Del video // www. Investopedia. dk / vilkår / d / Dodd-Frank--finansielle-regulerende-reform-regningen. asp

Hvad er "Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act"

Dodd-Frank Wall Street Reform og Consumer Protection Act er et massivt stykke finansiel reformlovgivning bestået af Obama-administrationen i 2010 som et svar på finanskrisen i 2008. Navngivet efter sponsorer US Senator Christopher J. Dodd og den amerikanske repræsentant Barney Frank, handlingens talrige bestemmelser, der er stavet ud over ca. 2, 300 sider, gennemføres over en periode på flere år og har til formål at mindske forskellige risici i det amerikanske finansielle system. Handlingen etablerede en række nye statslige organer, der havde til opgave at føre tilsyn med forskellige dele af retsakten og i forlængelse af forskellige aspekter af banksystemet. Præsident Donald Trump har lovet at ophæve Dodd-Frank, og den 8. juni stemte Repræsentanternes Hus for at erstatte det med Financial Choice Act, som vil rulle tilbage betydelige stykker Dodd-Frank. VALG-loven forventes imidlertid ikke at overgå Senatet i sin helhed.

Dodd Frank i Nyhederne

• Trump Orders Gennemgang af Dodd-Frank, Tilbagekaldelse af Fiduciary Rule (GS)

• 

  Dodd-Frank: Hvordan Bank CEOs ønsker det ændret (JPM, PNC)

• 

  Topbankregulator opfordrer Trump til at holde Dodd-Frank (BAC, JPM)

• 

  Buffett på Dodd-Frank, Fed og National Debt

• 

BREAK DOWN "Dodd-Frank Wall Street Reform and Consumer Protection Act"

Overvågningsrådet for finansiel stabilitet og ordentlig likvidation overvåger den finansielle stabilitet hos større virksomheder, hvis fiasko kan få en stor negativ indvirkning på økonomien (virksomheder anses for at være for store til at mislykkes). Det giver også mulighed for likvidationer eller omstruktureringer via den ordnede likvidationsfond, som giver penge til at hjælpe med nedlæggelsen af ​​finansielle selskaber, der er placeret i modtagerskab, og forhindrer skatte dollars at blive brugt til at supplere sådanne virksomheder. Rådet har beføjelse til at opdele banker, der anses for at være så store, at de udgør en systemisk risiko; det kan også tvinge dem til at øge deres reservekrav. På samme måde skal det nye føderale forsikringsbureau identificere og overvåge forsikringsselskaber, der anses for at være for store til at mislykkes.

Forbrugerfinansieringsbureauet (CFPB) skal forhindre rovlånslån (afspejler den udbredte stemning om, at subprime-pantet marked var den underliggende årsag til katastrofen i 2008) og gøre det nemmere for forbrugerne at forstå vilkårene for et pant før afslutningen af ​​papirarbejdet. Det forhindrer realkreditmæglere i at tjene højere provisioner til at lukke lån med højere gebyrer og / eller højere renter og siger, at realkreditinstitutter ikke kan styre potentielle låntagere til lånet, der vil resultere i den højeste betaling for ophavsmanden.

CFPB regulerer også andre former for forbrugerudlån, herunder kredit- og betalingskort og behandler forbrugerklager. Det kræver långivere, bortset fra billån långivere, at videregive oplysninger i en form, der er let for forbrugerne at læse og forstå; Et eksempel er de forenklede vilkår, du finder på kreditkortapplikationer.

En nøglekomponent i Dodd-Frank, Volcker Rule (lovens afsnit VI) begrænser måderne banker kan investere, begrænser spekulativ handel og eliminerer proprietær handel. Effektivt at adskille bankens investeringer og kommercielle funktioner begrænser Volcker Rule kraftigt en institutions evne til at anvende risikotekniske teknikker og strategier, når de også servicerer kunder som depositar. Banker må ikke være involveret i hedgefonde eller private equity-virksomheder, da disse virksomheder anses for risikable. For at minimere potentielle interessekonflikter må finansielle firmaer ikke sælge proprietarily uden tilstrækkelig "hud i spillet". The Volcker Rule er tydeligvis et skub i retning af Glass-Steagall Act fra 1933 - en lov, der først anerkendte de iboende farer ved finansielle enheder, der udvider handels- og investeringsbanktjenester på samme tid.

Handlingen indeholder også en bestemmelse til regulering af derivater som kredit default swaps, der var meget skylden for at bidrage til 2008 finanskrisen. Fordi disse eksotiske finansielle derivater blev handlet over disken, var mange i modsætning til centraliserede udvekslinger som lagre og råvarer uvidende om størrelsen af ​​deres marked og risikoen de havde for den større økonomi.

Dodd-Frank opstillede centraliserede børser for handel med swaps for at reducere muligheden for modpartsstandard og krævede også større offentliggørelse af swaps trading information til offentligheden for at øge gennemsigtigheden på disse markeder. Volcker-reglen regulerer også finansielle virksomheders brug af derivater i et forsøg på at forhindre institutioner, der er for store til at mislykkes, fra at tage store risici, der kan forårsage kaos på den bredere økonomi.

Dodd-Frank etablerede også SEC-kontoret for kreditvurderinger, da kreditvurderingsbureauer blev anklaget for at give misvisende gunstige investeringsvurderinger, som bidrog til finanskrisen. Kontoret har til opgave at sikre, at agenturer forbedrer deres nøjagtighed og giver en meningsfuld og pålidelig kreditvurdering af virksomheder, kommuner og andre enheder, de vurderer.

Hjælpe Whistleblowers

Dodd-Frank styrket og udvidede det eksisterende whistleblower-program udstedt af Sarbanes-Oxley Act (SOX). Specielt loven:

- Etablering af et obligatorisk bounty-program, hvormed whistleblowers kan modtage fra 10 til 30% af provenuet fra en retssagskonvention

- Udvidet omfanget af afdækket medarbejder ved at inkludere medarbejdere i virksomheden såvel som dets datterselskaber og datterselskaber

- Udvidet loven om begrænsninger, hvorefter en whistleblower kan fremsætte et krav mod sin arbejdsgiver fra 90 til 180 dage efter en overtrædelse er fundet.

Dodd-Frank

Dodd- Frank mener, at handlingen vil forhindre, at vores økonomi oplever en krise som 2008 og beskytter forbrugerne mod mange af de misbrug, der har bidraget til denne krise.Desværre reducerer de risici, som et finansielt firma kan tage samtidig, dens profitfremstillingsevne. Kontrakter mener, at regningen kan skade U. S. firmaernes konkurrenceevne i forhold til deres udenlandske kolleger. Især behovet for at opretholde lovgivningsmæssig overensstemmelse, de føler sig urimeligt byrder fællesskabsbanker og mindre finansielle institutioner - på trods af at de ikke spillede nogen rolle i recessionen.

Sådanne finansielle verdenskendte notater som tidligere finansminister Larry Summers, Blackstone Group LP (BX) CEO Stephen Schwarzman, aktivist Carl Icahn og JPMorgan Chase & Co. (JPM) CEO Jamie Dimon hævder også, at mens hver enkelt institution uden tvivl er sikrere på grund af kapitalbegrænsninger pålagt af Dodd-Frank, udgør disse begrænsninger et generelt mere illikvide marked. Manglen på likviditet kan være særdeles kraftig på obligationsmarkedet, hvor alle værdipapirer ikke er mark-to-market, og mange obligationer mangler en konstant forsyning af købere og sælgere.

De højere reservekrav i Dodd-Frank-middelbanker skal indeholde en højere procentdel af deres aktiver i kontanter, hvilket reducerer det beløb, de kan holde i omsættelige værdipapirer. I virkeligheden begrænser dette den obligationsmarkedsførende rolle, som bankerne traditionelt har gennemført. Med banker, der ikke er i stand til at spille en del af markedsmanden, vil potentielle købere få en sværere tid til at modvirke sælgere, men vigtigere vil potentielle sælgere finde det vanskeligere at finde imod købere.

Kritikere mener, at handlingen i sidste ende vil skade økonomisk vækst. Hvis denne kritik viser sig sandt, kan handlingen påvirke amerikanerne i form af højere arbejdsløshed, lavere lønninger og langsommere stigninger i rigdom og levestandard. I mellemtiden vil det koste penge at drive alle disse nye agenturer og håndhæve alle disse nye regler - over 225 nye regler på i alt 11 føderale agenturer, for at være præcise - og at pengene kommer fra skatteyderne.