Det er på tide for pensionsplanen sponsorer at blive seriøse om deres fiducielle forpligtelser. Simpelthen slutter arbejdsgiverens forpligtelse til planen ikke, når de skriver checken. Det begynder.
Uden tænkning eller planlægning er 401 (k) blevet amerikansk pensionsplan. Dagene med garanteret pensionsindkomst for livet er langt væk, og sammen med dem den økonomiske sikkerhed, som traditionelle pensionsplaner gav.

Men til dato er 401 (k) -opløsningen dybt fejlfri.

SEE: Sådan får du mest ud af et 401 (k) Program

Problemer Den omfattende fejl i 401 (k) planlægger at yde tilstrækkelig pensionsindkomstsikkerhed for amerikanske arbejdstagere har fået opmærksomheden af domstole, tilsynsmyndigheder, administrationen, kongressen, akademikere og deltagere.

Disse fejl omfatter uhyrlige omkostninger, der ikke ligner værdien, dybt indlejrede interessekonflikter, opretholdelse af underliggende investeringskøretøjer, utilstrækkelig offentliggørelse, uhensigtsmæssige investeringsmenuer, defekt plandesign, utilstrækkelig deltageruddannelse og mangelfulde standardbestemmelser. Kumulativt gør disse fejl alle, men garanterer manglende deltagernes resultat.

Gysen af ​​vedtagne og foreslåede båndhjælpskorrektioner vil gå en del af vejen for at forbedre pensionslandskabet. Men regler, lovgivning og truslen om retssag kan kun gå så langt. De forskellige rettelser giver information og vejledning til at planlægge fiduciaries, men i sig selv kan ikke gøre dem bedre fiduciaries. Plan sponsoren skal enten udvikle fiduciary praksis og procedurer eller delegere dem til en, der kan.

Hvorfor? Plan sponsorer er i færd med at lave widgets eller levere tjenester. At fungere som fiduciary og udvikle passende procedurer og praksis er generelt uden for deres færdigheder og en forstyrrelse af deres primære interesse for at drive en succesfuld virksomhed. Helt ærligt, få virksomheder stiger og falder ud fra kvaliteten af ​​deres 401 (k) plan.

Jeg foreslår ikke et øjeblik, at de er ligeglad. Ingen ønsker at få en krummet pensionsplan. De fleste arbejdsgivere vil ønske, at deres medarbejdere modtager maksimale fordele for hver opsat dollar. Men ønsker det ikke vil gøre det. Og efterlader det til en produktpusher, der "tager sig af det hele", er det usandsynligt, at der opstilles en kvalitetsplan.

Se: Top 5 Kritisk Pensionsplan Fejl at undgå

Lang erfaring viser, at plansponsorer ikke kan stole på lønningstjeneste, forsikringsselskab, mæglerhus eller fondsselskab for at overvinde deres dybt indlejrede interessekonflikter at rette deres planer. Disse salgsenheder har ringe interesse og stærke desincentiver til fiduciary adfærd. De fleste af dem forbyder absolut deres agenter fra at acceptere fiduciært ansvar.

Bottom Line Heldigvis kan plan sponsorer delegere meget af deres ansvar og udøve det meste af deres ansvar over for en ekstern uafhængig investeringsrådgiver, der vil acceptere fiduciary status skriftligt ((ERISA 3 (38) Fiduciary). Så længe denne rådgiver vælges forsigtigt, accepterer fiduciært ansvar skriftligt og overvåges forsigtigt, kan sponsorens sponsor afhjælpe næsten alle deres ansvar og ansvar for investeringsdesign, fondvalg, omkostningsstyring, offentliggørelse, løsning af eventuelle potentielle interessekonflikter. og deltageruddannelse. Medmindre planens sponsor har investeringsekspertise og er villig til at acceptere potentielt personligt ansvar, kræver ERISA, at de delegerer til en forsigtig ekspert.

Når du engagerer en forsigtig ekspert, skal din forventning være reducerede omkostninger, forbedrede investeringsresultater, højere deltagertilfredshed, planudnyttelse, større akkumuleringer og reduceret personligt ansvar for fiduciaries.

Alternativt kan domstolene, deres medarbejdere, Securities and Exchange Commission og / eller Department of Labor administrere en særlig dyr og smertefuld lektion.