David E. Shaws investeringsselskab blev dublet af Fortune Magazine som den "mest spændende og mystiske kraft på Wall Street. "Når Shaws liv og karriere bliver bragt til lys, er det ingen strække at kalde ham en af ​​verdens mest spændende mænd. Hvordan ellers ville du henvise til en computerforsker, der lavede milliarder som top hedgefondschef, og forlod det for at blive verdens førende myndighed i molekylære dynamik simuleringer af proteiner? Hans firma, D. E. Shaw & Co., som han ikke længere forvalter, er stadig en af ​​de øverste kvantitative hedgefonde eller "quant shops" med mere end 35 milliarder dollar i aktiver under ledelse (AUM). Hans sande glæde er hans arbejde som chefforsker ved D. E. Shaw Research, hvor han gennemfører praktisk forskning inden for computational biokemi.

Uddannelse og tidlig karriere

Shaw begyndte sin uddannelse ved University of San Diego, hvor han modtog en bachelorgrad summa cum laude. I 1980 opnåede han sin Ph.D. i datalogi fra Stanford University. Derefter blev han en fakultetmedlem i computervidenskabsafdelingen ved Columbia University. Shaws arbejde i Columbia omfattede forskning og udvikling af massiv parallel computing med supercomputere. Dette blev hans indgang i den finansielle verden.

I 1986 blev han lokket til Wall Street af Morgan Stanley for at arbejde i virksomhedens automatiserede proprietære handelsgruppe, hvor han begyndte at udnytte sine kvantitative analyseværdier til økonomiske formål. Bare to år senere forlod han Morgan Stanley for at starte sin egen hedgefond, D. E. Shaw & Co., hvor han straks ansat sine proprietære algoritmer til handel med værdipapirer. I 1996 beskrev Fortune Magazine det som "den ultimative kvantebutik, en reden af ​​matematikere, datavidenskabsmænd og andre hengivne af kvantitativ analyse, der bruger deres arkæologiske videnskaber til at overvåge verdens finansielle markeder og presse overskud ud af steder de fleste mennesker aldrig ville tro at se. "I 2002 trådte Shaw ned som chefforsker ved D. E. Shaw & Co. for at blive chefforsker ved D. E. Shaw Research for at fokusere på hans nye passion i computerbiokemi.

Suksesshistorier

Shaws berømte karriere består af en række succeshistorier, der begynder med hans grundlæggelse af, hvad der blev et af de mest succesrige kvantitativt baserede handelsfirmaer med over 35 milliarder kroner i AUM. Han pionerede brugen af ​​højhastighedskvantitativ handel, der forvandlede de finansielle markeder og den måde hedgefonde og institutionelle investorer tjener på.

Som et testamente til Shaws brilliance og iværksætterånd ledede hans succes flere andre succeshistorier.Det innovative arbejde, han gjorde hos D. E. Shaw & Co., tiltrak de bedste og klareste matematikere, computerforskere og ingeniører, herunder tre fremtidige milliardærer: Jeff Bezos, John Overdeck og David Siegel. Bezos løb opsætningshandlen for Shaw og blev i sidste instans belastet med at udvikle internetbaserede forretningsmuligheder. Dette førte ham til ideen om online shopping og Amazon. Overdeck var en math whiz fra Stanford, der overvåger Shaws japanske aktiestrategier. Overdeck kom senere til Bezos på Amazon. Siegel kom til Shaw med en Ph.D. i datalogi fra MIT og hjalp ham med at opbygge Quant Trading Systems. Siegel arbejdede sammen med Shaw for at oprette en af ​​de første online bank- og mæglervirksomheder, som de solgte til Merrill Lynch. Fra 2016 er Siegel hos Tudor Investment Corporation.

Shaw er mest stolt af sine resultater ved D. E. Shaw Research, hvor han arbejder for at løse den "store udfordring af biologi", som er at låse op for et af livets mysterier ved at simulere proteinfoldning i millisekundens skala. For at fremme sin forskning udviklede han den første supercomputer med kapacitet til at køre molekylære dynamik simuleringer hurtigere end verdens hurtigste supercomputere. Shaw er en ledende myndighed inden for computational biokemi med håb, at hans forskning fører til livreddende stoffer.

Nettoværdier og indflydelse

I 2015 optrådte Shaw i Forbes som den 114. rigste person i verden med en nettoindkomst på 5 mia. USD. Han fortsætter med at generere rigdom fra D. E. Shaw & Co., men har travlt med at bruge det på sin forskning ved D. E. Shaw Research, hvor hans indflydelse i studiet af molekylærbiologi fortsætter med at sprede sig. Shaw var hovedtaleren på Bio-IT World Conference & Expo i 2007.

Shaws indflydelse fortsætter også med at sprede sig gennem den kvantitative investeringsverden. Traders forsøger stadig at finde hemmelighederne til Shaws proprietære algoritmer, som aldrig vil blive afsløret, men mange har lykkedes at udvikle nye kvantitative systemer i processen. Hans protégés, Overdeck og Siegel, har gået i gang med milliarder med deres egen data-drevne hedgefond.

Top Quotes

Shaw er en berygtet privat person, der shiner medierne med undtagelse af nogle interviews om sin biokemiforskning. Det sidste videinterview, han gav om hans investeringsselskab, var til Fortune Magazine i 1996, som indeholdt to citater, der fortæller lidt om denne fascinerende mand.

"Finans er virkelig en vidunderlig ren informationsforarbejdningsvirksomhed. "

" Vores mål er at se på skæringspunktet mellem computere og kapital og finde så mange interessante og rentable ting at gøre i det kryds som vi kan. ”