At have den rigtige handicap dækning skal være en kritisk del af enhver professionel praksis eller virksomhedsejerens finansielle plan. Hvis du ikke er i stand til at arbejde, vil din personlige økonomiske situation ikke kun lide, men den forretning eller praksis du arbejdede så hårdt for at bygge kunne også svigte. Ejere bærer mange hatte og er nøglen til succesen for en virksomhed. Men i tilfælde af et handicap har de fleste mennesker ikke en plan om at overgå ejerskab eller en aftale med en nøglemedarbejder for at komme ind og hjælpe med at holde tingene i gang under deres fravær. (Se også: Handicapforsikring for erhvervsejere.)

Ud over en skriftlig successionsplan skal virksomhedsejere have individuel invalide dækning for at hjælpe med at erstatte deres personlige indkomster og politikker, der er designet til at holde deres forretninger i gang. Dækning kan købes til at betale løbende driftsomkostninger, finansiere en buyout og hjælpe med at betale udestående lån og / eller erstatte bidrag til pensionsordninger. (Se også: Sådan opretter du en forretningsplan)

Dækning af erhvervslivet

Erhvervslivsforsikring er designet til at refundere en ejer for løbende forretningsrelaterede udgifter i forbindelse med deres handicap og genopretning. Efter en elimineringsperiode begynder dækningen at betale kvalificerende udgifter (typisk udgifter, der er fradragsberettigede for føderal indkomstskat), såsom præmier for forskellige former for forsikring; pant, leasing eller leje betalinger; medarbejder lønninger; telefon og brugsregninger.

Nogle forretningspolitikker kan tilbyde en separat rytter, der giver en ekstra månedlig fordel for at foretage betalinger på lån udtaget til forretningsmæssige omkostninger, såsom køb eller udvidelse af en virksomhed, køb af dyre udstyr, renovering af bygninger eller opbygning af inventar eller materialer. I nogle politikker kan fordelene direkte tildeles den finansielle institution, der holder lånet. Overhead- og lånepolitikken tilbyder forskellige elimineringsperioder og maksimale ydelsesbeløb, der købes, når politikken udstedes og baseret på en virksomheds årsregnskab.

Hvis en forretningspartner er deaktiveret og indtægterne er nede, kan finansiering af en buyout være et problem. Handikap køb / salg politikker er designet til at yde midler til at hjælpe med at købe interessen hos en handicappet forretningspartner. Disse politikker, der har elimineringsperioder på mindst 1 til 2 år, bør være et tillæg til individuel dækning. Fordele kan udbetales i form af et engangsbeløb eller en række afdrag over 2-5 år. Betalingsbeløbet er dels baseret på en formel værdiansættelse af virksomheden, når politikken oprindeligt udstedes.

En yderligere form for dækning, der er tilgængelig for virksomhedsejere, som normalt udstedes som en særskilt politik snarere end en rytter, er en plan, der fortsætter med at yde pensionsbidrag.Fordelen udbetales til en uigenkaldelig tillid, hvor midlerne er investeret, indtil du når pensionsalderen.

Individuel dækning

De fleste individer køber langsigtet invalide dækning og stole på en kontant reserve til dækning af eventuelle kortfristede indkomstbehov. Individuel langsigtet handicap dækning er designet til at betale en månedlig ydelse efter en elimineringstid på 90 dage (selvom længere og kortere elimineringsperiode er til rådighed).

I modsætning til koncernfordele, der automatisk dækker alle berettigede medarbejdere, uanset deres helbred, kræver individuelle handicappolitikker, at hver ansøger er underlagt. Afhængigt af dit erhverv og sundhed kan et forsikringsselskab udstede en politik, afvise ansøgningen eller tilbyde en politik med begrænsede fordele, begrænsninger af eksisterende betingelser og / eller en højere præmie.

Social Security Administration vurderer, at arbejdstagere har en 3-i-10 chance for at blive handicappede, før de når pensionering. De fleste mennesker gendannes fra et handicap og omsider vender tilbage til arbejde. Men nogle mennesker arbejder aldrig igen eller tvunget til at ændre erhverv. Størstedelen af ​​langsigtede handicapkrav skyldes ikke traumer eller ulykker, men snarere resultatet af en sygdom eller tilstand, som måske ikke let kan diagnosticeres, såsom mentale eller følelsesmæssige problemer, eller det bliver gradvist værre, for eksempel muskuløs eller skeletproblemer, der begrænser fingerfærdighed eller mobilitet. Derfor er vilkårene og definitionerne i en handicappolitik meget vigtige, især når der rejses krav.

En ikke-annullerbar, garanteret fornybar politik er den bedste, fordi forsikringsselskabet engang ikke kan ændre noget i politikken, selvom du skifter job eller erhverv, så længe du betaler præmien i rute. Den stærkeste definition af handicap er, når du ikke kan udføre opgaverne i dit "eget erhverv" i forhold til politikker, der definerer handicap mere bredt som "ethvert erhverv". Højere betalende, professionelle hvide kravejobs har en tendens til at have bedre erhvervsmæssige definitioner end blå kravejob. Det er også vigtigt at se på, hvor længe den specifikke erhvervsbeskrivelse varer. nogle politikker, for eksempel, skifte til ethvert erhverv efter 2-5 år på krav. Kontroller også, om der er et specifikt sprog om krav i forbindelse med eksisterende forhold og mentale eller følelsesmæssige problemer.

Afhængigt af, hvordan en politik udstedes, kan du muligvis vælge, om fordelene integreres med Social Security (SSDI) eller ej. Hvis dækningen integreres, vil enhver ydelse, du modtager fra SSDI, reducere din individuelle fordel dollar for dollar. Uden integration kunne du modtage både handicap og SSDI-fordel. SSDI-fordele ydes ikke automatisk, og det kan vare måneder før ydelser begynder. (Se også: Hvad er forskellen mellem Social Security Disability Insurance (SSDI) og Supplerende Sikkerhedsindkomst (SSI)?)

Andre politiske fordele kan omfatte fremtidige ydelsesforhøjelser, der trinvist øger den månedlige ydelse uden yderligere tegningsgarantier; Automatisk justering af levetid, når der er krav og delvise invalideydelser, hvis du ikke kan arbejde fuld tid eller gradvist komme tilbage til arbejde.

Præmier for handicap dækning afhænger af mange faktorer, herunder dit erhverv, sundhedsvurdering, månedlig ydelse, elimineringsperiode, ryttere og integration med SSDI.Jo rigere fordelene er, jo højere præmie.

Beskatning af ydelser

Beskatningen af ​​invalideydelser afhænger af hvem der betaler præmien. Hvis virksomheden betaler præmien, er enhver ydelse, den enkelte modtager, skattepligtig. Hvis du personligt betaler præmien, er ydelsen skattefri. Premium betalinger er fradragsberettigede for en virksomhed, men ikke for en person.

Bottom Line

Ingen kan lide at betale forsikringspræmier, og handicapforsikring er ikke billig. Men du skal overveje, hvad du taber, hvis du pludselig blev deaktiveret. Virksomheden eller den praksis, du har brugt i år, kan tabe kunder, opleve økonomiske vanskeligheder eller endog fejle på det tidspunkt, du genvinder og vender tilbage til arbejde. Uden en indkomst kan din personlige økonomiske situation også lide, og hvis du cosigned for eventuelle forretningsforpligtelser, kan långivere tage retlige skridt til at indsamle betaling. (Se også: Top 6 funktioner i en stor handicappolitik.)