Indholdsfortegnelse:
Rapporten om svage maj-jobs og spøgelsen af højere renter synes at have ringe effekt på forbrugernes adfærd. Den 14. juni 2016 udgav handelsministeriet overraskende stærke detailsalg i maj 2016. Stigningen på 0,5% slår analytikeren på 0,3% og fortsætter den stærke vækst, der begyndte i april 2016, da detailhandlen spikede 1. 3%. Eksklusive biler, benzin, byggematerialer og madvarer steg detailhandlen 0,4% i maj og 1% i april.
Da forbrugsudgifterne udgør 70% af USAs bruttonationalprodukt (BNP), bør tallene være årsag til optimisme. Men samme dag offentliggjorde kreditkortvirksomheden Synchrony Financial (NYSE: SYF SYFSynchrony Financial32. 44-1. 01% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) foruroligende nyheder, der dæmpede meddelelsen . Selskabet sagde, at det forventer, at kreditkortets afskrivningsrenter stiger 20-30 basispoint i løbet af de næste 12 måneder. Den udstedte også svag fremadrettet vejledning og bemærkede, at gennemsnitsforbrugerens betalingsevne synes at falde. Selskabets annoncering sendte kreditkortselskabers aktier tumbling og antændte en debat om forbrugerens reelle sundhed.
Kreditkort overraskelser
Meddelelsen fra Synchrony Financial, der udsteder private kreditkort til detailhandlere, herunder Walmart Stores Inc. (NYSE: WMT WMTWal-Mart Stores Inc88. +0. 07% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) og Dick's Sporting Goods Inc. (NYSE: DKS DKSDick's Sports Goods Inc24. 31-1. 18% Oprettet med Highstock 4. 2. 6 ) overraskede markedet. Selskabets afskrivninger i procent af de samlede gennemsnitlige lån steg kun en smule i forhold til året, men den dårlige vejledning skældte investorerne. Selskabet planlægger at øge reserverne for dårlige lån, der begynder i andet kvartal 2016, og forventer successivt højere reserver for dårlige lån i efterfølgende kvartaler. Aktier af Synchrony Financial faldt 13. 1% og spildt over i andre kreditkortselskabsaktier. American Express Company (NYSE: AXP AXPAmerican Express Co95. 56-0. 76% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) aktier sank 4,1%, mens aktier i Capital One Financial Corporation NYSE: COF COFCapital One Financial Corp90. 39-2. 08% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ) faldt 6,8%.
Kortudstedere bliver negativt
Andre kreditkortudstedere bekræfter Synchrony Financials negative opfattelse af branchens tendenser. Capital One annoncerede en stigning i dårlige kreditkortkonti i juni 2016, mens JPMorgan Chase & Co. (NYSE: JPM JPMJPMorgan Chase & Co98. 86-1. 91% Lavet med Highstock 4.2. 6 ) CEO Jamie Dimon sagde, at krediten vil blive forværret yderligere. Ifølge Federal Reserve steg forbrugerens omvendende gæld til $ 951. 5 milliarder i slutningen af april 2016, en stigning på 5,5% i løbet af 2015.
Tempoet, hvor krediten forringes, kan være, hvad fangede investorer varetager. På konferencen stillede analytikere spørgsmålstegn ved Synchrony Financial Chief Financial Officer Brian Doubles om den pludselige ændring i selskabets prognose. Tidligere i juni noterede virksomheden stabile kredittrends og bekræftede, at dets detailkonti var gode. Måske hændte lånet meget surt.
Storbankproblemer
På grund af den seneste forværring af gennemsnitsforbrugerens betalingsevne kan investorer undre sig over, om svagheden kun er hjemmehørende i kreditkortgæld, eller om den fremkalder bred svaghed i forbrugerkredit generelt. Store amerikanske banker, såsom Citigroup Inc. (NYSE: C CCitigroup Inc72. 67-1. 53% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), JPMorgan Chase & Co. og Bank of America Corporation (NYSE: BAC BACBank of America Corp27. 08-2. 41% Lavet med Highstock 4. 2. 6 ), har en stor procentdel af deres samlede låneportefølje tildelt forbrugergæld. Per 31. december 2015 havde JPMorgan Chase $ 456 mia. Eller 50. 4% af sin låneportefølje på $ 903 mia. I forbrugergæld inklusive boliglån, egenkapital, kreditkort og auto lån, mens Bank of America havde 447 mia. , eller 53. 4% af sin låneportefølje på $ 837 mia., afsat til forbrugergæld.
Konventionel visdom tyder på, at kreditkortgæld, som er usikret, sours før forringelse af auto- eller boliglån. I betragtning af et valg, er en forbruger mere tilbøjelige til at betale et pant for at undgå afskærmning eller et automatisk lån for at undgå genoptagelse. Overdreven løftestang, uanset hvor den befinder sig, er imidlertid ubalanceret for forbrugernes balance og i sidste ende sænker købekraften. Forringelsen af kreditkortgælden kan være den ordsprogede kanariefugle i kulminen med hensyn til aktierne i store bankaktier. Investorer ønsker måske at tage denne cue og lette op på deres beholdninger i sektoren.
Hvad er forskellen mellem gæld til indkomst og gæld til aktiver?
Forstå forskellene mellem gældsindtægtsforholdet og gældsværdiforholdet, som de gælder for henholdsvis personlig og corporate finance.
Jeg er en 80 år gammel, der gør stigende krævede minimumsforpligtelser (RMD) skattebetalinger. Jeg planlægger at konvertere min IRA til en Roth IRA og betale skatterne for den samlede RMD. Kan jeg trække penge fra Roth året efter konverteringen? Jeg understa
Først, nogle baggrundsoplysninger: Den skattemæssige behandling af en Roth IRA-distribution afhænger af om distributionen er kvalificeret eller ej. Kvalificerede udlodninger fra Roth IRA er skatte- og straksfrie, men ikke-kvalificerede udlodninger kan blive udsat for skat og straffe for tidlig distribution.
Er et hjem egenkapital lån en god måde at betale min kreditkort gæld?
Lær om egenskaberne ved et boligkapitallån, og hvordan det kan bruges til at hjælpe dig med at udbetale dine udestående kreditkortbalancer.