst på 40. 29%, da globale markeder samledes om økonomiske stimulanspakker udrullet i Europa og Japan og fortsættelsen af ​​kvantitative lempelser i USA. Fonden fik 16.21% i 2012 og 7,4% i 2014.

RRIAX startede 2015 med en lille gevinst i maj, men det faldende tempo i fremstillingen i Kina og faldende priser inden for energi og råvaresektorer førte til bekymring over en global recession . Fondens aktiekurs var under pres for årets balance, hvilket resulterede i et årligt tab på 10,6%. Efter faldende i januar 2016 steg de globale markeder i februar og marts på grund af stabilisering af globale økonomier og Federal Reserve Banks beslutning om at bremse sin tidsplan for rentestigninger. Pr. 30. april 2016 havde RRIAX et årligt afkast på 4 81%.

Nøglepunkter

For investorer, der ønsker at deltage i den globale økonomiske vækst, giver Columbia Global Infrastructure Funds geografiske vægtning kun 35% eksponering for virksomheder hjemmehørende uden for USA. Dog har de store kapitalandele, rimeligt udbytte og lav beta på 0,72 sammenlignet med benchmarken risikovægtige investorer med en lav volatilitetsmulighed, der har genereret stabil samlet afkast siden starten.